2분기 애플 실적을 읽는 월가의 시선, 단기적인 수요 약세는 애플 주가를 끌어 내릴 것

2분기 애플 실적에 대한 월가의 평가는 서비스 매출 성장을 긍정적으로 보지만 단기적으로 맥과 아이패드 등 수요 약화에 부정적인 전망이 강한 것 같습니다.

특히 애플 시사총액 3조달러를 지키지 못한다는 블름버그 보도는 귀담을 필요가 있을 것 같습니다. 낙스닥 약세의 빌미가 되는 것 아닌지 싶습니다.

모건 스탠리, 아아패드와 맥 약세를 제대로 설명하지 않았다며 애플 목표주가를 220달러에서 215달러로 하향 조정

모건 스탠리는 애플의 목표주가를 220달러에서 215달러로 낮추고, 애플 투자의견 주식 비중 확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 투자자들에게 회사가 9월 분기에 iPad와 Mac의 약세를 “제대로 설명하지 않았다”고 말하면서 회사의 9월 분기 매출 추정치가 주로 Mac 및 iPad 기대치 약화로 인해 50억 달러 감소했다고 지적하면서 “이를 제외하면 9월 분기 전망은 고무될만하다”고 평가했습니다.

이 애널리스트는 애플의 기록적인 설치 기반이 “장기적인 스토리를 계속 이어가고 있다”고 주장합니다.

블름버그, 애플 시가총액 3조 달러 아래로 떨어질 것이라고 보도

애플이 4분기 가이던스를 발표하면서 핸드셋과 가젯에 대한 낮은 수요에 대한 우려를 촉발시킨 이후 애플 시가총액은 3조 달러 아래로 떨어질 것으로 보인다고 블룸버그가 보도했습니다.

애플은 최근 3분기 매출 감소를 보고했으며 다음 분기에도 비슷한 실적을 기록할 것으로 예상했습니다.

웨드부시, 애플 목표주가를 220달러에서 230달러로 인상

• 6월 분기 실적은 환율 역풍에도 불구하고 예상치 부합하는 실적과 견조한 수익을 기록
• 어려운 매크로 환경에도 ASP가 약 $900/$925로 상승하고 있다고 주장

웨드부시 애널리스트 다니엘 아이브스는 애플 목표주가를 220달러에서 230달러로 상향 조정하고 애플 투자의견 ‘시장수익률 상회’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 애플이 6월 분기에 400bp 이상의 환율 역풍에도 불구하고 시장 예상치에 부합하는 매출과 견조한 수익을 기록했다고 말했습니다.

이 회사는 어두운 매크로 환경에도 불구하고 새로운 “미니 슈퍼 사이클”을 위해 ASP가 약 $900/$925로 상승하고 있다고 믿습니다.

Canaccord, 애플 목표주가를 185달러에서 205달러로 상향 조정

• 어려운 매크로 환경에도 전년비 성장세
• 아이폰과 맥의 역성장에도 불구하고 전체 애플 실적은 견조한한 것은
  • 어려운 매크로 환경에서 고가 시장 점유율 증가와
  • 견조한 소비자 기반을 입증

캔어코드 애널리스트 T. 마이클 워클리는 애플 목표주가를 185달러에서 205달러로 상향 조정하고, 애플 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 애플이 어려운 거시적 환경에도 불구하고 전년 동기 대비 성장을 기록했으며, 아이폰과 맥의 어려운 성장에도 불구하고 애플의 견조한 실적은 어려운 거시적 환경에서 고가 시장에서의 점유율 상승과 더 내구성있는 소비자 기반을 입증한다고 믿습니다.

로젠블랫, ‘둔화 국면’을 이유로 애플 투자의견을 중립으로 하향 조정

로젠블랫 애널리스트 Barton Crockett은 애플 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정하고 목표주가는 198달러로 유지했습니다.

회계년도 3분기의 “혼합”된 실적 보고서는 “애플이 현재 처한 둔화 국면을 강조한다”고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 미국의 성장 둔화가 중요한 신제품 카테고리가 자리 잡을 때까지 지속될 것으로 보인다고 말합니다.

재가속화는 “시기와 성공 여부 모두 불확실”하므로 현재 절대 및 상대 배수가 최고치에 가까운 주식을 소유 할 이유가 거의 없다고 Rosenblatt는 주장합니다.

바클레이즈, 애플 목표주가를 149달러에서 167달러로 상향 조정.

바클레이즈 애널리스트 팀 롱은 애플 목표주가를 149달러에서 167달러로 상향 조정하고, 애플 투자의견 ‘동일 비중’등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 애플의 6월 분기 매출이 서비스 부문은 개선되고 하드웨어 부문은 약세를 보이면서 시장 컨센서스와 일치했다고 밝혔다.

애플의 “제한된 지침”에 따르면 9월 분기의 전년 대비 성장률은 6월 분기와 비슷하며, 이는 월가 예측치보다 약 200bp 낮다고 회사는 말합니다.

바클레이즈는 애플 매출이 4분기 연속 감소한 것은 20년 이상만에 처음 있는 일이라고 덧붙였습니다.

씨티, 애플 아이폰 15 출시는 ‘긍정적 촉매제’라고 평가하며, 목표주가 상향 조정

씨티 애널리스트 아티프 말릭은 회계연도 3분기 애플 실적 발표 후 애플 주식에 대해 ’90일 매수 촉매제’를 개시하고 목표주가 240달러와 함께 투자의견 매수 등금을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 2016년 이후 6월 분기 실적과 9월 아이폰 신제품 발표 기간 동안 애플 주가는 나스닥을 7회 중 5회, S&P 500을 7회 모두 평균 8% 초과 수익률을 기록했다고 설명합니다.

씨티는 9월에 출시될 것으로 예상되는 애플의 아이폰 15 시리즈 출시를 앞두고 촉매제 시계를 공개합니다.

회계연도 4분기에 아이폰과 서비스 판매가 모두 전년 대비 증가할 것으로 예상되는 가운데, 씨티는 애플이 판매량보다는 프리미엄폰 및 관련 서비스로의 전환을 통해 아이폰의 단위당 총이익을 극대화하는 데 더 집중하고 있다는 견해를 유지합니다.