’23년 1분기 애플 실적 메모, 예상보다 강한 아이폰 매출이 다른 사업 부진을 상쇄하다.

’23년 1분기 애플 실적은 당초 아이폰 매출 약세를 예상했지만, 서비스, Mac과 iPad 판매가 예상치에 미치지 못했지만 아이폰 판매는 예상보다 나은 결과를 기록하면서 전체적으로 월가 예상치를 상회하는 매출과 주당 순이익을 기록했습니다.

iPhone 판매에 대한 애널리스트들의 기대를 뛰어넘는 것입니다. 수익은 전년 대비 3% 감소했습니다.

애플 실적 주요 지표 비교

• 매출 : 948억 달러, 예상 926억 달러 상회
  • 매출은 전년비 3% 감소
  • 애플 매출은 2분기 연속 감
• 조정 EPS : $1.52, 예상 $1.43 상회
• 매출총이익률 : 44.3%, 예상 44.1% 상회
• 순이익 : 241.6억 달러로 전년동기 250.1억 달러보다 상승한 것
• 아이폰 : 513억 달러, 예상 489억 달러 상회
• 서비스 : 209억 달러, 예상 211억 달러 하회
  • 전년비 5.45% 증가
• Mac : 71.7억 달러, 예상 77억 달러 하회
  • 전년비 31% 감소
• 아이패드 : 66억 달러, 예상 67억 달러 하회
• 웨어러블 : 87억 달러, 예상 85억 달러 상회

스마트폰 판매관련

스마트폰 시장 자체가 심하게 얼어붙고 있는 가운데 예상외로 높은 아이폰 매출은 애플 아이폰의 경쟁력과 브랜드력 등을 보여주는 애플 실적 발표의 하일라이트라는 CNBC의 평가가 나왔습니다.

시장은 엄청나게 폭락했는데 아이폰 매출은 전년비 2% 증가를 기록, 시장과 반대로 움직였다는 평가

”아이폰의 관점에서 볼 때, 특히 시장 통계를 볼 때 시장과 비교할 때 상당히 좋은 분기였습니다.” – 팀쿡

• IDC. 1분기 스아트폰 출하량 15% 감소
• 스마트폰 칩 제조업체 Qualcomm은 3월 분기 매출이 전체적으로 17% 감소했으며
  • 핸드셋 매출은 17% 감소했다고 보고했습니다.
  • 그리고 6월 분기 Qualcomm 매출도 이러한 상황이 개선되지 않을 것으로 예상됩니다.
  • 퀄컴은 스마트폰 업계의 지속적인 약세를 예상하고 있기 때문입니다.

PC판매 관련

Apple의 Mac 사업은 31% 이상 하락한 71억 7000만 달러로 시장 예상에 크게 미치지 못했습니다. 또한 점유율이 크게 늘었던 이전 분기들과 비교해도 좋지는 않았습니다.

이에 대해 팀쿡은 두가지 이유를 들었는데요.

“여기에는 두 가지 이유가 있습니다.
“하나는 일반적인 거시적 상황입니다.
그리고 다른 하나는 전년 동기의 M1 MacBook Pro 14 및 16인치에 대한 매우 어려운 비교와 여전히 비교하고 있는 부분입니다.”

• Gartner, ’23년 1분기 전 세계 컴퓨터 출하량이 전년 대비 30% 감소 보고
• 인텔은 PC 칩사업 매출이 38% 감소하면서
  • 1분기 매출이 전년 동기 대비 36% 감소했습니다.
• AMD는 분기에 칩 매출이 64% 급락
  • 하지만 AMD는 1분기를 바닥이라고 예측

6월 분기 실적 가이던스

애플은 팬데믹 시작이후 경영 환경 불확실성을 이유로 실적 가이던스를 발표하지 않고 있습니다. 다른 회사라면 이런 접근은 자신감의 결여로 매도 리포트가 쏟아질 것인데 애플이라 시장에서는 용인하는 것 같습니다.

하지만 간단히 힌트는 남겼는데요. 루카 마에스트리 애플 재무 책임자는 애플이 6월 분기에 전체 매출이 약 3% 감소할 것으로 예상한다고 말했습니다.

거시 경제 전망이 현재 예상보다 악화되지 않는다는 가정 하에 6월 분기 전년 동기 대비 매출 실적이 3월 분기와 유사할 것으로 예상합니다.

3월 분기에 예상외로 서비스 매출은 기대에 미치지 못했는데요. 애플은 서비스 사업의 일부인 디지털 광고 및 모바일 게임에서 거시경제적 문제에 직면해 있다고 덧붙였습니다. (경기 침체 등으로 성장 둔화?)

분기별 애플 매출 추이

지역별 매출 증가율 추이

애플 제품별 매출 추이

분기별 아이폰 매출 추이



분기별 아이패드 매출 추이

분기별 애플 웨어러블 및 기타 제품군 매출 추이

애플 서비스 매출 추이

애플 수익 지표

분기별 애플 매출총이익 추이

분기별 애플 영업이익 추이

분기별 애플 순이익 추이