3/5, 에버코어, 애플 주식을 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에서 제외
에버코어 ISI는 애플이 아이폰과 서비스의 강세가 아이패드와 웨어러블의 약세를 부분적으로 상쇄된 12월 말 분기 실적을 발표한 후 애플을 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에서 제외했습니다.
에버코어는 3월 말 분기 가이던스에 대한 실망감을 이해하지만, 매출은 전년 동기 대비 5% 감소한 약 900억 달러, 주당순이익은 약 1.50달러가 될 것으로 예상되지만, 일부 일회성 요인을 제외하면 아이폰 판매량은 대체로 보합세를 보이고 있으며 “더 중요한 것은” 차세대 AI 제품 출시부터 비전 프로 도입, 자본 배분 증가에 이르기까지 “애플에 유리한 여러 가지 순풍이 쌓이고 있다”는 점이라고 생각합니다.
이 회사는 애플 투자의견 ‘초과수익’ 등급과 목표주가 220달러를 유지합니다.
블름버그, 애플 야망이 자동차 프로젝트를 파멸시켰다
애플이 테슬라와 나머지 자동차 업계보다 더 나은 자동차를 만들 수 있다는 믿음이 프로젝트의 몰락으로 이어졌다고 블룸버그의 마크 거먼은 말합니다.
애플은 10년 전부터 차량 개발을 시작했고, 업계를 뒤흔들고 이전에는 볼 수 없었던 완전한 자율주행 자동차를 만들기 시작했습니다.
완전한 자율주행차를 만들고 획기적인 디자인을 만들어야 하는 과제는 애플이 극복하기에는 너무 어려운 도전이었습니다.
3/5, 맥쿼리, 마이크로소프트 AI 이니셔티브는 OpenAI 소송으로 인해 탈선하지 않을 것
맥쿼리 애널리스트 프레드릭 해마이어는 연구 노트에서 투자자들에게 엘론 머스크의 OpenAI 소송으로 인해 마이크로소프트의 GPT-3.5 또는 GPT-4 상용화에 단기적인 위험이 있다고 보지 않는다고 말합니다.
마이크로소프트 투자의견 아웃퍼폼 등급이나 마이크로소프트 목표주가 455달러를 유지한 이 회사는 이번 소송으로 인해 법원이 OpenAI 또는 마이크로소프트에 불리한 판결을 내릴 경우 마이크로소프트의 OpenAI 서비스와 코파일럿 제품에 단기적인 위험이 추가될 수 있다고 말합니다.
이 소송으로 인해 마이크로소프트가 GPT-4에 대한 액세스 권한을 잃게 되면 Copilot 제품 로드맵이 다시 설정될 가능성이 높지만 AI 제품 이니셔티브가 탈선할 수 있다고 주장합니다.
3/5, JP모건, 알파벳은 제미니를 정상 궤도에 올릴 수 있을 것
JPMorgan은 알파벳 주가가 “최근 제미니 이슈에 대한 투자자의 불만이 끓어 오르면서” 올해 들어 알파벳 주가 수익률이 저조했다고 말했습니다.
이 회사는 또한 구글의 성장과 향후 생성적인 인공 지능 세계에서 검색의 포지셔닝에 대한 “불확실성의 징후”가 있으며, 배당금을 포함한 더 큰 자본 수익에 대한 요구, “모든 것을 제대로 하고 있는 것 같은” 메타 (META)와의 힘든 비교가 있다고 믿습니다.
하지만 JP모건은 구글이 제미니를 정상 궤도에 올려놓고 마이크로소프트(MSFT) 및 OpenAI와의 AI 발전 격차를 좁힐 수 있을 것으로 예상합니다.
또한 비용 구조를 재설계하는 2년차에는 배당금을 포함한 자본 수익률 상승과 함께 더 많은 이익을 얻을 수 있을 것으로 예상합니다.
JP모건은 알파벳 목표주가 165달러와 함께 알파벳 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
3/5, 블르버그, 전 트위터 임원들이 머스크에게 1억 2,800만 달러의 퇴직금으로 고소
테슬라(TSLA)의 일론 머스크는 현재 자신이 지배하고 있는 소셜 미디어 회사 트위터의 전직 임원 4명과 파라그 아그라왈 전 CEO를 포함한 전직 임원들로부터 “축출된 후” 1억 2,800만 달러 이상의 보상을 강요했다는 혐의로 고소당했다고 블룸버그에 제프 필리와 커트 와그너가 썼습니다.
블룸버그에 따르면 아그라왈을 비롯한 전직 임원들의 변호사는 “머스크의 통제 아래 트위터는 직원, 임대인, 공급업체 등을 괴롭히는 악덕 기업이 되었다.”라고 말했습니다.
3/5, WSJ, 엔비디아 주가 급등으로 일부에서 거품론 제기
엔비디아 주가의 엄청난 급등으로 주식 시장이 사상 최고치를 기록했지만 월스트리트의 일부에서는 엔비디아 주가에 거품이 있을 수 있다고 믿기 시작했다고 월스트리트 저널의 Charley Grant가 보도했습니다.
엔비디아는 계속해서 기록적인 수익을 발표하며 인공 지능에 대한 열기가 결코 과하지 않다는 것을 보여주고 있습니다.
그러나 일부 분석가들은 향후 몇 년 동안 대형 기술 기업의 칩 수요가 유지되지 않을 수 있다고 우려하기 시작했습니다.
엔비디아는 한 회사가 지난해 매출의 거의 5분의 1을 차지했으며, 새로운 경쟁자가 등장해 매출이 줄어들거나 마진이 낮아질 가능성이 있다고 말했습니다.
3/5, AMD, 전략적 AI 관계 확대를 위해 토마스 자카리아를 선임
AMD는 “토마스 자카리아가 전략적 기술 파트너십 및 공공 정책 담당 수석 부사장으로 AMD에 합류했다고 발표했습니다.
자카리아는 정부, 비정부 조직 및 기타 조직과의 AMD 공공/민간 관계의 글로벌 확장을 이끌며, 공익을 위한 AI 배포를 목표로 빠르게 증가하는 글로벌 프로젝트 및 애플리케이션을 충족하기 위해 맞춤형 AMD 기반 AI 솔루션의 배포를 가속화할 것입니다.
Zacharia는 과학 연구, 기술 개발, 공공 정책 및 전략적 공공/민간 파트너십 분야에서 폭넓은 경험을 갖춘 저명한 업계 리더입니다.
그는 오크리지 국립연구소에서 35년간 근무했으며, 그곳에서 엑사스케일 장벽을 깬 최초의 슈퍼컴퓨터인 AMD 기반 프론티어 슈퍼컴퓨터의 제작 및 구현을 총괄하는 책임자로 재직했습니다.”
바클레이스, AMD 목표주가를 200달러에서 235달러로 상향 조정
- 클라이언트 MPU는 한 자릿수 중반 성장,
- 서버는 한 자릿수 중반 감소를 예상하고 있으며,
- AMD는 두 시장 모두에서 점유율을 계속 확보할 것으로 전망
바클레이스 애널리스트 톰 오말리는 AMD의 목표주가를 200달러에서 235달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 12월 클라이언트 MPU 출하량이 예상보다 강세를 보였지만 3월에는 의미 있는 재설정으로 이어지고 있다고 말합니다.
올해 전체로 보면 클라이언트 MPU는 한 자릿수 중반 성장, 서버는 한 자릿수 중반 감소를 예상하고 있으며, AMD는 두 시장 모두에서 점유율을 계속 확보할 것으로 전망합니다.
3/5, 미즈호, 마이크론 목표주가를 100달러에서 105달러로 상향 조정
미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 3월 20일 실적 발표를 앞두고 마이크론 목표주가를 100달러에서 105달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 2024년까지 가격 및 활용도 개선과 함께 마진 프로필이 개선될 것으로 보고 있습니다.
3/5, 블름버그, 미국, 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 새로운 정보 요청
미국 정부 기관이 애플 머티어리얼즈의 중국 고객에 대한 출하량에 대한 새로운 정보 요청을 발표했다고 블룸버그의 매켄지 호킨스와 데비 우가 보도했습니다.
Applied는 최근 미국 증권거래위원회와 매사추세츠주 검찰청을 비롯한 여러 기관으로부터 받은 소환장을 공개했습니다.
블룸버그에 따르면 Applied는 서류에서 “우리는 이러한 문제에 대해 정부와 전적으로 협력하고 있습니다.”라고 말했습니다. “이러한 문제는 불확실성의 영향을 받으며, 결과를 예측할 수 없으며, 이러한 문제와 관련된 손실이나 벌금의 범위를 합리적으로 추정할 수도 없습니다.”
아거스, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 170달러에서 230달러로 상향 조정
Argus 애널리스트 짐 켈러허는 최근 1분기 실적 호조 이후 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 170달러에서 230달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 웨이퍼 제조 장비 분야에서 경쟁사의 지역적 성과와 일관되게 중국의 수요가 견조했으며 북미, 유럽 및 기타 아시아의 수요 회복이 훨씬 더딘 것을 상쇄하는 역할을 했다고 설명합니다.
Argus는 서비스 부문의 강세, 감소하고 있지만 여전히 높은 수주잔고, ICAPS 사업이 이러한 환경에서 Applied Materials의 실적 개선에 도움이 될 것이라고 덧붙였습니다.
3/5, 모건스탠리, ASML 목표주가 875유로에서 1,000유로로 상향
Morgan Stanley는 ASML 목표주가를 875유로에서 1,000유로로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
레드번 애틀랜틱, ASML 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정
레드번 애틀랜틱 애널리스트 팀 슐체-멜란더는 ASML의 목표 주가를 660유로에서 900유로로 올리고 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정했습니다.
이 애널리스트는 DRAM과 로직 파운드리의 게이트 전반에 대한 극자외선 및 극자외선 주문이 조기에 배치됨에 따라 올해 대부분 기간 동안 주기적 회복에 대한 가시성과 신뢰가 ASML 주가를 지배할 것이라고 말했습니다.
이 회사는 고대역폭 메모리와 GPU 분야의 인공지능 군비 경쟁으로 인해 ASML의 4분기 주문이 전분기 대비 253% 증가해 예상보다 훨씬 좋은 실적을 기록했다고 밝혔습니다.
3/5, 니덤, 크라우드스트라이크 목표주가를 325달러에서 350달러로 상향 조정
Needham은 4분기 실적을 앞두고 크라우드스트라이크 목표주가를 325달러에서 350달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 경영진이 초기 FY25 가이던스를 보수적으로 유지하고 거시적 조건을 제약으로 묘사하더라도 회사는 또 다른 강력한 분기를 제공 할 것이라고 투자자들에게 말합니다.
또한, 클라우드, 아이덴티티, 로그스케일 등 인접 제품군에서 강력한 파이프라인을 보유한 일부 Crowdstrike 리셀러의 하반기 성장세가 가속화될 것으로 보인다고 덧붙였습니다.
웰스 파고, 크라우드스트라이크 목표주가를 315달러에서 380달러로 상향 조정
웰스 파고는 크라우드스트라이크의 목표주가를 315달러에서 380달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
웰스파고는 크라우드스트라이크가 올해 들어 최고 실적을 기록한 주식 중 하나이지만, 아직 상승 여력이 더 있다고 보고 있습니다.
웰스는 엔드포인트 수요는 여전히 매우 강력하지만, 이 회사는 25 회계연도에 성장을 주도할 새로운 파트너십과 제품을 보유하고 있다고 덧붙였습니다.
시티, 스노우플레이크 목표주가를 290달러에서 240달러로 하향
시티 애널리스트 타일러 래드케는 스노우플레이크 목표주가를 290달러에서 240달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 스노우플레이크의 매출 전망 약화와 슬로트먼 CEO의 퇴사로 인해 “방심했다”고 말했지만, 주가가 20% 하락한 이후에도 매수 등급은 그대로 유지했습니다.
이 회사는 소비에 대한 지나치게 비관적인 시나리오, 최적화 역풍, 초기 피드백이 건설적인 신제품의 미미한 기여도를 반영하여 추정치가 “적절히 위험성이 제거”되었다고 생각합니다.
