차량공유 경쟁자인 우버와 리프트는 최근 23년 1분기 실적을 발표했는데요. 우버는 월가 예상치 이상의 1분기 실적과 그 이상의 다음 분기 실적 가이던스를 제시하면서 시장의 좋른 반응을 얻었습니다. 당근 우버 주식은 크게 올랐죠.
반면 차량공유 2위업체인 리프트는 시장 에상에 못미치는 실적을 발표했다 실적 가이던스도 약했기 때문에 리프트 주식은 크게 하락하는 대조적인 모습을 보였습니다.
1분기 우버 실적 요약, 매출과 예약 모두 큰폭으로 증가했고 예상보다 나은 손실을 기록
- 주당순손실 : 8센트 손실 , 월가 예상치 9센트 상회
- 매출 88.2억 달러, 월가 예상 87.2억 달러 상회
- 전년동기 비 매출 29% 증가
- 모빌리티 매출이 Eats 배갈 사업 매출을 앞섬
- 모빌리티 매출 43.3억 달러
- 배송 매출 30.9억 달러
- 우버 화물사업부 매출 14억 달러로 전년동기 18억 달러에서 감소
- 조정 EBITDA는 7.61억 달러 월가 예상치 6.87억 달러를 크게 상회
- 분기 총예약 314억 달러로 전년비 19% 증가
- 모빌리티 총예약 149.8억 달러, 전년비 40% 증가
- 배송 총에약 150.2억 달러, 전년 비 8% 증가
실적 가이던스
- 총예약 330~340억 달러
- 조정 EBITDA 8억~8.5억 달러 예상
인공지능, AI 활용
우버는 이미 인공지능, AI를 활용해 승차 및 배달 부분에서 정확도를 올리고 있다고 밝히며, 우버의 규모의 경제가 비즈니스의 소비자 측면에서 수익자 측면에서 모두 AI 솔류션을 채택하기에 경쟁사보다 유리한 데이타 이점을 제공한다고 주장
″우리는 플랫폼 전체에서 향상된 사용자 경험과 효율성을 제공하기 위해 대규모 데이터 모델을 사용하는 초기 단계에 있으며 훨씬 더 많은 것을 제공할 것입니다.
도이치뱅크, 우버 목표 주가를 44달러에서 46달러로 상향 조정
도이치 뱅크 애널리스트 벤자민 블랙은 우버 목표 주가를 44달러에서 46달러로 상향 조정하고 우버 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 우버는 강력한 1분깃 리적과 매우 인상적인 2분기 실적 가이던스를 통해 “매우 인상적인”2 분기 총 예약 및 EBITDA 가이드를 보고했으며, 이는 모두 월가 기대치를 훨씬 상회했다고 분석합니다.
우버는 2분기 모빌리티 총 예약 누락 가능성에 대한 우려는 현실화되지 않았다고 밝혔습니다.
모건 스탠리, 우버 목표 주가를 54달러에서 57달러로 상향 조정
모건 스탠리 애널리스트 브라이언 노왁은 우버 목표 주가를 54달러에서 57달러로 상향 조정했으며, 1분기에 “강력한” 예약, 높은 EBITDA, 7% 장기 목표 이상의 마진 증가를 보고한 후 우버 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 회계연도 23 및 24년 EBITDA 추정치를 각각 5%와 6% 상향 조정하고, 특히 모빌리티 부문에 대해 여전히 긍정적으로 평가하고 있습니다.
Canaccord, 유버 목표 주가를 45달러에서 47달러로 상향 조정
캔어코드 애널리스트 마이클 그레이엄은 우버 목표주가를 45달러에서 47달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘매수’ 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 모빌리티 및 배달 부문에서의 카테고리 강점, 지속적인 제품 혁신, 마진 확대를 고려할 때 시간이 지남에 따라 여러 번의 확장을 위한 합리적인 사례를 계속 볼 수 있다고 말했습니다.
Needham, 우버 목표 주가를 54달러에서 56달러로 상향 조정
니덤 애널리스트 버니 맥터넌은 우버의 실적이 예상보다 좋았다며 목표주가를 54달러에서 56달러로 상향 조정하고, 우버 투자의견 ‘매수’등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 우버 주가는 실적 중간중간 저조했지만 , 다가오는 조정 EBITDA 추정치 상향 조정이 지난 몇 년 중 가장 큰 폭으로 이루어질 것으로 예상되기 때문에 이번에는 다를 수 있다고 말합니다.
DA Davidson. 우버 트립 성장이 가속화되고 수익성이 확대되었다고 평가
DA Davidson은 “견조한” 1분기 실적을 발표한 Uber에 대해 매수 등급과 목표주가 62달러를 유지했습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 화물 부문 매출 추세가 화물 시장 사이클의 역풍으로 인해 예상보다 약간 약했지만 핵심 모빌리티 및 배달 부문의 총 예약, 매출 및 조정 EBITDA에서 상승 여력을 제공했다고 투자자들에게 말합니다.
이 결과는 모빌리티 부문에서 우버의 카테고리 리더십과 배달 부문에서의 글로벌 규모가 탄력적이고 점점 더 수익성이 높아지는 지역 상거래 비즈니스를 창출할 수 있다는 추가적인 증거를 제공한다고 DA 데이비슨은 덧붙였습니다.
TD Cowen, Uber 목표 주가를 66달러에서 67달러로 상향 조정
TD 코웬의 애널리스트 존 블랙리지(John Blackledge)는 우버 목표 주가를 66달러에서 67달러로 상향 조정하고 주식에 대한 투자의견 ‘시장수익률 초과달성(Outperform)’을 유지했습니다.
이 애널리스트는 1Q23 매출이 모빌리티 부문이 예상치를 2% 상회한 반면, 배달 부문 매출은 소폭 상회했다고 말했습니다.
시티, 우버 목표주가 55달러에서 57달러로 상향조정
Citi는 우버 목표주가를 55달러에서 57달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
분석가는 Uber의 1 분기 실적이 주가에 대해 점진적으로 긍정적으로 나타날 것으로 봤습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 대부분의 주요 시장에서 우버 원과 새로운 제품이 점유율 상승을 이끌었고, 운전자 공급이 사상 최고치인 570만 명에 달해 우버가 지속적인 경쟁 우위를 확보할 수 있었다고 설명했습니다.
수스케한나, ‘앞으로의 큰 성장 기회’ 이유로 우버 투자의견 업그레이드
Susquehanna 애널리스트 Shyam Patil은 우버 목표 주가를 40달러에서 48달러로 상향 조정하고 투자의견을 중립에서 긍정으로 상향 조정
이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 비용 측면에서 규율을 입증하면서 지속적으로 견고한 매출 견인력을 보이고 있기 때문에 “또 다른 좋은 분기”를 기록했다고 분석가는 말합니다.
이 회사는 Uber의 입지가 계속 강화되는 동시에 운영 레버리지가 개선되고 있음을 분명히 보여주고 있다고 믿습니다.
수스케한나는 이러한 요인들이 “앞으로의 수많은 대규모 성장 기회와 함께” 목표주가를 상향 조정할 필요가 있다고 주장합니다.
미즈호, 우버 목표주가를 50달러에서 55달러로 상향 조정
미즈호 애널리스트 제임스 리는 우버 목표 주가를 50달러에서 55달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 회사의 1분기 EBITDA가 효율성 증가와 단위 경제성 개선으로 예상치를 상회했다고 밝혔습니다.
Uber는 규모를 활용하여 운전자 인센티브를 낮추고 고객 확보 비용을 최적화하여 마진 확장을 추진했다고 말합니다.
Uber는 점진적인 마진 제공과 지속적으로 유리한 단위 경제성에 대한 강력한 실적을 보유하고 있다고 말합니다.
