2022년 하반기 테슬라 이익 전망 – 테슬라 영업이익률 40% 전망

테슬라 분석가 Yaman Tasdivar는 놀라운 테슬라 실적 전망을 발표했습니다. 그가 스페이스를 통해서 테슬라 매출총이익률 50%, 테슬라 영업이익ㄹ류 40%에 달하면서 2022년에 이익이 3배 증가할 것으로 밝히며, Tesla will triple in 2022라는 제목의 트윗을 날렸습니다.

1. 테슬라의 올해 3,4분기 마진

2022년 3, 4분기 테슬라 매출총이익율은 50%, 영업이익률은 40%에 육박해 애플 수준에 이를 것으로 전망

• Non-GAAP Automotive Gross margin : 50%
• Operating margin : 40% (Beating 애플)

2. 이러한 마진을 가능케하는 주요 요인들

• 4개 공장의 빠른 램프업에도 불구, 모델Y의 더 빠른 수요증가로 가격인상
• 프리몬트 공장의 New 모델S,X 빠른 램프업
• 7월 이후 높은 EAP 매출 (3분기 20만명 구매 예상)
• 모두의 예상을 뛰어넘는 생산능력 확장과 지속된 생산공정 혁신을 통한 엄청난 비용절감
  * 그런데 위 계산에는 연말 FSD 베타의 와이드릴리즈에 따른 1회성 이연매출 인식은 전혀 포함되지 않음
  (예상치 : 연말 와이드릴리즈 후 100만명 구매)

2. 테슬라 순익 예상

이 예상이 맞고 계산이 현실화된다면 순이익은 3분기 6B(컨센 3B 대비 2배), 4분기 10B 이상(컨센 3.6B 대비 3배)이 예상되고, 엄청난 어닝비트가 나올 것임.