23년 2분기 마이크로소프트 실적 분석

2분기 마이크로소프트 실적은 대부분 지표에서 월가 예상치를 상회하는 좋은 실적을 발표했습니다.

하지만 그동안 마이크로소프트 주가 상승 동력으로 작용했던 마이크로소프트 클라우드 성장은 둔화될 것이라는 예상에 마이크로소프트 주가는 탄력을 받지는 못하고 있습니다.

마이크로소프트 실적 요약

• 주당순이익 : 2.69달러, 월가 예측 2.55달러 비 상회
• 매출 : 561.9억 달러, 예측치 554.7억 달러비 상회
  • 클라우드 부문 매출 239.9억 달러로 15% 증가하며, 예상치 237.9억 달러 상회
    • 애저 클라우드 성장률 26%로 전분기 27%난 전년동기 40% 성장보다는 둔화
    • 연간 클라우드 매출 1,100달러를 상회, 전년비 27% 성장
      애저 비중은 50% 육박
  • 생산성부분 매출 182.9억 달러로 에상치 180.6억 달러 상회
  • 퍼스널 컴퓨팅 부문 매출 139.1억 달러, 예상치 135.8억 달러 상회
• 연구개발비용은 2016년이래 처음으로 감소

AI 관련 투자 및 서비스

마이크로소프트 실적 발표에서 나온 AI 관련 내용을 거칠게 정리해보면, AI 투자 성과는 2024년 하반기에 본격적으로 나올 것으로 예상하고 있습니다.

• OpenAI 언어 모델로 구동되는 챗봇 도입
  • 근로자가 고용주의 데이터를 이해할 수 있는 목적
• ChatGPT, Bing 검색 엔진 플러그인 구축
  • 사람들이 ChatGPT, Bing 검색 엔진의 챗봇 및 기타 도구를 통해 액세스토록 개발 가능
• Azure OpenAI Service 고객은 현재 11,000명 이상으로 증가
  • 기업이 언어 모델 및 기타 개발자 도구에 액세스하는 데 사용할 수 있음
  • 마이크로소프트 Azure OpenAI Service 고객은 현재 11,000명 이상
    이는 4월의 4,500명 이상에서 증가한 수치
• 2024년 하반기 높은 수익 기대수익 기대
  • 마이크로소프트가 AI 서비스 수요 충족을 위해 투자함에 따라
  • 2024 회계연도 하반기에 더 높은 수익의 영향을 보게 될 것

다음분기 실적 가이던스

• 매출 538억 ~ 548억 달러, 중간 지점인 543억 달러는 전년비 8% 증가한 수준
• 애저 성장률은 25~26%로 조금 더 둔화될것으로 예상