4분기 마이크로소프트 실적 요약과 향후 마이크로소프트 전망

마이크로소프트는 실망스러운 4분기 마이크로소프트 실적을 발표했지만, 월가 예상치보다는 상회하면서 주가는 상승했습니다.

마이크로소프트 핵심 비즈니스인 윈도우즈와 오피스 매출이 지난 12월 이래 감소했다고 마이크로소프트 CEO는 실적 컨콜에서 밝혔습니다.

마이크로소프트 주가 상승의 핵심이었던 클라우드 부문 성장을 크게 둔화되고 있습니다. 마이크로소프트 애저 성장률은 31%로 크게 둔화되었고 향후 성장률은 더욱 둔화될 것으로 예상했습니다.

마이크로소프트 실적 요약

• 주당순이익(EPS) 2.32달러로 월가 예상치 2.29달러를 상회
• 매출 527.5억 달러로 월가 예상치 529.4억 달러 하회
• 순이익 164.3억 달러로 전년동기 187.7억달러보다 감소
• 마이크로소프트 지능형 클라우드 매출 215.1억 달러로 전년비 18% 증가
  • 이는 월가 예상치 214.4억 달러를 상회
  • 마이크로소프트 애저 매출은 31% 증가해 월가 예상치 31% 성장에 부합
• 마이크로소프트 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문 매출 170억달러로 전년비 7% 증가
  • 이는 월가 예상치 167.9억 달러를 상회
  • 마이크로소프트 팀즈 월 사용자가 2.8억명이라고 밝힘
• 마이크로소프트 윈도우즈등이 관련된 More Personal Computing 부문 매출 142.4억 달러로 전년비 19% 감소
  • 윈도우즈 라이센스 판매는 39% 감소로 전분기 15%감소에서 감소폭이 커지고 있음
  • 가트너는 ’22년 4분기 PC산업이 1990년대이래 가잔 낮은 성장세를 보였다고 보고

• 마이크로소프트는 직원 1만명를 해고하고 하드웨어 라인업을 수정하고 임대를 통합하는 등의 조치에 직원 해고 비용 8억 달러를 포함해 12억 달러 비용 발생 예상

실적 가이던스

• ’23년 1분기 마이크로소프트 실적 가이던스는 매출 505억 ~ 515억 달러로 3% 성장을 제시했고, 월가는 마이크로소프트 애저 매출 둔화를 반영해 마이크로소프트 매출 524.3억 달러 예상한것에 미치지 못함
• 마이크로소프트는 PC 시장이 다시 위축될 것이며, 이로 인해 마이크로소프트 윈도우즈등이 관련된 More Personal Computing 부문 매출이 17% 감소할 것으로 예상
• ’22년 12월 매출이 감소했는데 이러한 추세는 3분기까지 이어질 것으로 예상
• 고객들이 기존 워크로드 최적화를 통해서 비용절감을 모색하고, 새로운 워크로드 도입에는 신중해지고 있기 때문에 이번 31%에 불과했던 애저 성장률은 더욱 둔화될 것으로 예상
  • ’22년 12월 애저 성장률은 30%대 중반이었으나 3~4%더 하락할 것으로 예상
  • 이러한 비관적인 클라우드 전망에 아마존 주가는 3% 상승에서 하락으로 반전 됨