4분기 테슬라 실적, 월가 예상 상회 및 가격 인하 전략 주효 그리고 이정표대로 전진하는 테슬라 과시

4분기 테슬라 실적은 매출과 주당순이익 모두에서 월가 예상치를 상회했지만, 자동차 매출총이익률은 25.9%로 5분기 내 가장 낮은 수준을 기록해 이익 감소에 대한 일각의 우려가 현실화 되었습니다.

• 4분기 자동차 총이익률은 25.9%로 지난 5분기내 가장 낮은 수준을 기록
• 4분기 영업현금흐름은 32.8억 달러로 전년 비 29%, 전분기 비 36% 감소

하지만 가격 인하로 사상 최고의 수요가 발생하고 있으며, 생산 캐파의 2배에 달하는 주문이 몰려들고 있다고 밝혀 가격인하 전략은 적중했음 시사했습니다.

23년 생산량은 연평균 50% 성장에 맞추도록 박차를 가하고 있으며, 큰 문제가 없으며 200만대 생산이 가능하다고 일론 머스크는 확인했습니다.

사이버트럭 생산도 2023년에 시작한다는 계획을 밝히는 등 그동안 테슬라에 제기된 우려들이 이번 4분기 테슬라 실적발표를 통해서 많이 해소되고 있는 상황입니다.

이런 긍정적인 실적 발표에 따라 테슬라 주가는 장외에서 5%이상 상승하고 있습니다.

4분기 테슬라 실적 요약

• 4분기 테슬라 매출 243.2억 달러와 주당순이익 1.19달러를 기록
• 4분기 테슬라 자동차 매출은 213억 달러와 운전자 지원 시스템 관련 매출 3.24억 달러를 기록
• 4분기 자동차 총이익률은 25.9%로 지난 5분기내 가장 낮은 수준을 기록
• 조정 주당순이익(EPS) : 1.19$로 월가 예상치 1.13$를 상회
  • ’21년 4분기 조정 주당순이익 2.52달러
• 매출 : 243.2억 달러로 월가 예상치 241.6억 달러를 상회
  • ’21년 4분기 매출 177.2억 달러
• 영업이익률 16.0%
• 4분기 자동차 매출 213억 달러로 전년 비 33% 증가
  • 이중 4.67억 달러는 규제신용 수익으로 전년비 절반이상 증가한 것
  • 차량 수리를 포함한 테슬라 서비스 매출 16억달러
  • FSD 관련 매출 3.24억 달러(북미지역에서 40만의 베타테스트 진행 중)
• 4분기 자동차 매출총이익률은 25.9% 기록,
  • 이는 지난 5분기 내 가장 낮은 수준
  • 월가 예상치 26.4%에 소폭 하회
• ’23년 올해 사이버트럭 생산을 시작할 예정이라고 밝힘
• 4분기 영업현금흐름은 32.8억 달러로 전년 비 29%, 전분기 비 36% 감소

테슬라 전략 및 테슬라 전망 관련

• 테슬라는 실적 발표 자료에서 자동차 평균 판매가격이 지난 수년동안 할가세를 보였다고 인정했으며, 수백만대 자동차를 판매하기 위해서는 저렴한 가격이 필요하다고 주장
• ’22년 말과 ’23년 초 테슬라는 중국, 미국, 유럽에서 대대적인 가격 인하를 단행해 기존 구매자들을 화나게 하고 분석가들의 손익 악화 우려를 자아냈으나, 일론 머스크는 역사상 어느 때보다 가장 강력한 주문세를 목격하고 있으며, 현재 생산 속도의 두배에 달하는 주문을 받고 있다고 언급해 테슬라 가격 인하 전략이 효과를 보고 있음을 천명
• ’23년 생산량 가이던스가 180만대에 불과한 이유에 대해 일론 머스크는 “지구상 어디에선가 불가항력적인 일이 일어나고 있는데 우리는 이를 통제할 수 없습니다. 순조롭다면 우리는 200만대 자동차를 생산할 수 있을 것으로 봅니다”
• 테슬라는 연평균 50% 성장 목표에 맞추어 최대한 빠르게 생산량을 늘리겠다고 강조