수출증가율이 꺽인 9월 수출을 어떻게 볼것인가? 사상 최고치가 빛을 바래며 이익 둔화로 연결 가능성

Updated on 2021-10-02 by

9월 수출입 동향이 발표되었습니다. 9월 수출 558.3억 달러로 전년비 16.7% 증가했고, 수입 516.24억 달러로 31% 증가했습니다. 무역 흑자는 42억 달러로 집계되었습니다. 이러한 9월 수출입 동향을 간단하게 살펴 봤습니다.

간단한 9월 수출 실적 분석

우선 긍정적인 포인트를 살펴보면

  • 추석으로 작년 9월에 비해서 조업 일수가 2일이나 적음에도 불구하고 수출액은 무역통계를 집계하기 시작한 1956년이래 최고를 기록
    . 일 평균 수출액도 26.6억 달러로 역대 1위 기록
  • 이러한 역대 최고치는 지난 21년 7월 최고치를 기록한 후 2개월만에 다시 갱신한 것
  • 9월 수출 실적은 11월 연속 증가했고, 7개월 연속 두자릿수 증가율을 이어간 것

우려할만한 사항은?

하지만 다음과 같은 우려 사항도 있습니다.

  • 이번 9월 수출증가율 16.7%는 시장 예측치 16.3%보다 높은 수준을 기록해 긍정적
  • 하지만 수출 증가율이 크게 꺽였다는 것은 부정적
    이번 9월 수출증가율 16.7%는 4월 41%, 5월 45.6%, 6월 39.8%, 7월 29.6% 그리고 8월 34.6%에 비교해 크게 하락한 것
  • 이러한 수출증가율 하락은 무엇보다 코로나 팬데믹으로 인한 전년도 무역 감소의 기저 효과가 없어지면서 나타나는 현상이지만
  • 그동안 수출증가율이 늘어나면서 동시에 같이 올랐던 비용 상승이 해소되지 않은 가운데
    수출증가율 둔화는 이익 둔화 가능성을 강하게 나타낼 가능성이 높아지기 때문
  • 이러한 수출증가율 둔화와 지속되는 비용 증가 거기다 글로벌 공금망 혼란은 3분기, 4분기 기업 실적과 기업 이익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 커진다는 점에서 주시할 필요가 있음

월별 수출액 및 수출증가율 추이

9월 수출 558.3억 달러로 전년비 16.7% 증가했는데, 이는 시장 기대치 16.3% 또는 16.4%를 소폭 상회하는 수준입니다.

최근 실제 수출증가율과 시장의 예상 수출증가율 추이를 보면 대부분 시장 예상보다는 높은 수출증가율을 보였습니다. 그만큼 한국 수출이 강한 상승세를 타고 있다는 것을 반증한다고 보여집니다.

하지만 수출 증가율이 크게 꺾였다는 점에서 부정적인 신호를 주고 있다는 평가가 있습니다.

월별 수입액 및 수입 증가율 추이

9월 수입액은 516.2억 달러로 전년비 31% 증가했습니다.

이러한 9월 수입증가율은 시장 예측치 27%를 크게 상회한 것으로 수입 단가 상승, 국내 소비 증가 또는 유가 상승 등 여러가지 요인이 있는 것으로 추정됩니다.

월별 무역흑자 추이

9월 무역흑자는 42억 달러로 시장 예측치 68억 달러에는 크게 미치지 못하는 수준입니다.

위에서 언급하겠지만 수출증가율이 기대보다 소폭 높았지만 수입 증가율은 예상치 27%보다 높은 34.8%를 기록하면서 시장 기대보다는 무역흑자가 줄었습니다.

여전히 반도체 비중이 높으나 증가율이 꺽일 조짐이 보인다.

이번 9월 수출 신기록 달성에는 반도체 수출 증가가 큰 기여를 했습니다.

이번 9월 반도체 수출은 121.8억 달러로 월 기준으로 두번째로 높은 수준을 기록하면 전체 수출에서 차지하는 비중도 21.8%까지 커졌습니다.

이처럼 반도체 수출이 전체 수출에서 차지하는 비중이 높다보니 반도체 경기에 따라 수출의 부침이 심해지는 현상도 나타나기도 합니다.

9월 수출로 이번달에 이어 두번째로 높은 수출을 기록했던 2017년 9월도 반도체 슈퍼 사이클 진입에 따른 반도체 수출 호조로 550억 달러에 달하는 수출을 기록했죠, 이후 반도체 수요 감소로 오랬동안 9월 수출 최고치를 갱신하지 못하다가 4년만에 전고점을 돌파한 것입니다.

이번 9월 수출 신기록 달성에는 반도체 수출 증가가 큰 기여를 했습니다.

이번 9월 반도체 수출은 121.8억 달러로 월 기준으로 두번째로 높은 수준을 기록하면 전체 수출에서 차지하는 비중도 21.8%까지 커졌습니다.

이처럼 반도체 수출이 전체 수출에서 차지하는 비중이 높다보니 반도체 경기에 따라 수출의 부침이 심해지는 현상도 나타나기도 합니다.

9월 수출로 이번달에 이어 두번째로 높은 수출을 기록했던 2017년 9월도 반도체 슈퍼 사이클 진입에 따른 반도체 수출 호조로 550억 달러에 달하는 수출을 기록했죠, 이후 반도체 수요 감소로 오랬동안 9월 수출 최고치를 갱신하지 못하다가 4년만에 전고점을 돌파한 것입니다.

하지만 향후 반도체 수요가 감소하고 반도체 각겨이 하락할 것이하는 전망이 나오고 있는 가운데 이번 9월 반도체 수출은 높은 수준을 유지했지만 수출증가율은 꺽였습니다. 근래 40%가까운 수출증가율을 유지했지만 이번달에는 28%에 그쳐 다소 둔화되는 조짐을 보였습니다.

월별 수출관련 자료

월별 주요 무역 지표 추이 테이블

월별 수출액 및 수출증가율, 수입액, 수입증가율, 무역흑자 등등 무역관련 주요 지표들을 간단히 테이블로 정리해 봤습니다.

주요 제품별 수출액 및 수출증가율 추이

month 조선 조선 YoY 무선통신 무선통신 YoY 스마트폰 스마트폰 YoY 스마트폰 부품 스마트폰 부품 YoY 기계 기계 YoY 석유화학 석유화학 YoY 철강 철강 YoY 반도체 반도체 YoY 자동차 자동차 YoY 석유제품 석유제품 YoY 디스플레이 디스플레이 YoY 섬유 섬유 YoY 가전 가전 YoY 자동차 부품 자동차 부품 YoY 컴퓨터 컴퓨터 YoY 바이오 핼쓰 바이오 핼쓰 YoY 이차전지 이차전지 YoY
01.01.2020 2,826 58.5 860 -23.2 203 -52.6 475 -7.8 4,243 -5.2 3,300 -17.4 2,316 -17.3 7,164 -3.4 2,850 -22.2 3,364 -6.1 1,369 -26.8 990 -12.9 518 -18.4 1,742 -15.1 911 771 572
02.01.2020 1,396 5.4 1,066 7.8 411 -11.0 486 22.7 4,170 10.4 3,106 -10.9 2,288 -9.9 7,400 9.4 2,400 -16.7 2,727 -8.2 1,144 -21.8 1,112 18.9 529 2.5 1,802 10.0 1,083 781 568
03.01.2020 1,440 -31.4 1,208 13.3 484 20.7 532 3.7 4,445 -4.3 3,216 -10.8 2,463 -6.6 8,757 -2.7 3,816 3.0 2,335 -22.7 1,426 -12.8 988 -9.1 614 -0.3 1,934 0.4 1,182 1,047 633
04.01.2020 1,068 -60.8 807 -33.4 301 -43.5 351 -30.5 3,684 -20.0 2,560 -34.1 2,005 -24.4 7,173 -15.0 2,391 -36.3 1,500 -61.3 995 -39.1 751 -35.8 421 -32.4 1,021 -49.6 1,052 1,076 566
05.01.2020 1,608 35.0 848 -22.4 342 -15.6 384 -26.4 3,405 -27.8 2,346 -35.2 1,776 -34.8 8,067 7.0 1,805 -54.3 1,116 -68.7 1,098 -29.8 691 -43.7 374 -38.8 646 -66.9 1,196 1,170 552
06.01.2020 1,386 -28.0 1,016 -11.7 368 -24.4 517 2.8 3,879 -7.4 2,757 -11.8 2,055 -21.1 8,303 -0.1 2,491 -33.3 1,586 -48.8 1,301 -16.0 827 -22.4 514 -5.2 945 -45.1 1,233 1,173 583
07.01.2020 1,786 18.0 1,114 4.5 384 20.8 567 2.9 3,777 -15.4 2,969 -21.0 2,221 -18.7 7,877 5.6 3,661 -4.1 2,016 -43.2 1,318 -28.4 972 -15.0 649 6.2 1,482 -27.7 1,180 1,039 46.959 600 -3.69181
08.01.2020 1,175 -34.8 834 -32.0 196 -39.9 506 -30.2 3,293 -17.5 2,743 -21.8 2,053 -19.2 8,200 2.8 2,593 -12.8 1,992 -44.2 1,572 -22.8 790 -17.5 595 14.4 1,293 -27.0 1,309 1,056 57.377 625 -1.10759
09.01.2020 1,739 -3.6 1,180 -13.0 326 32.5 685 -26.2 4,151 0.3 3,150 -5.7 2,408 1.5 9,504 11.8 3,790 23.0 1,935 -45.0 1,852 -1.9 1,063 11.2 756 29.9 1,954 9.3 1,243 1,399 76.6414 738 20.9836
10.01.2020 1,449 -22.0 1,352 -12.0 368 -16.9 804 -9.2 3,893 -10.9 2,961 -14.2 2,267 -6.9 8,677 10.4 4,016 5.8 1,645 -50.4 1,869 5.2 937 -15.8 704 14.3 1,806 -9.4 943 1,185 41.7464 675 6.8038
11.01.2020 1,045 32.4 1,437 18.9 403 16.8 858 26.9 4,243 -7.5 2,968 -7.8 2,292 -4.7 8,595 16.4 3,988 2.1 1,754 -48.8 1,931 21.4 1,019 -6.4 645 19.9 1,884 6.5 997 05.03.9112 1,420 71.705 683 19.8246
12.01.2020 2,786 106.2 1,467 38.1 311 -11.4 968 85.1 4,736 2.5 3,554 -1.4 2,420 -7.8 9,461 30.0 3,608 -4.7 2,146 -34.8 2,107 27.9 1,114 2.8 684 23.0 2,143 15.3 1,112 1,777 98.1048 714 7.69231
01.01.2021 3,487 23.4 1,353 57.3 381 87.7 814 71.4 4,037 -4.9 3,584 8.6 2,448 5.7 8,712 21.6 3,996 40.2 1,867 -44.5 1,810 32.2 911 -8.0 618 19.3 1,806 3.7 963 05.07.2024 1,289 67.1855 628 9.79021
02.01.2021 1,497 7.2 1,173 10.0 432 5.1 599 23.3 3,927 -5.8 3,840 23.6 2,364 3.3 8,372 13.1 3,521 46.7 2,391 -12.3 1,362 19.1 844 -24.1 583 10.2 1,803 0.1 1,039 1,269 62.484 625 10.0352
03.01.2021 2,345 62.8 1,278 5.8 437 -9.7 664 24.8 4,713 6.0 4,722 46.8 2,773 12.6 9,505 8.5 4,397 15.2 2,741 17.4 1,411 -1.1 1,075 8.8 723 17.8 2,176 12.5 1,264 06.09.3739 1,491 42.4069 794 25.4344
04.01.2021 1,222 14.4 1,449 79.7 4,306 17.0 4,659 82.4 2,781 38.8 9,342 30.2 4,146 73.4 2,940 100.5 1,428 43.5 1,100 46.5 711 69.3 2,041 99.9 1,069 01.06.2024 1,103 -0.2 723 27.6
05.01.2021 1,363 -15.3 1,197 41.2 4,273 25.7 4,540 93.8 2,882 62.3 10,043 24.5 3,492 93.7 3,092 169.6 1,522 38.6 1,073 57.1 705 89.3 1,818 182.1 1,282 07.05.2024 1,204 1.4 730 32.1
06.01.2021 1,951 41.3 1,049 3.4 4,694 21.1 4,601 66.9 3,114 51.6 11,159 34.4 4,044 62.4 3,018 83.7 1,668 28.2 1,122 36.4 755 47.5 1,959 108.0 1,425 1,334 13.3 812 39.4
07.01.2021 1,969 10.2 1,354 9.3 4,240 16.6 4,745 60.4 3,143 41.4 10,981 39.4 4,102 12.3 3,603 75.7 1,819 38.0 1,139 17.4 834 29.7 1,992 34.9 1,482 1,330 27.5 789 31.4
08.01.2021 1,631 38.9 1,669 63.6 3,750 20.5 4,982 81.6 3,149 53.4 11,695 42.6 3,029 16.8 3,078 54.5 1,945 23.7 940 19.0 669 12.4 1,579 22.1 1,646 1,232 16.4 693 10.8
09.01.2021 1,036 -40.4 1,812 20.6 4,074 6.2 4,796 52.3 3,410 41.6 12,180 28.2 3,558 -6.1 3,576 84.8 2,172 17.3 1,023 -3.8 724 -4.1 1,854 -5.1 1,853 1,391 -0.7 723 -2
10.01.2021 1,543 6.4 1,897 18.0 4,053 11.2 5,011 69.2 3,365 48.5 11,173 28.8 3,827 -4.7 4,081 148.1 1,968 5.3 1,140 21.7 800 13.7 1,785 -1.2 1,433 1,317 11 685 1.5
11.01.2021 3,527 237.7 2,008 15.1 4,405 11.7 4,833 62.8 3,340 45.7 12,036 40.0 4,120 3.3 3,871 120.7 2,132 10.4 1,192 16.9 782 21.2 1,842 -2.2 1,723 1,416 -0.5 734 7.5
12.01.2021 1,420 -49.0 1,801 3.5 4,760 6.5 4,779 34.5 3,597 48.7 12,781 35.1 4,230 17.2 3,867 80.2 2,149 2.0 1,249 12.1 763 11.6 2,121 -1.0 1,603 1,892 6.3 738 3.4
01.01.2022 771 -77.9 1,349 -16.8 4,592 21.7 5,061 41.2 3,662 49.6 10,816 24.2 4,089 2.3 3,681 97.4 1,992 10.0 1,112 22.0 739 19.5 2,060 14.1 1,437 1,675 29.9 726 15.7
02.01.2022 1,733 15.7 1,268 -9.1 3,937 6.1 4,961 29.2 3,297 39.5 10,368 23.8 3,806 8.1 4,176 74.7 1,896 39.2 970 15.0 665 14.1 1,780 -1.3 1,502 1,578 24.3 690 10.3
03.01.2022 1,504 -35.7 1,845 23.6 4,845 7.6 5,462 15.6 3,514 26.7 13,118 38.0 3,971 -9.7 5,507 100.9 2,093 48.4 1,159 7.8 776 7.4 2,174 -0.1 1,681 1,849 24 859 8.3
04.01.2022 1,018 -16.7 1,570 -2.6 4,299 3.6 4,998 7.3 3,358 20.8 10,818 15.8 4,388 5.8 5,163 75.6 1,739 21.8 1,099 -0.1 754 6.1 1,939 -5.0 1,668 1,259 14.1 808 11.7
05.01.2022 1,963 44.0 1,298 -4.8 4,405 7.1 5,199 14.5 3,645 26.4 11,545 14.9 4,153 18.9 6,501 110.3 1,524 0.1 1,119 4.3 780 10.6 1,956 7.6 1,655 1,500 24.7 830 13.7
06.01.2022 1,248 -36.0 1,160 -4.1 4,142 -8.8 4,578 -0.5 3,281 5.4 12,350 10.7 3,935 -2.7 5,485 81.7 1,570 -5.9 1,018 -9.3 637 -15.6 1,883 -3.8 1,562 10.02.2024 1,385 3.8 791 -2.6
07.01.2022 2,545 29.2 1,126 -16.8 4,290 1.2 4,666 -1.7 3,306 5.2 11,213 2.1 5,138 25.3 6,720 86.5 1,770 -2.7 1,029 -9.6 678 -18.7 2,034 2.1 1,083 1,169 -12.1 882 11.8
month 조선 조선 YoY 무선통신 무선통신 YoY 스마트폰 스마트폰 YoY 스마트폰 부품 스마트폰 부품 YoY 기계 기계 YoY 석유화학 석유화학 YoY 철강 철강 YoY 반도체 반도체 YoY 자동차 자동차 YoY 석유제품 석유제품 YoY 디스플레이 디스플레이 YoY 섬유 섬유 YoY 가전 가전 YoY 자동차 부품 자동차 부품 YoY 컴퓨터 컴퓨터 YoY 바이오 핼쓰 바이오 핼쓰 YoY 이차전지 이차전지 YoY

주요 지역별 수출증가율 추이

수출입, 한국 지역별 수출

우선 이정도 정리하고 이부 자세한 보도 자료 등이 나오면 추가 업데이트 하도록 하겠습니다.

새롭게 뉴스레터를 시작했습니다.

1️⃣ 주식 등 투자 정보 : 기업 분석, IB 투자의견 등 투자 관련 내용
..... 테슬라 실적 및 IB들의의 테슬라 투자의견
2️⃣ 사례 및 트렌드 : 사례연구와 트렌드 관련 괜찮은 내용
.....유튜브와 경쟁대신 구독 전환한 비디오 플래폼 비메오 사례

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