월마트 실적을 읽는 월가의 시선, 높은 기대 충족에 주가도 개선될 것

현재 세계 최대 기업이자 최대 유통기업인 월마트 실적은 경기 동향을 간접적으로 확인할 수 있는 자료로 관심의 대상입니다. 이 월마트 실적에 대한 월가의 평가를 살펴 봤습니다.

일부 부정적인 평가도 이;ㅆ지만 대부분 IB들이 월마트 목표주가를 상향조정하면서 긍정적인 평가를 내리고 있습니다.

에버코어 ISI, ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에서 월마트 제외

에버코어 ISI의 애널리스트 Greg Melich는 월마트에 대한 긍정적 TAP 콜을 종료하고 EPS 촉매제가 지나감에 따라 이 주식을 ‘전술적 아웃퍼폼 목록’에서 제외했습니다.

TAP 콜을 시작한 이후 월마트 주가가 3% 하락한 가운데, 이 회사는 하반기에 경영진의 더 보수적인 논평을 “특이한 것이 아닌 거시적 기반 보수주의”로 보고 있으며 “올해 6.55달러, 2024년 7달러 이상에 도달하여 매력적인 하방 보호로 주가가 170달러를 넘어설 것”이라고 예상한 후 “2분기 명확한 트래픽 모멘텀, 점유율 상승, 마진 바닥을 확립할 것”이라고 말했습니다.

에버코어는 월마트 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급과 월마트 목표주가 175달러를 제시했습니다.

시티, 월마트 목표주가 174달러에서 180달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 Paul Lejuez는 월마트 목표주가를 174달러에서 180달러로 상향 조정하고 , 월마트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 회사의 2분기 실적이 전반적으로 강세를 보였으며 2023 회계연도 가이던스가 고무적이라고 말했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 실적 발표 후 주식 매도는 월마트의 기본 펀더멘털을 반영하지 않고 오히려 분기로 접어드는 포지셔닝을 반영한다고 말합니다.

Citi는 월마트 주가가 “상당히 빠르게 반등”할 것으로 예상합니다.

트루이스트, 월마트 목표 주가를 166달러에서 168달러로 상향 조정

트루이스트의 애널리스트 스콧 시카렐리는 월마트의 목표 주가를 166달러에서 168달러로 상향 조정했지만, 월마트 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 2분기 월마트 실적은 지속적인 점유율 상승과 식료품 부문에서 동일한 SKU 인플레이션으로 인해 매출과 수익이 예상을 뛰어넘는 “매우 강력한” 실적을 기록했다고 말합니다.

월마트의 가치와 편의성 제안은 계속해서 지갑 점유율을 높이고 있으며, 광고 및 타사 마켓플레이스와 같은 자동화 및 부수적인 비즈니스는 마진을 높이고 있다고 이 회사는 지적합니다.

그러나 트루이스트는 월마트의 주가는 이미 많은 긍정적인 요소가 할인된 상태이며, 월마트는 “더 나은 진입점”을 모색할 것이라고 덧붙였습니다.

텔시 어드바이저리, 월마트 목표주가를 168달러에서 185달러로 상향 조정

텔시 어드바이저리 애널리스트 조셉 펠드먼은 월마트 목표주가를 168달러에서 185달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

월마트는 “강력한”2 분기 실적을 보고 하고 “사람 주도의 기술 기반 옴니 채널 모델”과 강력한 실행으로 인한 이익을 반영하여 2023년 전망을 상향 조정했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 다음과 같이 말합니다.

Roth MKM, 월마트 목표 주가를 169달러에서 179달러로 상향 조정

Roth MKM 애널리스트 Bill Kirk는 2분기 월마트 실적에서 각각 6.3%와 24%의 컴포넌트 및 이커머스 성장률을 기록한 후 월마트의 목표 주가를 169달러에서 179달러로 상향 조정하고 , 월마트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사가 자동화 기회, 데이터 역량, 소비자 제안으로 큰 변곡점을 앞두고 있다고 말합니다.

월마트는 시장 점유율 상승과 수익성 증가라는 드문 조합을 누릴 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.

RBC Capital, 월마트 목표주가를 165달러에서 168달러로 상향 조정

RBC Capital은 2분기 실적 호조와 가이던스 상향 조정 이후 월마트 목표주가를 165달러에서 168달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 ‘초과 실적’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사가 긍정적인 트래픽을 유도하고 시장 점유율을 높이고 있으며 최근 역사상 그 어느 때보다 마진에 대한 가시성을 확보하고 있다고 말합니다.

투자자들이 인플레이션 완화의 영향을 소화함에 따라 약간의 주가 변동성이있을 가능성이 있지만 주가는 영업 이익 성장에 힘 입어 더 높아질 것으로 예상된다고 회사는 덧붙였습니다.

번스타인, 월마트 목표주가를 159달러에서 165달러로 상향 조정

번스타인은 월마트의 목표주가를 159달러에서 165달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

2분기 월마트 실적 호조에도 불구하고 월마트 주가는 2% 이상 하락했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 전략, 실행 및 전망이 마음에 들지만 EPS 추정치 또는 등급 업그레이드를 정당화 할 수있는 배수에 도달하는 데 어려움을 겪고 있다고 말했습니다.

키뱅크, 월마트 목표주가를 175달러에서 177달러로 상향 조정

키뱅크의 애널리스트 브래들리 토마스는 월마트의 목표주가를 175달러에서 177달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 월마트의 2분기 실적이 광범위한 시장 이익, 주요 성장 이니셔티브의 모멘텀, 자동화 이니셔티브의 유리한 초기 결과를 보여줬다고 평가했습니다.

키뱅크는 월마트가 성장 이니셔티브와 공급망 자동화의 혜택을 받아 시장 점유율을 지속적으로 높일 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.

웰스파고, 월마트 목표주가를 175달러에서 180달러로 상향 조정

웰스파고는 월마트 목표주가를 175달러에서 180달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 월마트가 2 분기에 높은 기대치를 약간 앞지르는 또 다른 논문을 확인하는 결과를 제공했다고 말했습니다.

포지셔닝이 반응을 약화 시켰지만 모멘텀은 강력하고 다년간의 전망은 여전히 견고하며 지침은 보수적으로 보인다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

바클레이스, 월마트 목표주가를 162달러에서 167달러로 상향 조정

바클레이스는 월마트 목표 주가를 162달러에서 167달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 2분기는 견고했으며, 더 강력한 보상과 영업 레버리지로 견고했다고 말합니다.

이 회사는 그 결과가 코호트 전반에 걸친 공유 이익, 강력한 디지털 성장, 재량권의 일부 밝은 지점, 전반적으로 평균보다 낮은 인플레이션을 더 잘 탐색하고 있음을 지적한다고 말합니다.

골드만삭스, 월마트 목표주가를 176달러에서 182달러로 상향 조정

골드만삭스 애널리스트인 케이트 맥셰인은 월마트 목표주가를 176달러에서 182달러로 상향 조정하고, 월마트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

월마트 주가는 회사의 “강력한”2 분기 실적에도 불구하고 하락했고 포지셔닝이 길어지면서 23 회계 연도 가이던스를 올렸음에도 불구하고 하락했지만, 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 지속적인 주식 상승과 장기적으로 개선되는 수익성 프로필을 고려할 때 투자자들이 여전히 소유하고 싶어하는 주식이라고 말합니다.

이 회사는 영업 이익이 매출보다 빠르게 증가했지만 3 분기 가이드는 이러한 변화의 지속적인 증가가 지연 될 수 있음을 시사한다고 덧붙였습니다.

베어드, 월마트 목표주가를 165달러에서 180달러로 상향 조정

베어드 애널리스트 피터 베네딕트는 월마트의 2분기 실적 호조와 가이던스 상향 이후 월마트의 목표주가를 165달러에서 180달러로 상향 조정하고,. 월마트 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

분석가는 리서치 노트에서 매장과 온라인 트래픽 증가에서 알 수 있듯이 소비자는 가치와 편리함의 조화를 위해 Walmart를 선택하고 있다고 투자자들에게 말합니다.

생산성과 수익성을 개선하려는 회사의 노력도 주목을 받고 있으며, 수익 성장이 매출을 앞지르고 있으며 월마트의 ROI 개선에 대한 전망이 밝다고 덧붙였습니다.