[넷플릭스 투자의견] 월가 애널리스트들의 넷플릭스 투자의견 및 넷플릭스 목표주가를 알아보자

오늘 실적을 발표한 넷플릭스 주식에 대해서 월가 애널리스트들은 어떤 평가를 하는지 넷플릭스 투자의견 및 넷플릭스 목표주가 제시 내용을 확인해 보도록 하겠습니다.

아직은 실적 발표전의 내용들 중심인데 앞으로 발표되는 내용을 업데이트 해보도록 하겠습니다.

넷플릭스 주가 전망이나 월가 증권사들의 넷플릭스 투자의견 등의 보다 상세한 정보는 아래 글을 참고하시면 좋을 것 같습니다.

루프캐피탈, 넷플릭스 글로벌 콘텐츠 경쟁력을 예상보다 높게 지속될 것(10/18)

루프캐피탈(Loop Capital) 애널리스트 앨런 굴그(Alan Gould)는 넷플리스 투자의견 매수를 유지하되, 넷플릭스 목표주가를 650$에서 700$로 상향조정했다.

앨런 굴그(Alan Gould)는 투자자에게 보내는 리서치 노트에서 넷플릭스 글로벌 콘텐츠 우위는 장기 가입즈 증가에서 예상했던 것보다 높게 나타날 것(The company’s global content advantage should result in higher than expected long-term subscriber growth)으로 전망했습니다.

그는 넷플릭스 톱 10 시리즈 중 세 가지인 오징어게임, 종이의 집(Money Heist), 루팽(Lupin)은 다른 미국 프로덕션보다 제작비가 저렴하기 때문에 같은 예산으로 다른 경쟁사보다 더 많은 컨텐츠를 제공할 수 있다고 덧붙였습니다.

TOP TV Shows on Netflix in 2021

1.Lupin 42,676
2.Sex/Life 34,550
3.Bridgerton 33,922
4.New Amsterdam 33,365
5.Lucifer 32,199 30,363
7.Ginny & Georgia 28,496
8.Money Heist 24,503
9.Squid Game 23,441
10.The Good Doctor 22,675

UBS,넷플릭스 구독자 증가세 가속화 예상 속 목표주가를 72$로 상향 조정

UBS 애널리스트 존 호둘릭(John Hodulik)은 넷플릭스 투자의견 매수를 유지했으나, 넷플릭스 목표주가를 620$에서 720$로 상향 조정했다.

그는 3분기 넷플릭스 콘텐츠 제작 급증과 인기 시리즈의 복귀, 구독자 획득 개선 등으로 넷플릭스 구독자 증가 추세가 계속될 것으로 예상했습니다.

“3분기 넷플릭스 실적 발표에서 넷플릭스 구독자 증가 추이가 다시 한번 가속화 되고 있다는 점이 확인될 것이다.. 특히 신규 콘텐츠 증가와 이에 대한 주목도가 높아져서 넷플릭스 구독자 증가로 이어질 것이다.”

“‘오징어게임’의 흥행과 기대되는 신규 콘텐츠 출시가 예정되어 있기 때문에, 4분기 넷플릭스 구독자 가이던스는 높은 수준으로 제시될 것이다”

그는 오징어게임(Squid Game), 사인필드(Seinfeld), 위처(The Witcher), , 유(You), 코브라카이(Cobra Kai) 등 히트 시리즈를 감안할 때 4분기 구독자 증가 추세가 가속화 될것으로 전망했습니다.

Moffett Nathanson, 디즈니 가입자당 평균 수익(ARPU) 하락 예상, 목표주가 180$로 하락(10/18)

Moffett Nathanson 애널리스트 Michael Nathanson는 디즈니 가입자당 수익(ARPU)이 감소할 것으로 전망하면서 디즈니 투자의견을 중립을 유지했지만, 디즈니 목표주가를 185$에서 180$로 하향 조정했습니다.

Nathanson는 투자자에게 보낸 리서치 노트에서 월트 디즈니 스트리밍 서비스, 디즈니플러스 구독자 증가세는 견고할 것으로 전망되지만 가입자당 수익은 하락하고 있다고 지적했습니다.

Nathanson는 회계년도 2024년 소비자직접판매(DTC) 매출 전망치를 16억 달러 하향 조정했습니다. 이는 디즈니플러스 구독자 중에서 Hotstar가 차지하는 비중이 증가하면서 디즈니플러스 인당 평균 수익(ARPU)감소하고 있으며, 앞으로도 감소할 것이라고 전망했습니다.

그러면서 그는 (인도나 인도네시아 등 아시아 지역에서 인기가 높은 Hotstar가 디즈니플러스 가입자 증가를 촉진시켜 디즈니플러스 구독자 목표인 2.45억명 달성을 가능케 만들 수 있다고 지적했습니다.

그는 2021년 디즈니 주가는 박스권 내에서 움직이고 있는데, 이러한 주가 흐름은 당분간 계속될 가능성이 높으며, 월트 디즈니가 주력하고 있는 소비자직접판매(DTC) 부문에서 유의미한 수익성이 확보되지 않는 한 매력적인 투자 기회를 얻지 못할 가능성이 있다고 전망했습니다.

참고로 월트 디즈니는 11월 1월 10일, 회계년도 2021년 4분기 실적을 발표할 예정입니다.

에버코어, 4분기 이후 넷플릭스 콘텐츠 경쟁력 강화로 단기 수익 가능

에버코어 ISI(Evercore ISI) 애널리스트 마크 마하니(Mark Mahaney)는 넷플릭스 투자의견을 ‘전술적 아숫퍼포먼스 리스트’에 추가했으며, 넷플릭스 목표주가를 695$로 제시했습니다.

마크 마하니(Mark Mahaney)는 이번 3분기 실적 컨센서스 추정치 측면에서 넷플릭스를 “가장 위험도가 낮은 주식”중의 하나로 꼽으면서 이 주식을 에버코어의 (단기간 내 수익을 낼 수 있는) 전술적 아웃포퍼먼스 리스트에 그 이름을 올렸습니다.

이 분석에 따르면 이번 4분기 넷플릭스 콘텐츠 강점으로 다른 경쟁사들과 경쟁이 되지 않을 것으로 보고 있습니다.

아울러 그는 넷플릭스 콘텐츠 강세가 내년 2022년까지 이어질 것이며, 최근 유럽 내 가격 상향 조정으로 넷플릭스 구독자당 평균 수익도 상승할 것으로 전망했습니다.

Piper Sandler, 넷플릭스 오징어게임 성공 등으로 목표주가 대폭 상향조정(10/15)

넷플릭스의 목표가격이 Piper Sandler 05:05 NFLX에서 600달러에서 705달러로 인상되었다.

Piper Sandler 애널리스트 토마스 챔피온(Thomas Champion)은 넷플리스 투자 의견은 Overweigt를 유지했지만, 넷플릭스 목표주가를 600$에서 705$로 상향 조정햇습니다.

이 애널리스트는 하반기 넷플릭스 콘텐츠 출시와 최근 오징어게임 성공을 감안해 네플릭스 주가 목표에 긍정적입니다.

그는 넷플릭스가 오징어게임과 같은 해외 콘텐츠를 통해 경쟁사보다 콘텐츠 제작비 우위를 발전시키고 있고 투자자들에게 보내는 리서치 노트에서 밝혔습니다.

제프리스, 네플릭스 게임산업 진출 및 글로벌 콘텐츠 공급 우위로 밸류에이션 상승(10/12)

제프리(Jefferies) 애널리의 분석가인 앤드류 위르키츠(Andrew Uerkwitz)는 넷플릭스 투자의견 매수를 유지했지만, 넷플릭스 목표가를 620$에서 737$로 상향 조정했습니다.

그는 이번 넷플릭스 실적 발표에서 3분기 순구독자 증가는 350만명, 4분기 가이드로 약 700만~800만명 증가를 예상했습니다.

어크위츠는 “넷플릭스의 지난 4분기동안 최저 구독자 증가는 약 660만명이었고 평균은 약 820만명이었기 때문에 7~750만명 이하는 어떤 수치이든 “실망하게 될 것”으로 봣습니다.

그는 나이트 스쿨 인수 소식을 전해들은 후, 넷플릭스가 게임에 접근하는 전략적 방향에 대해 점점 더 확신을 갖게 되었으며 긍정적으로 쳥가하게 되었다고 밝혔습니다.

넷플릭스가 게임사업에서 가치 상승 기회가 더 명확해짐에 따라 넷플릭스 주식이 더 높은 밸류에시션을 받을 수 있다고 생각하며, 오징어게임과 같은 글로벌 콘텐츠 성공은 탈”할리우드”전략에 박차를 가하게 될 것이라고 전망했습니다.

Jefferies analyst Andrew Uerkwitz raised the firm’s price target on Netflix to $737 from $620 and keeps a Buy rating on the shares ahead of the company’s Q3 report.

He predicts Q3 net subscriber adds of 3.5M and a Q4 guide for about 7M-8M net adds, Uerkwitz noted.

Netflix’s lowest paid net adds in a fourth quarter over the past four years was about 6.6M, and the average has been about 8.2M, so he thinks anything below 7-7.5M “will disappoint,” Uerkwitz said.

After digesting the news of the Night School acquisition, he is growing more confident in the direction Netflix is taking in games and “likes it,” added the analyst, who thinks the stock could receive a higher multiple as the value opportunity in gaming becomes more clear and success of international content such as Squid Game “lifts pressure off Hollywood.”

Wedbush , 3분기 넷플릭스 실적은 시장 기대 이상, 구독자 4백만명 증가 예상

Wedbush의 애널리스트 Michael Pachter는 Netflix의 콘텐츠 확충이 점차 힘들어지고, 마케팅 비용이 증가하고 있으며, 이는 넷플릭스 투자 시 우려 요인으로 판단

“엔터테인먼트 섹터 내 통합 과정이 계속될 것이다. 이는 Netflix가 가입자들을 유인하기 위하여 콘텐츠 포트폴리오를 확대하는 데 장애물이될 수 있다”

“Netflix의 콘텐츠 지출 증가세가 매출 증가세보다 느리다면, Netflix는 안정적인 잉여현금흐름을 누릴 것이다. 특히 해외 콘텐츠 제작이 중시되고 있다는 점이 현금흐름에 긍정적이다”

Michael Pachter는 넷플릭스 잉여현금흐름이 ’21년에는 손익분기점에 도달하고, ’22년에는 14억 달러를 기록할 수 있다고 전망

이번 3분기 넷플릭스 실적은 시장 컨센서스를 상회할 것이며, 가입자 증가 4백만명으로 시장 예측 3.5백만명보다 높을 것으로 예상. 그는 전세계적으로 넷플릭스 구독자는 2억 1,318만명으로 전녀비 9.2% 증가할 것으로 추정

하지만 넷플릭스가 막대한 마케팅비를 지출하고 있다는 점이 주가 하방 요인으로 작용항 가능성이 있다고 지적

넷플릭스에 대한 투자의견 underperform을 유지하고 넷플릭스 목표주가도 342달러를 유지

모건스탠리, 넷플릭스 목표주가 675$로 상향 조정

모건스탠리 애널리스트 벤자민 스윈번(Benjamin Swinburne)은 넷플릭스 목표가격을 650달러에서 675달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견을 Overweight를 유지

벤자민 스윈번(Benjamin Swinburne)는 투자자들에게 보낸 리서치 노트에서 넷플릭스의 글로벌 규모와 “콘텐츠 생산과 유통의 단일 운영 전략”을 경쟁 우위 요인으로 보고 있다고 분석

그는 2022년 넷플릭스 구독자 순증은 2천 5백만명으로 예상하며, 2022-2025년에는 회사의 가장 성숙한 지역인 미국과 캐나다 지역의 순증가는 약 8% 정도로 낮아질 것으로 예상했습니다.

지난 7월 넷플릭스 실적 발표 후 주가가 20% 상승했다는 사실이 입중하듯 단기적을 넷플릭스 주가 상승 기대는 증가하고 있다고 분석했습니다.