테슬라 마진콜 진정과 테슬라 주가 반등 가능성

최근 테슬라 주가는 대주주 이런 머스크의 테슬라 주식 대량 매도에 이어 마진콜이 마진콜을 부르는 대량 매도로 크게 하락하면서, 이제 테슬라 마진콜이 진정되고 테슬라 주가가 반등할 것인지가 결정되는 변곡점에 왔다는 지적입니다.

이와 관련 웨드부시의 테슬라 주가목표 하향 의견과 테슬라 마진콜이 진정될 수 있다는 의견을 소개해 드립니다.

웨드부시, 테슬라 주가목표를 250달러에서 175달러로 하향

• 테슬라 주요 시장인 미국과 중국은 23023년 경기침체 위험에 노출
• 2023년 테슬라 외 다른 전기차 경쟁사들의 추격이 본격화 되면서 강력한 시장 경쟁 상황에 노출
• 4분기 테슬라 판매량은 기존 추정치는 원가 컨센서스에 미치지 못하는 41망~41.5만대에 그칠 것

웨드부시 분석가 대니얼 아이브스는 테슬라 주가목표를 250달러에서 175달러로 낮췄고, 테슬라 주식 투자의견 Outperformance 등급을 유지했습니다.

아이브스는 4분기 테슬라 판매량은 월가 컨센서스를 하회할 것으로 전망하고, 4분기 테슬라 판매량(인도량)을 이전 추정치인 45만대와 월가 컨센서스 43.5만대보다 낮은 수치인 41만~41.5만대에 그칠것으로 예상했습니다.

테슬라는 2023년까지 미국과 중국 모두에서 나타나기 시작하는 심각한 거시 경기 침체 및 전기차 시장의 경쟁 격화 역풍에 직면하고 있다고 주장합니다.

Tesla price target lowered to $175 from $250 at Wedbush

Wedbush analyst Daniel Ives lowered the firm’s price target on Tesla to $175 from $250 and keeps an Outperform rating on the shares.

Based on the firm’s work, Ives says Tesla will likely miss reduced Street estimates for Q4 with a softer trajectory for 2023, and thinks Q4 delivery units are now likely in the 410k to 415k range down from the firm’s prior 450k estimate and the Street’s numbers in the 435k range, the analyst tells investors in a research note.

Tesla is facing some serious macro and company specific EV competitive headwinds into 2023 that are starting to emerge both in the US and China, Ives contends.

테슬라 주가 변곡점

• 기술적으로 테슬라는 120일선 지지선에 있어 중요한 변곡점에 왔습니다.
• 그동안 테슬라 주가를 폭락시켜왔던 마진콜이 잠잠해 질것인지가 오늘(12월 27일) 미국장에서 판가름이 날 것으로 보입니다.
• 트위터 매수 자금 마련을 위한 일론 머스크로 테슬라 주식 매도로 촉발된 마진콜은 연달아 3차례 발발했는데요.
• 아무튼 장 시작후 지수와 반대로 갈 정도의 강력한 매도세는 단순히 다음 분기 실적이 안좋아진다 정도로는 나타나지 않는 현상입니다.
  주가 지수는 기업의 실적 밸류에이션을 모두 품고 움직이며 지수와 반대로 간다는건 기업의 개별악재 때문(내부자 매도 등)에 매도가 매도를 부르는 상황에서나 나오는 모습으로 일론이 무너뜨린 지지선에서 큰 손 투자자들의 마진콜 매물이 하루건너 한번씩 3번을 쏟아내면서 테슬라 주가는 크게 하락했습니다.
• 일반적으로 미국이든 일본이든 마진콜 3차례이면 대부분 마진콜 청산에 가까워지기 때문에 세번째 마진콜에는 매수로 대응하는 것이 정석이라고 합니다.
• 마진콜 세차례면 보통 3~40% 하락하면서 담보 매물을 거의 다 털어내기 때문입니다.
• 테슬라는 3번째 마진콜을 받았으며 오늘부터 마진콜이 없다면 소위 얘기하는 기술적 반등이 나올 타이밍입니다.
• Weekly RSI가 저정도로 극단적 상태로 내려갔다면 보통은 중간 지점까지는 빠른 반등이 나오는게 일반적 사례
• 그럼에도 최근 테슬라 주가가 10배 오르면서 엄청난 레버리지가 동원되었을 가능성을 배제할 수 없기 때문에 오늘도 마진콜이 나올 가능성은 상존
• 그동안 테슬라 주주들과 관련자들이 테슬라 가치를 지나치게 높게 평가했기 때문인데, 테슬라 성장성을 믿는다면 지금부터는 하락해도 매수의 영역이라고 볼 수 있습니다.