디지탈 광고와 관련해 성장성을 의심받아 왔던 메타는 디지탈광고에서 벗어나 메타버스로 핵심 비즈니스 모델을 변경하고자 노력했으나, 최근 몇년간 그러한 노력은 빛을 보지 못하고 오히려 디지탈 광고에서 돌파구가 나오는 것 같습니다.
이번 ’22년 4분기 메타 실적은 디지탈 광고 전망을 보는 여러 시사점을 보여주고 있습니다.
다 아시다시피, 메타 CEO 마크 저커버그는 2021년 말 애플의 개인정보보호 강화 정책에 강력히 항의해 애플과 척을 세우지만, 애플은 이러한 항의를 무시하고 스케줄대로 애플 개인정보보호 정책을 강화하면서 앱의 데이타 추적 여부를 아이폰 사용자가 직접 결정하게 만듭니다.
그러자 극소수의 사용자만 앱들의 데이타 트래킹을 허용하자, 앱의 데이타를 기반으로 타겟 광고를 주요 비즈니스 모델로 운영해온 메타, 스냅과 같은 디지탈 광고 기업들은 큰 타격을 입고 주가는 크게 하락하기에 이릅니다.
애플의 강화된 개인정보보호 정책은 처음에는 큰 영향을 미치지 않았지만 적용된 iOS가 늘면서 점차 강력한 영향을 미치면서 메타의 경우 연간 100억 달러이상의 매출 손실을 보았다고 고백할 정도로 커다란 영향을 미쳤습니다.
저커버그는 디지탈광고가 애플이나 구글에 의해 좌지우지되는 현실을 타개하고자 비즈니스 모델을 메타버스로 피벗하려고 시도합니다.
메타버스는 비젼 방향은 나쁘지 않았지만, 초기 엄청난 투자에 비해서 성과가 거의 나지 않으면서 2022년 3분기 실적 발표 즈음 시장은 메타 CEO 주커버그 리더쉽에 의문을 품으며 메타 주가는 폭락에 폭락을 거듭합니다.
’22년 12월 말 메타 시가총액은 3,197억 달러로 시가총액 순위 24위로 하락합니다.
이제 ’22년 4분기 실적이 나오면서 메타에 대한 평가가 달라지고 있습니다.
아래 우러가 IB들은 메타 매출이 예상보다 좋다는 점, 1분기 실적 가이던스가 긍정적인 점 그리고 2023년 비용 절감 계획이 엄청나다는 점에서 메타를 매우 긍정적으로 평가하고 있습니다.
메타 실적을 읽는 월가의 시선, 긍정적인 4분기 실적, 더 긍정적인 1분기 가이던스, 더욱 더 긍정적인 비용절감 계획
JP모건, 메타 주가목표를 150달러에서 225달러로 상향
- 메타가 4분기 실적 발표를 통해서 재무 규율을 준수, 운여하기 위한 중요한 역량을 구축하고 있다고 평가하며,
- 메타의 효율성 향상을 위한 규율이 향후 메타를 강력하고 민첨한 조직으로 변모할 것으로 긍정 평가
- 메타 주가는 여전히 매력적으로 평가
JP모건 분석가 더그 안무스는 메타 주가목표를 150달러에서 225달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Overweight 등급을 유지했습니다.
분석가들은 4분기 메타 실적 결과를 통해 메타가 “회사 전반에 걸쳐 재무 규율을 준수하고 운영하기 위해 중요한 역량을 구축하고 있다”고 믿고 있습니다
메타가 2023년을 “효율성의 해”로 규정한 것은 불과 3개월 전과 극명한 대조를 나타낸다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 지적합니다.
이 회사는 회사의 “최근에 발견된 규율이 향후 12개월 동안뿐만 아니라 장기적으로 더 강력하고 민첩한 조직을 이끌 것”으로 기대하고 있습니다
그것은 그 주식의 가치 평가가 여전히 매력적이라고 말합니다.
BofA, 디지탈 광고 환경 및 경쟁 환경 개선으로 메타 투자의견을 매수로 업그레이드
- 4분기 메타 미국 광고 매출이 크게 증가해 긍정적 평가 기반 마련
- 디지탈 광고 환경이 개선되어 매출 상승 가능하고,
- 릴스 사용자 증가와 틱톡 사용자 감소로 경쟁 환경이 개선
BofA 분석가 저스틴 포스트는 4분기 메타 실적 결과를 보고 메타 주가목표를 160달러에서 220달러로 상향 조정했습니다.
그 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 메타의 미국 광고 매출이 4분기에 가속화되어 메타 주식의 multiple expansion으로 이어질 수 있는 원동력이 있다고 말했습니다.
메타 주식은 이제 광고 환경이 개선됨에 따라 레버리지와 매출이 상승할 수 있는 위치에 있으며, 릴스 사용자가 증가하고 틱톡 사용자가 감소함에 따라 경쟁 환경이 개선되고 있다고 BofA는 주장합니다.
이 분석가는 메타 전망을 고려해 메타 주가목표 220달러를 제시합니다.
모건스탠리, 메타 주가목표를 130달러에서 190달러로 상향
- 메타의 효율성 중심 운여은 지출을 줄이지만, 매출과 사용자를 증가시킬 것으로 긍정 평가
- 메타의 문화적 변화는 구글이나 아마존과 같은 디지탈 광고 경쟁기업에 압력으로 작용할 것으로 전망
- 메타 주식은 향후 매출 증가에 초점을 맞추어 움직일 것으로 예상
모건스탠리 분석가 브라이언 노왁은 메타 주가목표를 130달러에서 190달러로 상향 조정했으며, 4분기 메타 실적 결과에 따라 메타 투자의견 Equal weight 등급을 유지했습니다.
효율성에 초점을 맞춘 메타의 “문화적 변화”는 지출을 줄이는 반면 투자는 매출과 사용자 증가를 가속화한다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 분석가는 메타의 문화적 변화가 구그링나 아마존과 같은 투자자 자본을 놓고 경쟁하는 다른 대기업 기술자들에게 추가적인 압력을 가할 것으로 보고 있습니다.
Morgan Stanley는 메타 투자의견 중립 등급을 유지하며, 메타 주식이 여기서 오는 수익 성장 동력에 초점을 맞추고 있다고 말합니다.
홍콩상하이은행, 메타 투자의견을 Hold레서 비중축소로 다운그레이드
HSBC 분석가 니콜라스 코트-콜리슨은 메타 주가목표를 110달러로 하향 조정했습니다. 아룰러 메타 투자의견을 보유에서 비중축소로 다운그레이드 했습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 4분기 메타 실적은 더 높은 참여율을 보였지만 매출은 여전히 감소했다고 지적합니다.
그는 “메타버스에서 메타의 선두주자인 장기적인 순풍”에 비해 “매크로 환경, 경쟁 및 규제가 역풍”이라고 말합니다
도이치방크, 메타 주가목표를 125달러에서 200달러로 상향
- 4분기 메타 실적은 매타 과제 대부분이 일시적인 것으로 만들고 있다고 평가
- 메타의 개인 정보 보호/타겟팅 광고 솔루션, 플랫폼 내 신호 증가 및 릴스 수익화에 대한 투자는 현재의 역풍을 완화할 것이라고 주장
도이체방크 분석가 벤자민 블랙은 메타 주가목표를 125달러에서 200달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
분석가는 4분기 메타 실적 결과는 메타 과제 대부분을 일시적인 것으로 남아 있으며, 개인 정보 보호/타겟팅 광고 솔루션, 플랫폼 내 신호 증가 및 릴스 수익화에 대한 투자가 “시간이 지남에 따라 현재의 역풍을 완화할 것”이라는 회사의 주장을 뒷받침한다고 말합니다.”
RBC Capital, 메타 주가목표를 160달러에서 225달러로 상향
- 광고 트렌드는 “비슷하거나/약간 개선”되었다는 매타 주장 인용
- 광고주들도 매출에 비례하는 광고를 집행하고 있다고 분석
RBC Capital 분석가인 Brad Erickson은 4분기 메타 실적 발표 후 메타 주가목표를 160달러에서 225달러로 상향 조정했으며, 메타 투자의견 Out Performance 등급을 유지했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 광고 트렌드 해설이 순차적으로 “비슷하거나/약간 개선”되었으며, 광고주들은 회사의 수익과 일치하는 수준으로 광고 전환 개선을 보고 있다고 말했습니다.
RBC Capital은 또한 메타가 2023년에 가장 선호하는 대형주 아이디어이며 전환 개선이 “상승의 핵심 원천” 역할을 한다는 견해를 반복합니다.
니덤, 메타 펀더멘털이 여전히 악화되고 있다고 보고
- 4분기 실적 바료 후에도 메타에 낮은 평가 유지
- 효율성에 대한 구두 강조는 긍정적이나 보고된 천더멘탈은 여전히 악회되고 있음
- 실적 가이건스에서 향후 4분기 연속 매출 역성장을 시사
- 4분기 광고 CPM은 22% 역성장
- 릴스 수익화에는 시간이 걸릴 것으로 평가
Nedham의 분석가 Laura Martin은 메타에 대해 낮은 평가를 유지하면서 2023년 효율성에 대한 동사의 구두 초점은 긍정적이지만 보고된 펀더멘털은 여전히 악화되고 있다고 지적했습니다.
분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 1분기 지침을 통해 4분기 연속 매출이 마이너스 성장을 기록할 것으로 예상하고 있으며 광고 CPM은 전년 동기 대비 22% 감소했으며 릴스 제품이 높은 수익률을 달성하는 데 필요한 시간을 빼앗고 있다고 밝혔습니다.
이 회사는 마이스페이스가 페이스북으로 대체된 후 “본질적으로 가치가 없는” 상태가 되었기 때문에 메타가 “단말기 가치”를 가지고 있는지에 대한 의문을 더 제기하며, 메타의 가치는 4분기와 2022년에 절반으로 줄어든 무료 현금 흐름의 현재 가치일 수도 있다고 덧붙였습니다.
Jefferies, 메타 주가목표를 175달러에서 225달러로 상향
- 4분기 메타 실적 결과는 메타 메출 성장과 메타 수익성 증가를 확신하게 만듬
- 메타 경영진의 FY23 총비용 절감 목표 하단인 5% 절감조차 상당한 수준의 주당순이익(EPS) 증가 가능
- 제프리스는 FY23 주당순이익(EPS) 추정치를 10달러로 26% 상향 조정 전망
- 여기에 메타 주당순이익은 추가로 더 상승할 가능성이 있다고 주장
제프리스의 분석가 브렌트 틸은 메타 주가목표를 175달러에서 225달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
그는 FY23 총비용 지침의 하한선인 5% 감소가 “상당한 EPS 상승을 시사한다”는 점을 고려할 때 4분기 메타 실적 결과는 (메타 주가의) “황소 사례를 부채질해야 한다”고 주장합니다.
메타 시뮬레이션은 점점 더 쉬워져 매출 성장과 수익성이 1년 내내 개선될 것이라는 확고한 확신을 갖게 되었고, Jefferies는 FY23 EPS 추정치를 10달러로 26% 올렸고, “추가 EPS 상승 여지”가 있다고 보고 있습니다.
구겐하임, 메타 주가목표를 130달러에서 210달러로 상향
- 메타 실적 가이던스는 월가 컨센보다 훨씬 높은 영업이익이 포함되었으며,
- FY23메타 운영비용 가이던스는 월가 컨센보다 훨씬 더 낮다
- 이러한 더 효울적인 구조와 운영 방식은 메타의 더 큰 수익성을 창출할 것
구겐하임 분석가 마이클 모리스는 메타 주가목표를 130달러에서 210달러로 대폭 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
4분기 메타 실적 결과와 실적 가이던스에는 월가 컨센서스보다 훨씬 더 높은 영업이익이 포함되었으며, 1분기 매출 가이던스의 중간은 컨센서스와 일치했다고 지적합니다.
또한 2023년 개정된 890억 ~ 950억 달러 상당의 운영 비용 지침은 컨센서스를 밑돌았고 메타 경영진은 “더 효율적인 구조와 운영 접근 방식이 더 큰 수익성을 창출할 것이라는 견해를 고수했다”고 분석가는 지적합니다.
Canacord, 메타 주가목표를 170달러에서 220달러로 상향
캐나코드 분석가 마리아 립스는 메타 주가목표를 170달러에서 220달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
분석가는 거시적 불확실성과 관련된 지속적인 역풍에도 불구하고 매출총이익(Gross margin)이 예상보다 감소하지 않았고, 메타 매출 성장이 가속화될 것이라는 기대감에도 불구하고 견고한 4분기 결과를 보고했다고 말했습니다.
JMP 증권, 메타 주가목표를 150달러에서 210달러로 상향
- FY23 메타의 효율성 극대화 정책을 긍정적으로 평가
- 메타는 릴스의 수익성 향상, 메시징 광고 확장, AI의 타겟팅 및 측정 개선에 있어 다양한 단기 촉매를 보유하고 있다고 평가
- FY23 개선되는 메타 매출 성장은 수익성과 자유로운 현금 흐름을 증가시키는 데 도움이 될 것으로 예상
JMP 증권 분석가 Andrew Boon은 메타 주가목표를 150달러에서 210달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Out Performance 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 메타가 2023년을 “효율성의 해”로 선언했기 때문에 비용 규율에 대한 회사의 초점에 긍정적으로 평가했습니다.
회사는 릴스의 수익성 향상, 메시징 광고 확장, AI의 타겟팅 및 측정 개선에 있어 다양한 단기 촉매를 보유하고 있다고 덧붙이며, 메타의 성장률은 2023년까지 개선되는 동시에 수익성과 자유로운 현금 흐름을 증가시키는 데 도움이 될 것이라고 언급했습니다.
웰스파고, 메타 주가목표를 165달러에서 250달러로 상향
- 메타 경영진은 안정적인 메타 매출 성장 도모 및 자본비용/운영 비용 비율을 낮추는데 주력하고 있다고 평가
- 4분기 실적 및 실적 가이던스에서 메타 투자자들이 점검할 중요 요소로 아래 요소 제안
- 메타 매출 성장 안정화
- 자본 비용/운영 비용 비율을 낮추는 정책
- 릴스 참여 및 수익성 정상화
웰스 파고 분석가 브라이언 피츠제럴드는 메타 주가목표를 165달러에서 250달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Overweight 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 4분기 멭 실적 및 실적 가이던스를 메타 매출 성장이 안정화되고 자본 비용/운영 비용이 낮아지고 효율성에 중점을 둔 경영진이 등장 그리고 Reels의 참여 및 수익화 효율성이 정상 궤도에 오르는 것을 메타 투자자들이 점검해야 할 핵심 요소로 간주하고 있습니다.
Truist, 메타 주가목표를 160달러에서 215달러로 상향
- 4분기 메타 실적은 디지탈 광고 시장이 나락에 빠지지 않는 안도감을 주었다고 평가
- 성장 둔화 시점에서 운영/비용 절감 중점은 긍정적인 접근이라고 평가
Truist 분석가 유세프 스칼리는 메타 주가목표를 160달러에서 215달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
4분기 메타 실적 결과와 1분기 지침은 디지털 광고 시장에 “큰 안도감”이었으며, 거시적 역풍 속에서 수요가 절벽에서 떨어지지 않았음을 강조했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
메타 관리가 운영/비용 효율성에 초점을 맞추는 것은 성장이 상당히 둔화된 환경에서 환영할 만한 발전이라고 회사는 덧붙였습니다.
코웬, 메타 주가목표를 135달러에서 175달러로 상향
코웬 분석가 존 블랙리지는 메타 주가목표를 135달러에서 175달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Market perform 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 4분기 메타 실적 상위 라인 결과가 예상보다 약간 앞섰고 메타가 비용 전망을 낮추면서 추정치를 올렸다고 말했습니다.
Susquehanna, 메타 주가목표를 140달러에서 225달러로 상향
Susquehanna 분석가 Shyam Patil은 메타 주가목표를 140달러에서 225달러로 대폭 상향 조정하고 메타 투자의견 Positive 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 비용과 자본비용에 대한 경영진의 큰 변화는 놀랍지만 반가운 소식이라고 말했습니다.
메타는 올해, 2023년 지출 계획을 크게 줄일 뿐만 아니라 앞으로 효율성에 집중하겠다는 의지를 표명했습니다.
베어드, 메타 주가목표를 145달러에서 205달러로 상향
베어드 분석가 콜린 세바스찬은 메타 주가목표를 145달러에서 205달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Outperformance 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 예상보다 약간 더 나은 매출과 대폭 감소한 지출 예측이 큰 놀라움이라고 말했습니다.
Meta의 4분기 보고서는 핵심 광고, AI, 릴 및 비즈니스 메시징 분야에서 플랫폼 전반에 걸쳐 진행되는 제품 개발 및 운영 효율성에 대한 내부 개선을 보여주는 또 다른 지표라고 평가합니다.
베어드는 메타의 핵심 제품의 점진적인 개선이 거시적 배경에 가려져 있지만 광고 시장이 안정될 때 메타 주식을 잘 포지셔닝해야 한다고 생각합니다.
Rosenblatt, 메타 투자의견을 매수로 업그레이드하고 메타 주가목표를 220달러로 2배 상향 조정
로젠블랫의 분석가 바톤 크로켓은 메타 주가목표를 104달러에서 220달러로 크게 상향 조정하고, 메타 투자의견을 중립에서 매수로 업그레이드했습니다.
이 분석가가 지난 4월 메타를 커버하기 시작했을 때,메타의 높은 지출, 약화된 매크로 및 광고 클라우드의 조합으로 메타를 방관했지만, 이번 4분기 실적 보고서 및 지침은 “이러한 각각의 역풍이 순풍으로 회전했다”고 주장합니다.
메타는 “비용 통제로 흥분을 불러일으켰고, 성장 가속화에 대한 확고한 이야기도 있으며 메타 벨류에이션은 “유혹적”이라고 로젠블랫은 덧붙였습니다.
Credit Suisse, 메타 주가목표를 180달러에서 220달러로 상향
Credit Suisse 분석가 Stephen Ju는 4분기 메타 실적 결과에 따라 메타 주가 목표를 180달러에서 220달러로 상향 조정했습니다.
이 분석가는 2023년 3분기부터 긍정적인 영업이익과 자유로운 현금 흐름 변화 가능성이 있다고 보고 메타 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.
그는 Instagram 및 릴의 수익화 증가 및 Reality Labs 투자 옵션을 고려할 때 예상보다 더 나은 광고 수익 성장 가능성이 있다고 보고 있습니다.
Rosenblatt. 메타 투자의견을 중립에서 매수로 업그레이드
Rosenblatt 분석가 Barton Crokett은 메타 투자의견을 매수로 업그레이드하고 메타 주가목표 220달러를 제시했습니다.
미즈호, 메타 주가목표를 170달러에서 210달러로 상향
- 4분기 메타 실적 및 1분기가이던스는 예상치 부합
- FY23 지출을 줄이겠다는 계힉은 긍정적인 놀라움 제시
- 미비한 매출 감소, 비용 효율성에 대한 더 많은 여지, 철저한 틱톡 대응력 증가를 긍정적인 요소로 평가
미즈호 분석가 제임스 리는 메타 주가목표를 170달러에서 210달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 4분기 메타 실적 및 1분기 실적 가이던스는 예상치에 부합했지만, 지출 수준의 축소는 긍정적이 놀라움을 주며, 수익성을 높이겟다는 메타 경영진의 중요한 의지를 보여준다고 평가했습니다.
이 분석가는 미비한 매출 감소, 비용 효율성에 대한 더 많은 여지, 철저한 틱톡 대응력 증가로 인해 이 분석가는 메타 2023년 설정을 긍정적으로 보고 있습니다.
UBS, 메타 주가목표를 158달러에서 235달러로 상향
- ’23년 4분기에 10%, 2024년에 12% 상승 모델링
하지만 더 빠른 성장 가능성을 염두에 두고 있음 - 예사오다 더 많은 비용 절감을 아울러 기대
UBS 분석가 로이드 웜슬리는 메타 주가목표를 158달러에서 235달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 메타는 추정치 수정과 멀티플 재평가로 인해 메타 주가 상승 여지를 보고 있다고 말했습니다.
이 분석가는 메타 성장 예상치를 ’23년 4분기에 10%, 2024년에 12% 상승 모델링하고 있지만 더 빠른 성장의 범위를 보고 있으며 더 많은 비용 절감을 기대하고 있습니다.
Barclays, 메타 주가목표를 165달러에서 260달러로 상향
바클레이즈 분석가 로스 샌들러는 메타 주가목표를 165달러에서 260달러로 상향 조정했으며 4분기 실적 결과에 따라 메타 투자의견 Overweight 등급을 유지했습니다.
분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 향후 몇년동안 메타 투자의견 정서가 변화함에 따라 2023년을 돌아볼 것이라고 말했습니다.
메타 이용자, 이용률,참여자 및 매출은 모두 증가하고 있는 반면, 비용과 자본 비용은 감소하고 있으며,이는 “더 나은 성장을 위한 방법”이라고 이 분석가는 지적합니다.
오펜하이머, 메타 주가목표를 145달러에서 220달러로 상향
오펜하이머(Oppenheimer) 분석가 Jason Helfstein은 메타 주당순이익(EPS) 전망치를 12% 높이고, 2024년까지 롤링 추정치를 모델한 후 메타 주가목표를 145달러에서 220달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 Outperformance 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 메타의 4분기 실적 업데이트가 모든 사람들에게 약간의 이익, 즉 4분기 매출 및 1분기 실적 가이던스, 2023년 비용 및 자본 비용 가이드 감소, 강력한 참여 지표 및 메타버스에 대한 논의 감소 등(의 긍정적인 요인)을 제공했다고 지적합니다.
Raymond James, 메타 주가목표를 171달러에서 220달러로 상향
Raymond James 분석가 Aaron Kessler는 메타 주가목표를 171달러에서 220달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.
메타는 4분기 매출이 상승했으며 1분기 가이던스는 예상치보다 높다고 보고했으며, 투자 메트릭은 부분적으로 릴의 강력한 채택으로 인해 강세를 유지하고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.
이 분석가는 장기적인 광고 매출 성장률 5%-10%를 지속할 것으로 예상하고 있으며 새로운 플랫폼과 포맷의 지속적인 수익화도 기대하고 있습니다.
번스타인, 메타 주가목표를 170달러에서 210달러로 상향
Bernstein 분석가 Mark Shmulik은 메타 주가목표를 170달러에서 210달러로 상향 조정했으며, 4분기 메타 실적 결과에 이어 메타 투자의견 Outperformance 등급을 유지했습니다.
가치 투자자들을 기쁘게 한 피벗에서 메타는 2023년 비용 지침을 3분기 지침 비 50억 달러 또는 -7% 삭감했다고 회사는 말합니다.
Meta는 2023년을 효율성의 해로 선포하여 11,000명의 인력을 감축하고 조직의 평탄화, 설치 공간 및 데이터 센터 통합을 강조했으며 2023년 CAPEX를 40억 달러(약 12%) 절감했습니다.
Stifel, 메타 주가목표를 180달러에서 210달러로 상향
Stifel 분석가 Mark Kelly는 메타 주가목표를 180달러에서 210달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지합니다.
이 분석가는 메타가 “비교적 견고한” 4분기 실적 및 1분기 실적 가이던스를 제공했지만 2023년 비용 및 자본 비용 절감이 예상치를 크게 높일 것이라고 분석했습니다.
또한 메타 참여 트렌드는 “모두 올바른 방향으로 향하고 있다”며 메타는 연말즈음이면 릴스의 역풍이 그칠 것이라고 예상했습니다.
메타의 개선된 비용 전망만으로도 Stifel은 2023년 메타 주당순이익 추정치를 약 1.50달러가 올렸습니다.
Evercore ISIㅡ 메타 주가목표를 170달러에서 275달러로 상향
Evercore ISI 분석가 Mark Mahaney는 메타 주가목표를 170달러에서 275달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.
이 분석가는 메타가 광고 매출 전망을 줄여야 할 것이라는 (일각의)우려 속에서 예상치를 뛰어넘는 4분기 메타 실적을 발표했다고 지적합니다.
이 분석가는 메타 실적 추정치가 “많이 오르고 있다”고 지적하며 메타 주가는 분기 실적 발표 후 20% 상승할 자격이 있다고 생각합니다
울프 리서치, 메타 주가목표를 150달러에서 220달러로 상향
울프 리서치 분석가인 Deepak Mathivanan은 메타 주가목표를 150달러에서 220달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 Outperformance 등급을 유지했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 4분기 결과와 1분기 지침이 컨센서스 추정치를 초과했으며 2023 회계연도 지출을 의미 있게 낮췄다고 말했습니다.
이 회사는 경영진이 영업 추진 요인에 대한 지속적인 진전과 추가적인 효율성 향상 기회에 대해 긍정적으로 평가했다고 말합니다.
Piper Sandler, 메타 투자의견을 Overweight 등급으로 업그레이드
Piper Sandler 분석가 Thomas Champion은 밤 4분기 메타 실적 결과에 따라 메타 주가목표를 136달러에서 215달러로 상향 조정했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 2023 회계연도 지출 지침이 의미 있게 낮아져 잉여현금흐름 기대치가 “급격하게 재설정”되었다고 말했습니다.
Piper는 어려운 광고 시장과 회사의 메타버스 투자에 대한 항복이 없음에도 불구하고 분기에서 나오는 변화의 규모가 더 건설적인 등급을 보장한다고 믿고 있습니다.
