6/12, 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서

6/12, 에버코어 ISI, 엔비디아 목표주가 131달러에서 145달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 엔비디아의 목표주가를 131달러에서 145달러로 상향 조정하고 투자의견 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 엔비디아가 연초 대비 146% 상승했으며 지난주 시가총액 3조 달러를 돌파했다고 설명하며, 2030년 기준 및 강세장 EPS 추정치인 각각 7.80달러와 10.00달러를 기준으로 분할 조정 목표주가를 상향 조정한다고 밝혔다.

Argus, 엔비디아 목표주가를 110달러에서 150달러로 상향 조정

Argus의 애널리스트 짐 켈러허는 엔비디아의 목표주가를 110달러에서 150달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “매우 성공적인” 24 회계연도에 이어 엔비디아는 “25 회계연도에도 지속적인 모멘텀”을 확보하고 있으며 주가는 “갈 길이 멀다”고 주장하며 회사의 목표가 회사의 10 대 1 주식 분할 완료에 따라 조정되었다고 지적합니다.

이 애널리스트는 게임, 전문 시각화 및 자동차의 다른 최종 시장도 가속화됨에 따라 회사는 데이터 센터와 AI를 넘어서는 성장을 모색하고 있다고 덧붙였습니다.

오펜하이머, 엔비디아 목표주가를 110달러에서 150달러로 상향 조정

오펜하이머는 금요일 10:1 주식 분할 이후 엔비디아의 목표주가를 110달러에서 150달러로 상향 조정하고 투자의견 초과수익률(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 회사는 엔비디아가 풀 스택 AI 하드웨어, 네트워킹 및 소프트웨어 솔루션의 이점을 통해 AI 분야에서 최고의 위치에 있다고 보고 있습니다.

6/12, 에드워드 존스,AMD 투자의견 매수로 커버 개시

에드워드 존스 애널리스트 로건 퍼크는 매수 등급으로 AMD를 커버하고 주식 포커스 목록에 주식을 추가했습니다.

이 회사는 데이터 센터 인프라에 대한 수요 증가로 인해 AMD의 칩, 특히 그래픽 처리 장치 또는 GPU와 중앙 처리 장치 또는 CPU의 판매가 가속화됨에 따라 회사가 큰 폭의 성장을 이룰 것이라고 믿습니다.

또한 이 애널리스트는 자일링스와 AMD 제품의 교차 판매 및 통합이 아직 초기 단계에 머물러 있다고 판단하고 있습니다.

Susquehanna, AMD 목표주가를 185달러에서 200달러로 상향 조정

Susquehanna 애널리스트 크리스토퍼 롤란드는 AMD의 목표주가를 185달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 긍정적 평가를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 서버 점검이 개선되고 있으며 2024년 하반기의 강세를 뒷받침하고 있다고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 공급망의 많은 사람들이 이제 빌드가 전년 대비 두 자릿수 증가율을 보일 수 있다고 말합니다.

AMD는 2024년 하반기까지 완만한 서버 점유율을 차지할 것으로 예상되며, 클라우드 서비스 제공업체의 새로운 ASIC 프로젝트 요청이 가속화되고 있으며 일부 디자인 하우스는 몇 주마다 새로운 제안을 받고 있다고 Susquehanna는 주장합니다.

모건 스탠리, AMD 투자의견울 과체중에서 동일 비중으로 하향 조정

모건 스탠리는 AMD를 과체중에서 동일 비중으로 하향 조정하고 목표 주가를 176 달러로 변경하지 않았습니다.

이 회사는 AMD 스토리를 좋아하지만 인공 지능 비즈니스에 대한 투자자의 기대치가 여전히 너무 높아 보인다고 말합니다.

이 애널리스트는 여기에서 AMD의 AI 노출에 대한 상향 조정 가능성이 제한적이라고보고 있으며 대형주 AI 준주 중 엔비디아 (NVDA) 및 Broadcom (AVGO)을 선호합니다.

애널리스트는 연구 노트에서 모건 스탠리가 AI 전망치 상향 조정에 더 확신을 가지고 있는 다른 대형주 AI에 비해 AMD가 비싸 보인다고 말합니다.

6/12, 로이터, Arm, 퀄컴의 법적 분쟁이 AI 기반 PC 물결을 방해할 수 있다

두 거대 기술 기업 간의 2년간의 법적 분쟁이 AI로 구동되는 새로운 개인용 컴퓨터의 신흥 물결을 방해할 수 있다고 로이터의 Max Cherney가 보도했습니다.

마이크로소프트(MSFT), 에이수스, 에이서 등의 임원들이 퀄컴(QCOM)이 차세대 AI 기반 PC를 소개하는 프레젠테이션에 참여했습니다.

그러나 이 행사에서 많은 논의가 Arm Holdings(ARM)와 퀄컴 간의 계약 분쟁에 관한 것이었는데, 두 회사가 협력하여 새로운 노트북을 구동하는 칩을 생산하기 때문에 이 기술의 출하가 중단될 수 있습니다.

BofA, TSMC 목표주가를 NT $ 920에서 NT $ 1,040로 인상

BofA는 TSMC (TSM)에 대한 회사의 목표 주가를 NT $ 920에서 NT $ 1,040로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 “애플 인텔리전스”에 대한 애플 (AAPL)의 발표가 반 콘텐츠 증가에 좋은 징조이며 회사가 온 디바이스 AI 보고서에서 논의한 주제와 잘 일치한다고 믿습니다. 애널리스트는 리서치 노트에서 TSMC가 AI 번영의 핵심 수혜자이자 원동력이라고 말합니다.

6/12, 레이몬드 제임스, KLA 목표주가 750달러에서 875달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 스리니 파주리는 KLA의 목표주가를 750달러에서 875달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Gen AI의 점진적인 성장, 전 세계의 공격적인 정부 보조금, 다양한 기술 전환, 파운드리 공급 업체 간의 경쟁 심화로 인해 SemiCap 부문의 펀더멘털이 2025 년까지 강세를 유지할 것으로 예상한다고 말합니다.

6/12, 레이몬드 제임스, 램리서치 목표주가를 950달러에서 1,060달러로 상향 조정

레이몬드 제임스는 램리서치의 목표주가를 950달러에서 1,060달러로 상향 조정하고 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Gen AI의 세속적 성장, 전 세계의 공격적인 정부 보조금, 여러 기술 전환, 파운드리 공급 업체 간의 경쟁 심화로 인해 SemiCap 부문의 펀더멘털이 2025년까지 강세를 유지할 것으로 예상한다고 분석가들은 말합니다.

베런버그, 램리서치 목표주가 960달러에서 1,150달러로 상향 조정

베렌버그는 램리서치의 목표주가를 960달러에서 1,150달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 최근 인공지능 PC의 출시가 반도체 설비투자 회복의 또 다른 동력이 될 수 있다고 말합니다.

1분기와 최근 몇 주 동안 AI 애플리케이션의 수요 증가로 인해 고급 패키징 솔루션에 대한 수요도 증가했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

6/12, 씨티, 테슬라 투자 심리가 개선될 여지가 있다고 본다

씨티는 이번 주 주주 투표까지 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지하지만, “스토리가 신제품으로 전환될 수 있고 8월 8일 로봇택시의 날이 보다 신뢰할 수 있는 자율주행차 배치 계획을 제공할 수 있다면 앞으로 몇 달 안에 투자 심리가 개선될 여지가 있다고 본다”고 말했습니다.

이 회사는 여전히 2분기 인도량을 컨센서스 444,000대보다 낮은 40만대로 예상하고 있으며, 2분기 수요가 유럽과 미국에서는 예상치를 밑돌고 중국에서는 예상치를 상회하는 것으로 보인다고 말했습니다.

컨센서스 추정치는 여전히 높아 보이지만 이전 분기와 달리 역풍은 잘 알려져 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Citi는 테슬라가 1분기에 발표한 저가형 전기 자동차에 더 많은 색상을 제공할지 여부가 관건이라고 생각합니다.

그렇다면 단기적인 압력을 가리고 내러티브를 더 유리하게 바꿀 수 있지만 그렇지 않다면 주식은 또 다른 추정치 인하에 취약해질 수 있다고 회사는 주장합니다.

모건 스탠리, 테슬라가 전화를 만들 수 있다고 생각한다

모건 스탠리 애널리스트 아담 조나스는 자동차 경영진 및 업계 전문가들과의 지속적인 논의를 통해 “자동차는 전화의 연장”이며 “전화는 자동차의 연장”이라고 주장하면서 “자동차와 전화 사이의 경계가 정말 모호해졌다”고 말합니다.

이러한 맥락에서 분석가는 테슬라(TSLA) CEO 엘론 머스크가 애플(AAPL)의 WWDC 이후 이러한 장치를 만드는 것이 “불가능한 일이 아니다”라고 말함으로써 이 주제를 다시 점화시켰다고 지적합니다.

테슬라와 머스크가 자체 LLM 및 genAI 노력에 더 많은 투자를 계속함에 따라 잠재적 인 전략적 및 사용자 경험 중복이 “더욱 분명해진다”고 말하는이 회사는 Tesla 투자의견 비중 확대 등급과 310 달러 목표 주가를 가지고 있습니다.

엘론 머스크, OpenAI, 샘 알트먼에 대한 소송 취하, 뉴욕 타임즈 보도

테슬라(TSLA) CEO 엘론 머스크는 화요일에 공익보다 상업적 이익을 우선시하여 OpenAI의 설립 계약을 위반했다고 스타트업인 샘 알트먼과 설립자 그렉 브록먼을 고발한 후 ChatGPT 제조업체인 OpenAI에 대한 소송을 취하했다고 뉴욕 타임즈의 케이드 메츠가 보도했습니다.

머스크는 소송에서 OpenAI와 Microsoft(MSFT)의 수십억 달러 규모의 파트너십이 AI를 신중하게 개발하고 기술을 공개적으로 제공하겠다는 회사의 약속을 포기한 것이라고 주장했습니다.

머스크는 여전히 캘리포니아나 다른 주에서 소송을 다시 제기할 수 있다고 뉴욕타임스는 지적했습니다.

6/12, 제프리스, 스노우플레이크, 눈송이 목표주가를 $210에서 $160으로 하향 조정

Jefferies는 Snowflake 목표 주가를 $ 210에서 $ 160으로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

스노우플레이크는 제품 사이클과 새로운 CEO를 맞이하는 전환기에 있으며, 밸류에이션은 낮아졌지만 여전히 소프트웨어 업계에서 “6번째로 비싼” 회사라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 장기적인 펀더멘털은 그대로 유지된다고 생각하지만, 단기적으로는 스노우플레이크가 “AI 분야에서 따라잡기 위해 경쟁”하는 과정에서 주목해야 할 몇 가지 항목이 있으며, 여기에는 25 회계연도에 잠재적으로 “압도적인” AI 영향과 Iceberg의 다가오는 가격 압박이 포함된다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

RBC Capital, 다큐사인 목표 주가가 RBC Capital에서 59달러에서 52달러로 하향 조정

RBC capitalm 애널리스트 Rishi Jaluria는 다큐사인의 목표 주가를 59달러에서 52달러로 낮추고 투자의견 섹터 성과 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 회사의 1분기 실적이 기대치를 상회했지만 구독 수익과 청구서 가이던스는 예상보다 낮게 제시되었다고 말합니다.

이번 분기는 괜찮았지만 높은 기대치에는 미치지 못했으며 단기적으로 다시 가속화 될 가능성이 있다고 RBC는 덧붙였습니다.

모건스탠리, 다큐사인 목표 주가를 65달러에서 62달러로 하향

모건스탠리 애널리스트 조쉬 베어는 다큐사인의 목표 주가를 65달러에서 62달러로 낮추고 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 다큐사인이 1분기에 가이던스와 컨센서스를 상회하고 25 회계연도의 탑라인 가이던스를 상향했지만, 실적과 가이던스가 투자자의 기대치를 밑돌았다고 지적했습니다.

1분기의 실적 상회 폭이 좁아진 것 외에도 경영진은 더 정확한 가이던스를 제공하기 위해 가이던스 범위를 좁히는 것에 대해 이야기했으며 향후 상승 여력이 더 줄어들 수 있는 약간 변경된 가이던스 철학을 암시했다고 분석가는 주장합니다.

베어드, 다큐사인 목표주가를 65달러에서 55달러로 하향

베어드는 다큐사인 목표주가를 65달러에서 55달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 1 분기 매출, 영업 마진 및 청구서가 평소보다 약간 낮았지만 약간의 상승세를 보였다고 말했습니다. 긍정적으로 연간 매출 가이던스가 소폭 상향 조정되었습니다.

BofA, 다큐사인 목표 주가를 72달러에서 60달러로 하향

BofA는 다큐사인의 목표 주가를 72달러에서 60달러로 낮추고, 1분기 실적에 대해 “혼합된 실적”이라고 평가하며 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

“소폭 개선된” 1분기 실적에도 불구하고 6%의 구독자 성장에 대한 “부진한” 가이던스는 변함이 없으며, 단기적인 촉매제가 제한적일 것으로 보는 애널리스트는 FY25 마진 전망은 변함이 없다고 덧붙였습니다.

씨티, 다큐사인, 2025 회계연도 시작을 위한 건전한 수요 신호를 제공했다고 분석

씨티는 다큐사인이 전 분기보다 다소 부진하긴 했지만, 특히 많은 소프트웨어 회사가 실적이 부진하고 하락하는 상황에서 2025 회계연도를 시작하기 위한 건전한 수요 신호를 제공했다고 말했습니다.

2024년 하반기의 수익성은 고용을 측정하고 추가적인 효율화를 통해 계속 개선될 것으로 보입니다.

10억 달러 규모의 자사주 매입 승인은 특히 주식의 할인된 밸류에이션을 고려할 때 자본 배분에 대한 긍정적인 견해를 제시한다고 Citi는 덧붙였습니다.

또한 목표주가 86달러와 함께 다큐사인에 대한 매수 등급을 재차 강조하며 “적은 금액에 초조해하지 않는다”고 말했습니다.