12/3, 모건 스탠리, 2025년까지 사이버트럭 매출 비중 5% 미만 전망

• 희소성 유지를 위해 사이버트럭 대량 생산 대신 다른 제품 생산 확대에 중 가능성
  • 23년 50대
  • 24년 3만대
  • 25년 7.8만대 예상
• 사이버트럭 매출 비중은 25년 5% 미만
  • 사이버트럭의 이익 비중 0% 차지 예상(거의 이익이 나지 않을 것)

테슬라가 새로운 사이버트럭의 첫 배송과 함께 이벤트를 개최한 후, 모건 스탠리는 이 트럭이 회계연도 23년에 50대, 회계연도 24년에 3만대, 회계연도 25년에 78,000대가 배송될 것으로 전망했습니다.

테슬라의 브랜드 매력과 엔지니어링 철학의 일부는 이 "흥미진진한 아방가르드 '아트 트럭'과 같은 다양한 "문샷" 프로젝트를 수행하는 것과 관련이 있지만, 이 회사는 2025년까지 사이버트럭이 테슬라 매출의 5% 미만, 수익의 0%에 가까운 비중을 차지할 것으로 예측하는 것을 "관점 전환"의 가치로 간주하고 있습니다.

이 회사는 사이버트럭이 상당량 생산될 것으로 예상하지만, 희소성을 유지하기 위해 의도적으로 대량 생산을 제한하고 수익성이 더 높은 제품에 회사 자원을 집중할 수 있다고 생각합니다.

모건 스탠리는 테슬라 투자의견 비중확대 의견과 목표주가 380달러를 유지합니다.

RBC 캐피탈, 테슬라 사이버트럭 가격, 예상보다 높은 수준

• 사이버트럭 발표 당시 가격보다 56% 상승
• 테슬라 예상 가격 중 가장 높은 가격임
• 100만대이상 예약의 실제 구매전환율은 20% 미만으로 높지 않을 것
• 2024년 사이버트럭 물량 비중 3%로 테슬라 이익 전망에 마이너스는 되지 않을 것으로 판단

RBC 캐피털은 테슬라가 사이버트럭 모델의 세부 사항을 공개한 후에도 테슬라 투자의견 '아웃퍼폼' 등급과 목표주가 301달러를 유지했습니다.

사이버트럭 가격은 6만 1천 달러부터 시작하는데, 이는 2019년에 발표된 시작 가격보다 56% 상승한 가격이며 회사가 예상했던 가격의 최고치라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

100만대 이상의 예약에 대한 전환율은 20% 미만으로 낮을 것으로 보이지만, 테슬라가 2025년까지 누적 20만 대를 공급하지 않을 것이기 때문에 2024년까지 영향을 미치지는 않을 것이라고 RBC는 말합니다.

또한, 2024년 전체 테슬라 물량의 3%에 불과한 사이버트럭이 2024년 마진에 큰 역풍이 되지는 않을 것이라고 전망했습니다.

웨드부시, 사이버트럭이 테슬라 시가총액을 1조 달러로 끌어올릴 것

웨드부시 애널리스트 댄 아이브스는 목요일에 출시될 사이버트럭이 테슬라에 새로운 전환점이 될 것이라고 말합니다. 목표주가 310달러는 테슬라 시가총액 1조달러에 근접하는 목표치입니다.

그는 테슬라 사이버트럭이 테슬라가 구축한 혁신과 마인드 공유의 선두주자임을 보여준다고 평가합니다.

"이 사이버트럭은 테슬라가 구축한 혁신과 마인드 공유의 선두주자임을 보여줍니다."

이 분석가는 테슬라 목표주가를 310달러로 유지했는데, 이는 시가총액 9,960억 달러를 의미합니다.

사이버트럭은 재무개선에는 도움은 안되지만, 테슬라 선도 이미지를 강화할 것

웨드부시에 따르면 목요일 테슬라의 사이버트럭 출시는 투자자들에게 전기차 제조업체의 지배력을 상기시키고 1조 달러의 시장 가치를 향해 나아가는 데 도움이 될 것라는 평가입니다.

화요일 리서치 노트에서 기술 분석가인 댄 아이브스는 이 차량의 데뷔가 엘론 머스크의 회사에 "중요한 순간"이 될 것이라며 12개월 목표 주가를 310달러로 유지한다고 말했습니다.

비즈니스 인사이더의 계산에 따르면 주가가 이 수준에 도달하면 테슬라의 시가총액은 9,960억 달러까지 상승할 것으로 예상됩니다.

"사이버트럭의 출시는 향후 몇 년간 테슬라의 광범위한 성장 스토리에 중요한 의미를 가지며, 더 많은 소비자가 전기차를 선택함에 따라 머스크가 테슬라 후광 효과를 성공적으로 확장할 수 있다는 것을 증명할 것입니다."

그는 이 신제품이 2024년 전기차 제조업체의 "재무적 바늘을 움직일" 가능성은 낮지만, 투자자들에게 기존 자동차 제조업체에 비해 "테슬라가 구축한 혁신과 마인드 공유의 선두주자"임을 보여줄 것이라고 덧붙였습니다.

테슬라는 머스크가 강철로 덮인 차량을 선보인 지 4년 만인 목요일 텍사스에서 열리는 출시 행사에서 사이버트럭 10대를 인도할 예정입니다.

올해 초에 생산이 시작되면서 미래형 트럭에 대한 과대 광고가 잇따랐지만 화요일 현재 주문자들은 여전히 가격이 얼마인지 알지 못했습니다.

이 전기차 제조업체의 주가는 2022년 부진했던 주가가 올해 들어 강세를 보이며 98%나 급등했는데, 이는 탄탄한 재무 상태와 연방준비제도이사회가 곧 금리를 인하할 것이라는 투자자들의 기대, 그리고 소위 '매그니피센트 세븐' 대형 기술주 그룹으로 향하는 투자자들의 러시에 힘입은 결과입니다.

12/03,오펜하이머, 아마존 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향조정

오펜하이머는 아마존 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향조정하고, 아마존 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 아마존 주식을 2024년 최고의 대형주 추천 종목으로 다시 선정했으며, 목표주가 인상의 이유로 전자상거래 마진 상승과 AWS 멀티플 증가(increased AWS multiple)를 꼽았습니다.

12/3, 텔시 어드바이저, 코스트코 목표주가를 600달러에서 625달러로 상향

텔시 어드바이저리는 코스트코 목표주가를 600달러에서 625달러로 인상하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 대부분의 소매업체보다 일반적으로 더 나은 “견고한” 11월 실적을 보고했으며, 이는 이 회사가 불확실한 운영 환경에서도 계속해서 잘 실행하고 있음을 보여준다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

텔시는 코스트코가 견조한 매출과 높은 멤버십 갱신률로 주가 상승세를 이어갈 것으로 예상합니다.

2024년까지 코스트코는 견조한 주당순이익 성장을 지속할 것이라고 전망합니다.

DA 데이비슨, 코스트코 11월 주가 상승세 가속화

데이비슨의 애널리스트 마이클 베이커는 코스트코 투자의견 ‘중립’ 등급과 목표주가 570달러를 유지했지만 11월 동일매장 매출증가율은 지난달 3.0%에서 3.5%로 상승했다고 언급했습니다.

3년 누적 기준으로 볼 때, 미국 동일매장 매출증가율은 16.7%로 지난 3개월 동안의 18.8%~20.9%에서 약간 둔화되었지만, 이러한 추세는 매출증가율이 “상대적으로 안정적”임을 시사한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

코스트코는 이 분야에서 아웃퍼폼했지만, 향후 12개월 수익 배수의 37.6배에 달하는 주가의 프리미엄을 감안할 때 여전히 중립을 유지하고 있다고 DA 데이비슨은 덧붙였습니다.

시티, 코스트코 목표주가 530달러에서 585달러로 상향 조정

씨티는 코스트코 목표주가를 530달러에서 585달러로 상향 조정하고, 코스트코 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 11월 동일매장 매출증가율이 10월에 비해서 4.4% 가속화되었다고 말합니다.

이 회사는 코스트코가 현재 시장 환경을 탐색 할 수있는 좋은 위치에 있다고 생각하지만 주식의 위험/보상이 현재 수준에서 균형 잡힌 것으로 판단합니다.

바클레이즈, 코스트코 목표주가를 510달러에서 547달러로 상향 조정

바클레이즈 애널리스트 세스 시그먼은 코스트코 목표주가를 510달러에서 547달러로 상향 조정하고, 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 11월의 총 조정 동일매장 매출증가율이 10월에 비해 전년 대비 개선되었지만 다년간 기준으로는 둔화되었다고 말합니다.

이 회사는 티켓은 여전히 마이너스인 반면 트래픽은 플러스라고 말합니다.

12/3, 어플라이드 머티어리얼즈, 배출 감축 목표에 대한 SBTi 검증 획득

어플라이드 머티어리얼즈는 자사의 과학 기반 Scope 1, 2, 3 배출 감축 목표가 과학 기반 목표 이니셔티브로부터 검증을 받았다고 발표했습니다.

어플라이드 머티어리얼즈는 SBTi 프로세스를 통해 현재 가능한 가장 야심찬 목표인 1.5℃ 상승 억제 목표를 설정함으로써 자사의 배출 감축 프로그램을 최신 기후 과학에 맞춰 조정하고 제3자의 검증을 받았으며, 매년 진행 상황을 보고할 예정입니다.

Applied의 Scope 1 및 Scope 2 온실가스 배출량은 회사가 직접 생산하거나 구매하는 에너지로 인해 발생하는 온실가스입니다.

Applied의 탄소 발자국의 99% 이상을 차지하는 Scope 3 배출량은 회사의 공급망에서 발생하는 업스트림 배출량과 고객의 제품 사용으로 인한 다운스트림 배출량으로 구성됩니다.

다음은 SBTi 검증을 받은 Applied의 단기 과학 기반 목표입니다:

• 어플라이드 머티어리얼즈는 2019년 기준 연도 대비 2030 회계연도까지 절대적인 범위 1 및 2 온실가스 배출량을 50% 감축할 것을 약속합니다.
• 또한 어플라이드 머티어리얼즈는 연간 재생 가능 전력의 적극적인 조달을 2019회계연도 36%에서 2030회계연도까지 100%로 늘릴 것을 약속합니다.
• 어플라이드 머티어리얼즈는 또한 판매 제품 사용으로 인한 범위 3 온실가스 배출량을 2019 회계연도 대비 2030 회계연도까지 부가가치 백만 달러당 55% 감축할 것을 약속합니다.

12/3, 디지타임즈, 삼성, 3나노에서 ‘몇 건’ 중요한 주문 놓쳐

삼성이 최근 3나노 공정에서 몇 건의 중요한 주문을 놓쳤다는 소문이 돌고 있으며, 한국 업계는 삼성과 TSMC 간의 반도체 파운드리 역량 격차가 더 벌어질 것으로 보고 있다고 디지타임즈의 에이미 팬이 보도했습니다.

12/3, 모건스탠리 마벨 목표주가를 65달러에서 63달러로 하향 조정

모건스탠리는 마벨(MRVL) 목표주가를 65달러에서 63달러로 낮추고, 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 마벨의 주가가 AI에 노출된 다른 종목, 특히 AMD와 인텔보다 의미 있게 저조한 실적을 기록했다며 “실적 압박이 완화되기 시작하면서 더욱 건설적으로 변하고 있다”고 평가했습니다.

그러나 이 애널리스트는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 주식은 여전히 비싸다고 말합니다.

12/1, JP모건, ASML 목표주가를 690유로에서 800유로로 상향 조정

JP모건 애널리스트 Sandeep Deshpande는 ASML 목표주가를 690유로에서 800유로로 상향 조정하고 주식에 대한 비중확대 의견을 유지했습니다.

12/3, 앰코, 애리조나에 첨단 패키징 및 테스트 시설 건설에 20억 달러 투자

앰코테크놀로지가 애리조나주 피오리아에 첨단 패키징 및 테스트 시설을 건설할 계획이라고 발표했습니다.

앰코는 프로젝트가 완전히 완료될 때까지 약 20억 달러를 투자하고 약 2,000명을 신규 시설에 고용할 계획입니다.

앰코의 사장 겸 CEO인 지엘 루텐(Giel Rutten)의 이야기입니다.

“미국 반도체 공급망의 확장이 진행 중이며, 미국에 본사를 둔 최대 첨단 패키징 기업으로서 미국의 첨단 패키징 역량을 강화하는 데 앞장서게 되어 기쁘게 생각합니다.”

“반도체 회사, 파운드리 및 기타 공급망 파트너는 전략적으로 지리적 입지를 넓혀야 할 필요성을 잘 알고 있습니다.
애리조나에 새로운 첨단 패키징 및 테스트 시설을 발표한 것은 고객이 탄력적인 공급망을 확보하고 강력한 미국 반도체 생태계의 일원이 될 수 있도록 지원하겠다는 분명한 신호입니다.”

앰코는 피오리아 시설의 전략적 비전과 초기 제조 역량을 위해 애플(AAPL)과 긴밀히 협력했으며, 이 시설은 인근 TSMC(TSM) 팹에서 애플을 위해 생산된 칩을 패키징하고 테스트할 예정이라고 밝혔다.

새 시설이 문을 열면 Apple이 이 시설의 최초이자 최대 고객이 될 것입니다.

12/3, 일론 머스크, 소셜 미디어 플랫폼 X를 보이콧하는 광고주들에게 일침, WSJ

뉴욕타임스의 딜북 서밋 인터뷰에서 일론 머스크는 X에서 광고를 철수하는 광고주들에게 “누군가 광고로 나를 협박하려 한다면 돈으로 나를 협박해라. 엿이나 먹어라”라고 말했다고 월스트리트 저널의 알렉사 코스가 보도했습니다.

이달 초, 엘론 머스크는 반유대주의 음모론에 대한 한 사용자의 게시물에 “당신은 실제 진실을 말했군요.”라는 답글을 달았습니다.

얼마 지나지 않아 감시 단체인 Media Matters는 X가 나치를 지지하는 게시물 옆에 기업 광고를 게재했다고 보도했습니다.

그 후 IBM(IBM)과 Disney(DIS)를 비롯한 많은 기업이 이 플랫폼에 대한 광고 지출을 중단했습니다.

디즈니 CEO인 밥 아이거는 디즈니의 플랫폼 광고 중단 결정에 대해 디즈니는 나치와의 연관성이 더 이상 긍정적이지 않다고 생각하지만, 디즈니 계열사들은 여전히 X를 커뮤니케이션 플랫폼으로 사용할 수 있다고 말했습니다.

12/3, RBC 캐피탈, 제너럴 모터스 목표주가 48달러에서 54달러로 상향 조정

RBC 캐피털은 제너럴 모터스 목표주가를 48달러에서 54달러로 상향 조정하고, 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사의 비즈니스 업데이트는 “대체로 건설적”이었으며, 지난달 무인 자동차 중 하나가 보행자를 치기 전에 제 시간에 멈추지 못한 후 GM의 크루즈 야망이 축소되었지만 나머지 비즈니스는 여전히 궤도에 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

GM은 전기차 수요에 대한 장기적인 전망에 대해 여전히 낙관적이며, 회사는 IRA 크레딧의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있다고 회사는 덧붙였습니다.

12/3, 바클레이즈, 데이터독 목표주가를 118달러에서 138달러로 상향 조정

바클레이즈는 데이터독 목표주가를 118달러에서 138달러로 상향 조정하고, 데이타독 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “우리는 소프트웨어의 연말 랠리의 한가운데에 있다”고 말합니다.

현재 밸류에이션 수준을 살펴보면 매출 배수 대비 기업 가치가 11월 초 이후 완전히 상승했지만 여전히 장기 평균보다 낮기 때문에 추가 지원을 제공할 수 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 목표 주가를 2025년 기준으로 변경하여 배수를 더 낮췄습니다.

12/1, UBS, 스노우플레이크 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정

UBS 애널리스트 칼 키어스테드는 스노우플레이크 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 “시장 예측에 부합한 인라인 결과”를 제공했지만, 주식의 애프터 마켓 랠리의 주요 동인은 4분기 제품 매출이 7억 2,100만 달러로 최고치를 기록 할 것이라는 가이드 였다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

그러나 UBS는 예상되는 회계연도 25년 매출의 18배로, 투자의견은 중립을 유지한다고 밝혔습니다.