다음주면 2분기 넷플릭스 실적이 발표됩니다. 넷플릭스 실적을 예상하는 월가 IB들의 리포트가 있어 몇가지 정리해 봤습니다.
- 신규 구독자 8,200만명 예상
- 추가 매출 106억 달러를 예상
- 광고 요금제와 비밀번호 유료 공유 요금제 성고 가능성 낙관
씨티 분석가 제이슨 바지넷은 넷플릭스 목표 주가를 400달러에서 500달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 Netflix가 광고 요금제와 비밀번호 유료 공유 요금 등 실제 가격을 통합 한 후 넷플릭스 광고요금제 성공 가능성에 대해 더 낙관적입니다.
Citi는 현재 신규 구독자 8,200만명과 추가 매출 106억 달러를 예상하고 있습니다.
그러나 유료 공유로 인한 추가 수익은 “매우 미미할 것”으로 보고 있습니다.
이 분석가는 더 낙관적인 광고요금제 추정치를 바탕으로 2분기 넷플릭스 실적 발표를 앞두고 넷플릭스 목표주가를 상향 조정하고 “긍정적 촉매제 주시” 등급을 개시했습니다.
오펜하이머, 넷플릭스 목표주가 450달러에서 500달러로 상향 조정
- 비밀번호 유료 공유제로 구독자 증가세
- 카나다의 최저가 광고어뵤는 요금제 폐지 등으로 매출 및 구독자 증가 가능성 주목
- 미국 TV 시청율에서 넷플릭스 점유율 상승을 주목
- 전분기 대비 2.6% 상승
- 작년 비 2.3% 상승
- 2023년 1분기 비 2.5% 상승
오펜하이머 분석가 제이슨 헬프스타인은 비밀번호 유료 공유의 강세 지표에 따른 구독자 증가와 현재 캐나다에서 테스트 중인 최저가 광고 없는 요금제의 중단 가능성으로 인한 매출/구독자 증가를 예상하여 넷플릭스의 목표 주가를 450달러에서 500달러로 상향 조정하고 주식에 대한 초과 실적 등급을 유지했습니다.
이와는 별도로, 오펜하이머는 작가 파업의 장기화와 최근의 미디어 해고가 단기적으로 잠재적인 후폭풍이 될 수 있다고 보고 있습니다.
마지막으로, 오펜하이머는 넷플릭스의 미국 TV 시청률 점유율이 전분기 대비 2.6%, 작년 비 2.3%, 2023년 1분기 비 2.5% 상승을 기록했다는 점도 주목했습니다.
이 회사는 내년까지 지역별로 점진적으로 출시 될 것으로 예상하지만 투자자들은 오늘부터 추가 수익을 할인 할 수 있다고 생각합니다.
웰스 파고, 디즈니 주가 상승을 위해서는 디즈니 추정치가 낮아져야 한다고 주장
- 디즈니 주당순이익 13% 하향 조정
웰스파고 분석가 스티븐 케이홀은 디즈니 투자의견 비중확대, 목표주가 147달러를 유지하면서 3분기 주당순이익 전망치를 13% 낮춘 98센트, 23회계연도 전망치를 6% 낮춘 3.82달러로 하향 조정했습니다.
또한 24 회계연도 주당순이익 전망치를 5.71달러에서 5.55달러로, 25 회계연도 전망치를 7.09달러에서 6.91달러로 하향 조정했습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 DTC의 향후 수익 성장에 대한 더 나은 가시성이 필요하며 9월 투자자 이벤트가 회사의 강세 사례에 “의미있는 촉매제”역할을 할 수 있지만 주식이 작동하려면 추정치가 내려갈 필요가 있다고 투자자들에게 말합니다.
넷플릭스는 캐나다에서 가장 저렴한 광고없는 요금제 제공 중단한다고 Verge 보도
넷플릭스가 캐나다에서 더 이상 최저 가격의 광고 없는 요금제를 제공하지 않는다고 더버지가 보도했습니다.
넷플릭스 대변인 쿠미코 히다코는 The Verge에 넷플릭스가 신규 회원에게 월 9.99달러의 기본 요금제 제공을 중단했다고 확인했으며, 이러한 정책은 기존 가입자에게는 영향을 미치지 않는다고 덧붙였습니다.
골드만삭스, 넷플릭스 투자의견을 매도에서 중립으로 업그레이드
골드만삭스는 2분기 실적을 앞두고 넷플릭스 투자의견을 ‘매도’에서 ‘중립’으로 상향 조정하고 넷플릭스 목표주가를 230달러에서 400달러로 상향 조정했습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 넷플릭스의 전반적인 긍정적인 현재 운영 성과와 2024년과 2025년까지 지속될 긍정적인 운영 모멘텀을 반영한 업그레이드라고 설명했습니다.
넷플릭스는 탄탄한 콘텐츠, 보다 효과적인 비밀번호 단속 실행, 유료 멤버십을 채택하는 무보수 소비 가구와 추가 프로필 채택 조치로 인한 기존 회원당 추가 수익이 혼합되어 전반적인 수익 증가로 인해 월가 모델링 된 구독자 실적을 상회 할 것으로 예상하고 있습니다.
골드만은 현재 주가가 향후 몇 분기 동안 장기간 저조한 실적을 보일 가능성은 낮다고 보고 있습니다.
