애플 세계개발자회의(WWDC24)를 보는 월가의 시선

애플 세계개발자회의를 보는 월가의 평가들을 정리해 봤습니다.전반적으로 긍정적인 평가가 많은 가운데 아이폰 구매 슈퍼 사이클 가능성을 많이 기대하는 것 같습니다. 그런 기대가 있어 애플 주가가 크게 상승했나 싶습니다.

6/12, 라이트셰드 파트너스, 애플 투자의견을 매도에서 중립으로 업그레이드

라이트셰드 파트너스는 애플 투자의견을 매도에서 중립으로 업그레이드했습니다.

이 회사는 AI가 “모든 곳에 나타나고 있으며” 애플도 “어제 그 클럽에 가입했다”고 말합니다. 애널리스트는 애플이 “반드시 우리를 놀라게 하지는 않았지만”, “(아직) 과대광고를 반증할 수는 없다”고 투자자들에게 말합니다.

Affirm, 미국 Apple Pay 사용자가 사용할 수 있는 결제 상품 출시 예정

Affirm Holdings(AFRM)는 규제 당국에 제출한 서류에서 6월 11일 Apple(AAPL)이 올해 말 미국에서 Apple Pay 사용자가 Affirm 결제 상품을 사용할 수 있을 것이라고 발표했다고 밝혔습니다.

“이에 따라 iPhone 및 iPad에서 Apple Pay로 온라인 또는 인앱 결제를 하는 사용자는 Affirm을 통해 결제를 신청할 수 있게 됩니다. Affirm은 이번 파트너십이 2025 회계연도의 매출이나 총 상품 판매량에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 예상합니다.”라고 밝혔습니다.

6/12, 에버코어 ISI, 알파벳 목표주가를 220달러에서 225달러로 상향 조정

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 애플 WWDC 행사를 앞두고 1,000명의 응답자를 대상으로 한 미국 설문조사를 통해 소비자들의 생성형 AI 검색 채택 및 사용 현황을 조사한 후 알파벳(GOOGL)에 대한 목표주가를 220달러에서 225달러로 인상하고 알파벳 투자의견 ‘초과 성과’ 등급을 유지했습니다.

구글의 검색 지배력의 지속 가능성은 투자자들의 주요 논쟁거리였지만, 구글은 이번 설문조사를 통해 핵심 검색과 Gen AI 검색 모두에서 구글의 경쟁 우위에 대해 보다 건설적인 결과를 얻었다고 분석가들은 말합니다.

“향후 다른 AI 모델에 대한 지원을 추가하겠다”는 애플의 발언은 향후 알파벳과의 파트너십에 대한 “매우 넓은 문”을 열어두고 있으며, 이는 가능성이 있다고 분석가는 덧붙였습니다.

오펜하이머, 애플 iOS 18에 대한 낙관적 전망, 제품 교체 가속화 가능성

오펜하이머는 WWDC 2024에 대해 언급하면서 애플이 iOS 플랫폼의 주요 기능과 앱에서 가장 공격적이고 포괄적인 AI 모델 채택을 세계에 보여줬다고 말했습니다.

특히, 기기 내에서 실행되는 소규모 언어 모델이나 Apple의 프라이빗 클라우드에서 실행되는 대규모 언어 모델 등 새로운 AI 기능의 압도적인 다수가 타사가 아닌 완전히 Apple의 자체 개발품이라는 점이 주목할 만합니다.

또한 “인상적인” AI 기능 목록과 iOS와의 긴밀한 통합을 통해 Apple이 다른 플랫폼에 비해 AI 개발에서 뒤처진다는 우려를 불식시킬 수 있다고 말합니다.

이는 애플이 하드웨어 및 소프트웨어 기술 분야의 리더일 뿐만 아니라 사용자에게 편리하고 영향력 있고 안전한 방식으로 기술을 설계하고 구현하는 데 있어서도 선구자라는 점을 상기시켜준다고 오펜하이머는 덧붙입니다.

이 회사는 iOS 18과 2024년 가을부터 새로운 iPhone 및 Apple 제품 교체를 가속화할 수 있는 잠재력에 대해 낙관적인 전망을 내놓았습니다.

오펜하이머는 애플 투자의견 아웃퍼폼 등급을 부여했습니다.

RBC Capital, 애플의 AI 발표, 알파벳에 대해 ‘혼합 / 약간 부정적’,

RBC Capital은 알파벳 목표주가 200 달러로 알파벳 투자의견 Outperform 등급을 유지하지만 Apple (AAPL)의 WWDC AI 제품 발표는 회사에 대해 “혼합 또는 약간 부정적”이라고 지적합니다.

애플은 OpenAI의 ChatGPT가 자사의 첫 번째 세대 AI 파트너가 될 것이라고 확인했으며, 특히 사용자 프라이버시를 보장하기 위해 기기 내 처리 극대화에 대한 애플의 거듭된 강조를 고려할 때 이러한 도구가 검색의 유용성을 대체할 수 있다는 “확실한 논리”가 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

상승세는 곧 발표될 애플과 제미니의 파트너십 발표에 초점을 맞출 것이지만, 구글 약세는 애플이 경쟁 도구의 긴밀한 통합으로 향후 구글로의 핸드오프가 줄어들 것이라는 신호로 구글로부터 다각화되고 있다고 주장할 것이라고 이 회사는 덧붙였습니다.

BofA, 애플 WWDC 킥오프는 ‘알파벳에 대한 중간 결과’

WWDC 행사 시작과 함께 아이폰용 일련의 새로운 Al 기능과 OpenAI와의 파트너십을 발표한 후, BofA는 이 행사를 “알파벳 정서에 대한 중간 결과”라고 불렀습니다.

다른 LLM에 대한 지원을 확대하겠다는 애플의 발표는 일부 AI 활동이나 보다 전문적인 작업을 처리하기 위해 구글의 제미니를 iOS에 통합할 가능성을 열어주며, 구글 생태계 전반에 걸쳐 제미니 통합을 확대하는 데 건설적인 입장을 유지하고 있으며 광범위한 AI 개요 출시로 검색 사용량이 증가하고 플랫폼에서 광고 지출이 증가할 수 있다고 분석가는 언급했습니다.

BofA는 알파벳(GOOGL) 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 200달러를 유지합니다.

모건 스탠리, 애플 인텔리전스, 기기 교체 가속화할 것

애플의 WWDC 기조연설 이후 모건 스탠리의 애널리스트 에릭 우드링은 이 행사가 회사의 예상보다 약간 앞선 성과를 냈다고 말했습니다.

자체 개발한 LLM으로 구동되고 OpenAI 파트너십과 GPT 통합으로 보완된 Apple의 새로운 개인 정보 시스템인 Apple Intelligence는 Apple이 가장 차별화된 소비자 디지털 에이전트로서 강력한 입지를 구축했다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

애플 주가에 대해 비중확대 투자의견과 목표주가 216달러를 유지하는 애널리스트는 A17 Pro 및 M 시리즈 칩이 탑재된 기기에서만 애플 인텔리전스를 사용할 수 있기 때문에 기기 교체 주기가 빨라질 것이라고 주장합니다.

번스타인, 애플의 AI 발표는 대체로 예상대로

애플 인텔리전스라고 불리는 애플(AAPL)의 AI 발표는 대체로 예상대로였으며, 그 기능은 애플리케이션 전반에 걸쳐 더 통합적이라는 점을 제외하면 구글(GOOGL)이 지금까지 발표한 것과 비교적 일치한다고 번스타인은 말합니다.

발표의 제목은 새로운 Siri였지만 새로운 텍스트 및 이미지 생성 기능의 데모도 포함되었습니다. 새로운 기능은 iPhone 15 Pro 이상에서만 사용할 수 있으며, 이는 AI 기능이 애플의 설치 기반이 IOS 16으로 업그레이드하도록 유도할 수 있다는 회사의 주장에 힘을 실어줍니다.

전반적으로 번스타인은 애플이 WWDC에서 발표한 내용은 애플이 AI 기능으로 인해 아이폰 16의 업그레이드 주기가 더 길어질 수 있다는 주장을 재확인한 것으로 보고 있습니다.

애플 목표주가는 195달러이며 애플 투자의견은 ‘시장수익률 상회(Outperform)’입니다.

모건스탠리, WWDC 기조연설로 알파벳 GenAI 리더십에 대한 자신감

애플(AAPL)의 WWDC 기조연설과 애플 인텔리전스 발표 이후 모건스탠리 애널리스트 Brian Nowak은 애플이 제시한 사용 사례가 광범위한 인터넷 검색에 중개 위협이 될 것으로 보이지 않으며, 이는 알파벳(GOOGL)이 자체 제품을 더 개발하고 출시할 시간을 강조한다고 주장합니다.

또한, 애플은 더 많은 AI 모델에 대한 지원을 추가할 계획이며, 이는 구글의 제미니에 대한 문을 열어두고 있다고 생각합니다.

이 애널리스트는 WWDC가 시작되면서 알파벳의 GenAI 리더십에 더욱 확신을 갖게 되었다고 말하며 차기 안드로이드 GenAI 제품이 iOS보다 우월해 보인다고 주장하면서 알파벳 주식에 대해 비중 확대 등급과 목표주가 195달러를 유지했습니다.

키뱅크, 애플의 WWDC를 ‘매물 행사’로 평가

키뱅크는 애플의 WWDC가 애플 인텔리전스가 애플 제품에 통합되면서 촉발된 ‘아이폰 슈퍼 사이클’을 중심으로 한 강세장의 시각이 실망스러운 행사로 여겨질 가능성이 높은 매물 행사라고 보고 있습니다.

WWDC에서는 iOS, iPad OS, macOS, visionOS 전반에 걸쳐 유용한 새로운 소프트웨어 기능이 소개되지만, 일반 소비자가 새 기기를 구매할 만큼 매력적이지는 않습니다.

Apple은 Apple Intelligence가 일부 제품에만 호환되는 점을 감안하여 업그레이드 주기를 강제하려고 시도하고 있지만, 처음에는 미국과 영어로만 지원됩니다.

키뱅크는 “우리 모두 언젠가는 새 아이폰을 구입하게 되겠지만, 매력적인 기능이 부족하기 때문에 소비자들이 비용을 절약하기 위해 기기를 더 오래 보유할 것으로 예상한다”고 말합니다. 이 회사의 주식에는 섹터 비중 등급이 부여되어 있습니다.

DA Davidson, AI 기능이 iPhone 판매를 견인하는 것으로 보고 Apple 투자의견을 업그레이드

DA Davidson은 애플 목표 주가를 $200에서 $ 230으로 상향 조정하여 애플 투자의견을 중립에서 매수로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 애플이 어제 세계 개발자 컨퍼런스에서 공개한 인공 지능 기능이 아이폰 업그레이드 주기로 이어질 것으로 보고 있습니다.

요약, 향상된 검색, 멀티 모달리티, 텍스트 생성, 향상된 사진 편집 기능을 기존 생태계에 통합하면 “지금까지 보았던 것보다 훨씬 더 광범위한 AI 채택을 촉진할 것”이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 애플은 Siri가 사용자를 대신하여 작업을 실행할 수 있는 의미 있는 에이전트 기능을 최초로 도입한 회사라고 지적합니다.

데이비슨은 애플이 “이러한 기능을 제공할 수 있는 독보적인 위치에 있으며, 조만간 이러한 기능을 제공할 수 있는 유일한 기업이 될 것”이라고 말합니다.

웰스, 애플 인텔리전스가 아이폰 업그레이드 주기를 촉진할 수 있다

웰스 파고는 애플의 WWDC ’24 기조연설에서 발표된 애플 인텔리전스를 플랫폼 수준의 소개로 보고 있으며, 이는 아이폰 업그레이드 주기를 촉진할 수 있다고 말합니다.

또한, 애플 인텔리전스는 디바이스와 클라우드에서 실행되는 멀티모달 인텔리전스를 통해 genAI를 활용하는 애플의 다양한 접근 방식을 긍정적으로 보여준다고 평가했습니다.

Wells는 이 주식에 대해 비중확대(Overweight) 등급을 부여하고 목표 주가를 225달러로 제시했습니다. 관련 항목 표시 >>

모건스탠리, 위성 문자 지원으로 애플-글로벌스타 파트너십 심화

모건 스탠리는 어제 애플(AAPL)의 WWDC 기조연설에서 iOS 18에 위성 기반 문자 메시지 지원이 포함될 것이라는 발표가 있었으며, 이는 기능이 확장됨에 따라 애플과 글로벌스타(GSAT) 간의 지속적인 파트너십이 심화될 것으로 보인다고 지적했습니다.

그러나 이 애널리스트는 새로운 기능이 용량 계약에 따라 글로벌스타에 대한 지불을 직접적으로 증가시킬 것이라고 생각하지 않으며, 글로벌스타 주식에 대해 동일 비중 등급과 99c의 목표 주가를 유지한다고 덧붙였습니다.

DA Davidson, 애플 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정

DA Davidson의 애널리스트 Gil Luria는 Apple의 목표주가를 200달러에서 230달러로 상향 조정하고 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했습니다.

씨티, 애플 기조연설 ‘오랜만에 최고의 WWDC 컨퍼런스’

씨티는 애플의 세계 개발자 회의가 “‘나머지 사람들을 위한 AI’를 소개한 오랜만에 최고의 WWDC 컨퍼런스”였다고 평가했습니다.

애플은 스마트 편집 사진 보정과 같은 언더 더 후드 앱을 위한 강화된 클래식 머신 러닝, 모든 앱과 아이폰이 소비자에 대해 알고 있는 모든 것이 기기 내에서 작동하는 개인 경험, 더 큰 모델을 처리하기 위한 개인 컴퓨팅 서버, ChatGPT 생성 AI 텍스트 및 이미지와 운영 체제 수준의 통합 등 3가지 수준의 인공 지능을 소개했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Citi는 개발자들이 1년 내내 앱을 개발할 수 있는 시간이 주어지기 때문에 모든 iPhone 16 모델이 iPhone 7과 함께 AI를 지원하여 슈퍼 사이클 리프레시를 주도할 것으로 예상합니다.

시티는 애플 목표주가 210달러와 함께 애플 투자의견 매수를 유지합니다.

JP모건, 애플, ‘킬러 앱’ 없이 ‘숨고르기’ 중인 애플 주식

JP모건은 애플의 세계 개발자 컨퍼런스 기조연설 이후 애플 주식에 대해 투자의견 비중 확대와 목표주가 225달러를 유지했습니다.

애플은 올해 가을 아이폰 16 출시와 iOS18 출시로 예상되는 업그레이드 주기를 보장하기 위해 애플 인텔리전스 통합을 통해 기본 앱과 타사 앱의 기능 세트에 대한 충분한 개선 사항을 선보였다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 최근 ‘킬러 앱’의 부재에 따른 실적 부진으로 주가가 “숨 고르기”를 하고 있지만, 이전 세대 아이폰 출시에 대한 소비자 설문조사에 따르면 하드웨어 업그레이드 주기는 다양한 애플리케이션의 기능 업그레이드에 의해 주도되며, 이를 합하면 향후 몇 년 동안 14억 명의 설치 기반이 업그레이드할 것으로 추정된다고 말합니다.

JPMorgan은 올가을 말 아이폰의 디바이스 업그레이드 주기가 시작될 것으로 예상하고 있습니다.