월가 IB 파이퍼 샌들러는 AMD 주가는 하반기 데이터센터 수요 증가 수혜를 입을 것이라며 AMD 주가가 150달러까지 갈 수 있다고 주장했는데요. AMD 투자의견을 비롯한 몇 반도체 관련 의견을 모아봤습니다.
- AMD는 데이터센터 수요 측면에서 혼합된 양상을 보여주고 있다고 평가
- 파이퍼샌들러, 2023년 하반기 데이터센터 매출이 크게 증가할 가능성이 있고
하반기 데이터센터와 PC 수요 회복의 수혜를 입을 수 있다. - 시티, 생성 AI와 직접적으로 연관된 기업은 상승하지만,
나머지 반도체 기업은 수요부진과 높은 재고로 여전히 미지근하다. - 시티, AMD MI3000은 디잔 측면에서 성공을 거두었지만 제노아 문제로 지속가능성 의문
AMD, 데이터 센터에서 ‘혼합된 수요 프로파일’을 보고 있다
- 클라우드 업체마다 재고 상황이 다르다.
- 기업들은 여전히 거시적인 문제를 안고 있으며 최적화를 진행 중이다.
- AMD는 다양한 제품 포트폴리오를 가지고 가장 큰 데이타센터에 가장 전략적인 제품 공급자가 되는 것을 목표로 하고 있다.
AMD의 맥나마라는 BofA의 글로벌 기술 컨퍼런스에서 연설하면서 다음과 같이 말했습니다:
“전체 데이터 센터에서 우리가 보고 있는 것은 혼합된 수요 프로파일입니다. 클라우드에서는 클라우드 제공업체에 따라 인벤토리와 최적화가 서로 다른 것이 분명합니다.
그리고 엔터프라이즈에서는 여전히 전반적으로 거시적인 문제와 많은 비용 최적화가 진행 중입니다. 이것이 우리가 가지고 있는 전반적인 관점입니다.
하지만 저희가 집중하고 있는 부분은 이러한 시기에 고객에 집중하고 제품 포트폴리오 관점에서 고객과 함께 지속적으로 추진하는 것입니다.
저희 AMD 목표는 세계에서 가장 큰 데이터 센터에 가장 전략적인 공급업체가 되는 것입니다.
그리고 이를 위해 다양한 벡터에 걸친 제품 포트폴리오를 보유하고 있다고 생각합니다. 이것이 현재 데이터 센터 전반에 걸쳐 우리가 가지고 있는 견해입니다.”
파이퍼샌들러, AMD 목표주가를 110달러에서 150달러로 상향 조정
파이퍼 샌들러의 애널리스트 하쉬 쿠마르는 AMD 목표 주가를 110달러에서 150달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
분석가는 신제품과 인공 지능 보급의 영향을 감안할 때 회사의 데이터 센터 수익이 하반기에 “연속적으로 크게 증가”할 것으로보고 있습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 2023년 하반기에 데이터 센터 및 PC 시장 기회를 활용할 수 있는 유리한 위치에 있다고 말합니다.
AMD는 여전히 Piper가 선정한 최고의 대형주입니다.
씨티, AMD 목표주가를 120달러로 상향 조정
- 생성 AI와 직접적으로 연관된 기업은 상승하지만,
- 나머지 반도체 기업은 수요부진과 높은 재고로 여전히 미지근하다.
- AMD MI300은 디자인 측면에서 큰 성공을 거두었지만, 제노아 문제로 인해 지속 가능성에 의문
Citi는 일주일 동안 대만 기업들과 미팅을 가진 후 AMD 목표 주가를 85달러에서 120달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 생성 AI와 직접 연결된 기업은 “엔비디아처럼 계속 빛을 발할 것”이지만 나머지 반도체 시장은 “수요 부진과 높은 재고로 인해 여전히 미지근한 상태”라고 투자자들에게 말합니다.
“AMD의 MI300은 디자인 측면에서 큰 성공을 거두었지만, 제노아 문제로 인해 지속 가능성에 의문을 제기합니다.”라고 Citi는 말합니다.
한편 중국의 금지 조치로 인해 칩 법에서 더 많은 돈을 벌 수 있는 위치에 놓일 것이라며 마이크론(MU)을 최고 반도체 추천 종목으로 선정했습니다.
Needham, TSMC는 단기적 시장 전망에 ‘냉정한’ 견해를 제시했다고 언급
- TSMC는 2023년 목표를 하향 조정을 시사
- 2023년 매출 전망을 한자리수 중반으로 낮춤
- AI 열풍ㅇ로 2024년 성장을 전망하지만 단기 시장 전망에 대해서는 냉정한 견해 표풀
니덤은 리서치 노트에서 TSMC가 연례 총회에서 2023년 매출 전망의 범위를 “한 자릿수 초반에서 중반”에서 “한 자릿수 중반 이하(low- to mid- single digit)”로 좁히면서 단기 전망에 대한 추가 하향 조정을 시사했다고 투자자들에게 말합니다.
AI 열광에도 불구하고 TSMC 경영진은 2024년이 성장의 해가 될 것으로 예상하지만 단기 시장 전망에 대해 “냉정한”견해를 제공했습니다.
니덤은 TSMC 투자의견 매수 등급 또는 목표 주가는 변경하지 않았다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.
