무디스 美 신용등급 강등, 주식 시장에 미치는 영향과 전문가 분석

기존 사례 분석

미국 신용등급 강등은 과거에도 여러 차례 있었으며, 대표적으로 2011년 S&P의 미국 신용등급 강등, 2023년 피치의 미국 신용등급 강등 사례가 있습니다. 이때마다 글로벌 증시와 미국 증시는 단기적으로 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다.

2011년 S&P 미국 신용등급 강등 사례
2011년 S&P가 미국의 신용등급을 AAA에서 AA+로 강등했을 때, 미국 증시는 단기 급락을 경험했습니다. 투자자들은 안전자산 선호 심리가 강해지며 국채와 달러로 자금이 이동했고, 증시는 불확실성에 크게 흔들렸습니다.
2023년 피치 미국 신용등급 강등 사례
피치가 2023년 미국 신용등급을 AAA에서 AA+로 하향했을 때도 시장은 단기적으로 하락세를 보였으나, 미국 경제의 기초체력과 달러의 기축통화 지위 등으로 인해 중장기적으로는 빠르게 안정세를 되찾았습니다4 6.

무디스의 이번 신용등급 강등은 미국 정부의 부채 급증과 이자 부담 증가에 대한 우려가 반영된 결과입니다.

전문가들은 이번 조치가 미국의 재정 건전성에 대한 국제 신뢰 하락을 의미하며, 글로벌 금융시장과 주식시장에 단기적인 충격을 줄 수 있다고 분석합니다.

차입 비용 증가
미국 정부와 기업들의 차입 비용이 상승할 것으로 전망되며, 이는 기업 실적과 투자 심리에 부정적으로 작용할 수 있습니다25.
국채 신뢰도 하락
미국 국채에 대한 신뢰가 일부 감소하면, 투자자들은 더 높은 금리를 요구할 수 있고, 이는 주식시장에 자금 유출 압력으로 작용할 수 있습니다25.
글로벌 파급 효과
미국이 세계 경제의 중심인 만큼, 한국을 포함한 글로벌 증시에도 단기적 변동성 확대가 예상됩니다45.

전문가들은 “신용등급 강등이 단기적으로 시장에 충격을 줄 수 있으나, 미국 경제의 기초체력, 달러의 기축통화 지위, 강력한 제도적 기반 등으로 인해 중장기적으로는 시장이 빠르게 안정을 찾을 것”이라고 평가합니다.

또 “2011년과 2023년 사례처럼, 강등 직후에는 주식시장이 하락하고 변동성이 커지지만, 미국의 경제 펀더멘털과 글로벌 투자자들의 달러 신뢰가 유지되는 한 장기적 충격은 제한적일 것”이라는 의견이 지배적입니다.

단기적으로는 주식시장 변동성 확대와 하락 압력이 예상되나, 중장기적으로는 미국 경제의 기초체력과 달러의 위상 덕분에 빠른 회복이 기대됩니다.
투자자들은 단기 변동성에 유의하면서도, 과거 사례를 참고해 과도한 공포에 휩쓸리지 않는 전략이 필요하다는 것이 전문가들의 공통된 조언입니다.

“미국 신용등급 강등은 단기적으로 시장에 충격을 주지만, 장기적으로는 미국 경제의 펀더멘털과 달러의 기축통화 지위가 시장 안정에 기여할 것”