11/12, 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서

11월 12일 현재 어제 및 오늘까지 발표된 주요 주식에 대한 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봣습니다.

10/12, BofA, Apple iPhone 15 가용성(availability), 지금까지 대체로 예상과 일치

BofA는 자사의 분석에 따르면 iPhone 15 가용성이 “지금까지 대체로 예상과 일치한다”고 말하면서 고급형 15 Pro 및 Pro Max 가용성 데이터는 9월 22일부터 10월 9일까지 “빠른 감소”를 보였다고 언급했습니다.

한편, 저가형 모델인 아이폰 15/플러스는 미국과 중국에서 거의 80%의 가용성을 보이고 있다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

뱅크오브아메리카는 신제품 출시의 긍정적 효과가 소비자 수요 약세 추세로 인해 상쇄될 것으로 보고 애플 주식 투자의견 중립 등급과 애플 목표주가 208달러를 유지했습니다.

10/12, 마이크로소프트, IRS가 289억 달러의 추가 세금과 벌금, 이자를 요구한다고 밝힘

Microsoft는 10월 11일 규제 신고를 통해 2004년부터 2013년까지의 과세 연도에 대한 국세청의 조정 제안 통지서(NOPA)를 받았다고 발표했습니다.

NOPA는 9월 26일에 접수되었다고 회사 측은 밝혔습니다.

NOPA의 주요 쟁점은 회사 간 이전 가격과 관련된 것입니다. NOPA에서 국세청은 289억 달러의 추가 세금과 과태료 및 이자를 요구하고 있습니다.

“2023년 9월 30일 현재, 저희는 소득세 우발 상황에 대한 충당금이 적절하다고 생각합니다. 우리는 제안된 조정안에 동의하지 않으며 국세청의 행정심판국을 통해 적극적으로 이의를 제기하고 필요한 경우 사법 절차에 따라 이의를 제기할 것입니다. 향후 12개월 이내에 이러한 문제가 최종적으로 해결될 것으로 예상하지 않습니다. 현재 이용 가능한 정보에 따르면 향후 12개월 이내에 이러한 문제에 대한 세금 우발 비용이 크게 증가하거나 감소할 것으로 예상하지 않습니다.”

10/12, TD 코웬, 넷플릭스 목표주가를 515달러에서 500달러로 하향

• 3분기 유료 구독자 순증 650만명(월가 예상치는 600만명)
• 매출 증가 놀겨으로 매출 7.6% 증가 예상
• 4분기 및 2024년 마진 추정치를 하향
  • 향후 마진이 일반적인 속도보다 점진적으로 확대 될 것이라는 회사 CFO의 최근 발언을 바탕

TD 코웬은 넷플릭스 목표주가를 515달러에서 500달러로 낮추고, 넷프릭스 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 넷플릭스 실적이 컨센서스인 600만명 증가에 비해 650만명 유료가입자 순증을 보일 것으로 예상합니다.

Cowen은 넷플릭스 매출 증가 노력에 힘입어 3분기 매출 증가율은 +7.6%로 가속화될 것으로 예상합니다.

이 회사는 또한 향후 마진이 일반적인 속도보다 점진적으로 확대 될 것이라는 회사 CFO의 최근 발언을 바탕으로 4분기 및 2024년 추정치를 줄였습니다.

모건스탠리, 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 430달러로 낮춘

모건 스탠리는 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 430달러로 낮추고, 넷플릭스 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

콘텐츠 지출 증가 추정치를 낮춘 모건스탠리는 넷플릭스가 “글로벌 규모의 스트리밍 승자”로서 프리미엄을 받을 자격이 있지만, 컨센서스 추정치와 현재 밸류에이션은 “비밀번호 공유 및 광고에서 너무 빨리 너무 많이 반영”된다고 주장합니다.

10/12, 구겐하임, 디즈니 목표주가를 125달러에서 115달러로 하향 조정

• 4분기 영업이익은 127억 달러로 추정치 변동이 없지만,
• 24 회계연도 영업이익은 기존 165억 달러에서 157억 달러로 하향
  • 2024년 상반기 소비자 직접 판매 부문에서 이전에 예상했던 것보다 높은 비용
  • 공원 부문에서 더 큰 투자 및 장기 수익을 통합하기 위해 모델을 업데이트

구겐하임은 디즈니 목표 주가를 125달러에서 115달러로 낮추고, 2024년 상반기 소비자 직접 판매 부문에서 이전에 예상했던 것보다 높은 비용을 통합하고 공원 부문에서 더 큰 투자 및 장기 수익을 통합하기 위해 모델을 업데이트하면서 디즈니 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 회계연도 4분기 전체 영업이익은 127억 달러로 변동이 없지만, 24 회계연도 영업이익은 기존 165억 달러에서 157억 달러로 낮아졌다고 밝히고, 목표주가 하향 조정에 대해 수정된 추정치와 낮아진 목표 배수를 모두 언급했습니다.

JP 모건, 디즈니 목표주가를 125달러에서 120달러로 하향

JP모건은 디즈니의 목표주가를 125달러에서 120달러로 낮추고, 디즈니 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 최근 추세를 반영하기 위해 회계 연도 4 분기 실적 발표를 앞두고 디즈니 추정치를 업데이트했습니다.

이 회사는 4분기 연결 영업 이익을 2% 낮춘 28.3억 달러로 낮추면서 공원, 경험 및 제품 추정치가 선형 영업 이익 감소와 소비자에 대한 직접적인 드래그 증가로 상쇄되었다고 봤습니다.

JP모건은 투자자들이 디즈니의 전략적 방향에 대해 더 명확하게 알기까지 6~12개월이 소요될 수 있으며, 이는 ESPN에 대한 투자, 선형 매각 등 주가에 영향을 미칠 수 있지만, 미디어 동종업체 대비 우호적인 자산 구성을 고려할 때 여전히 비중확대 의견을 유지한다고 밝혔습니다.

10/12, TD 코웬, 엔비디아 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정

TD Cowen 애널리스트 Matthew Ramsay는 엔비디아의 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정하고 투자의견 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사는 업계가 유비쿼터스 가속화와 생성적 AI로 전환하는 두 가지 혁신적 패러다임 전환의 초기 단계에 있으며 NVIDIA의 넓은 해자가 잠재적으로 확장 될 수 있다고 믿기 때문에 Top Pick을 유지한다고 말했습니다.

오펜하이머, 텍사스 인스트루먼트 투자의견을 ‘시장수익률 미달’로 하향 조정

오펜하이머는 10월 24일 회계연도 3분기 보고서를 앞두고 텍사스 인스트루먼트 투자의견을 목표주가 제시없이 ‘시장수익률 상회(Outperform)’에서 ‘시장수익률(Perform)’로 하향 조정했습니다.

이 분석가는 회사가 생산 능력에 투자함에 따라 마진 압력이 지속될 것으로 보고 있습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 텍사스 인스트루먼트의 총 마진은 활용도 저하, 감가 상각 증가 및 중국의 공격적인 상품 가격의 조합으로 인해 향후 몇 년 동안 압박을받을 것이라고 말합니다.

이 회사는 중국의 소규모 공급 업체와의 소모전이 당분간 지속될 수 있다고 말합니다.

10/12, 씨티, 스타벅스 목표주가를 낮추고 중국 스핀이 가치를 창출하지 못할 것이라고 말했습니다.

씨티는 스타벅스 목표주가를 104달러에서 100달러로 낮추고, 스타벅스 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 중국 사업 분사가 중요한 가치 창출로 이어지지 않을 것으로 보고 있습니다.

이 회사는 중국이 스타벅스 EBIT의 6%에 불과하다고 추정합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 사업의 작은 부분으로 바늘을 움직이기는 어렵다고 말합니다.

Citi는 현재 상태로는 독립형 중국 사업이 자체적으로 자금을 조달할 수 없다고 생각하며, “이는 사업 자본화 방식에 영향을 미쳐 밸류에이션에 영향을 미칠 것”이라고 설명합니다.

여러 요소를 종합적으로 분석한 결과 스타벅스의 현재 가치는 상당히 높은 것으로 나타났습니다.

10/12, 모건 스탠리, 펩시코 목표주가를 210달러에서 190달러로 하향 조정

모건 스탠리는 펩시코 목표주가를 210달러에서 190달러로 하향 조정하고, 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

3분기 실적은 “예상대로 나왔다”면서도 “2024년에 대한 알고리즘 가이드의 놀라운 초기 고점”을 포함했으며, 펩시가 경쟁사보다 더 높은 유기적 매출 성장률(OSG)을 달성할 것이라는 점을 확인하면서도 단기적으로 회사의 기준을 높였습니다.

이 애널리스트는 투자자들에게 “OSG의 상승 여력이 보이지 않는” 수준에서 기준을 설정했다고 말합니다.

웰스 파고, 펩시코 목표주가를 170달러에서 172달러로 상향 조정

웰스 파고는 펩시코 목표주가를 170달러에서 172달러로 상향 조정하고, 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 매출 가이드가 여전히 정상화되고있는 현재 눈에 띄는 성장세를 보이고 있다고 지적합니다.

웰스는 또한 3분기 실적 발표에서 부진한 판매량 추세를 전환하겠다는 실질적인 약속이 없었기 때문에 주가가 최근의 여러 차례 하락세를 흔들지 않을 것이라고 지적했습니다.

Argus, PepsiCo 목표주가를 212달러에서 186달러로 하향 조정

Argus는 3분기 실적 발표 후 PepsiCo의 목표주가를 $212에서 $186로 낮추었지만, 투자은견 매수 등급은 유지했습니다.

이 회사는 많은 소비자 필수품에 대한 수요가 약화되는 가운데 견고한 성장을 계속하고 있으며 레스토랑, 극장 및 경기장의 주문이 줄어들었음에도 불구하고 펩시코의 비용 절감은 계속해서 수익에 도움이 될 것으로 예상된다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

투자자들은 배당금을 인상하고 강력한 성장을 제공하는 회사의 능력을 고려할 때 계속해서 주식을 선호 할 것이라고 회사는 덧붙였습니다.