23년 2분기 구글 알파벳 실적 분석

알파벳 실적은 전반적으로 대부분 지표가 월가 예상치를 상회했으며, 특히 알파벳 핵심시 비즈니스 모델인 광고 비즈니스 꾸준히 성장하고, 특히 3분기 연속 역성장하던 유튜브는 다시 성장세로 돌아섰다는 점도 긍정적입니다.

또한 새로운 성장 동력인 구글 클라우드가 성장(28%)속 흑자 전환하면서 새로운 화수분으로 등장하고 있습니다.

전반적으로 성장세가 지속되고 이익률도 올라가기 때문에 구글 알파벳 주가는 7%이상 폭등하고 있습니다.

다만 마이크로소프트와 치열하게 경쟁하는 AI 분야에서 CEO의 호언장담에도 불구하고 인상적인 비전을 보여주지 못하며, 새로운 규제 영역으로 들어가고 있다는 전망에 우려를 낳고 있습니다.

구글 알파벳 실적 요약

• 매출 : 746억 달러, 예상치 727.5억 달러 상회
  • 광고 매출 581.4억 달러, 예상 575억 달러 상회
  • 유튜브 매출 73.4억 달러, 3분기 연속 역성장에서 벗어나 소폭 상승세로 전환
• 주당순이익 : 1.44달러, 예상치 1.32달러 상회
• 영업이익 218억 달러
• 구글 클라우드 매출 80억 달러, 전년비 28% 성장
  • 구글 클라우드 영업이익 3.95억 달러로 처음으로 흑자 전환 함

“우리의 재무 성과는 검색과 유튜브 모두에서 수익 성장이 가속화되고 클라우드의 모멘텀과 함께 검색의 지속적인 회복력을 반영한다.”

“우리는 성장을 위해 계속 투자하는 동시에 전사적으로 비용 기반을 지속적으로 재설계하고 장기적으로 지속 가능한 가치를 제공할 수 있는 역량을 창출하기 위한 노력을 우선시합니다.”

알파벳과 구글 CEO 순다르 피차이(Sundar Pichai)는 성명에서 주장합니다.

“AI에 대한 우리의 지속적인 리더십과 엔지니어링 및 혁신의 우수성은 검색의 다음 진화를 주도하고 모든 서비스를 개선하고 있다”

“각각 50억 명의 사람들에게 서비스를 제공하는 15개의 제품과 각각 20억명 이상에게 서비스를 제공하는 6개의 제품을 통해 우리는 우리의 사명을 수행할 수 있는 많은 기회를 가지고 있습니다.”

Executive Summary

먼저 주요 지표의 시장 예측치와 실적을 비교해서 성과를 살펴 보도록 하겠습니다.

아래 표에서 정리한 것처럼 주당 순이익(EPS)과 매출 등 전체 지표는 전반적으로 시장 기대를 미치지 못햇습니다.

구글 실적을 이해하기 위한 주요 지표 차트

아래에서는 위에서 간단히 정리한 매출을 포함한 실적 지표들의 트렌드 차트를 정리해 보았습니다.

구글 실적 트렌드 이해하는 도움이 될 것 같습니다.

분기별 구글 매출 및 매출 성장률 추이

분기별 구글 광고 매출 추이

분기별 유튜브 광고 매출 추이

구글 광고 타입별 매출 증가율 비교

구글 클라우드 매출 추이

분기별 구글 매출총이익률 추이

분기별 구글 영업이익 추이

분기별 구글 순이익 추이