KeyBanc, 퀄컴 주가목표를 170달러에서 150달러로 하향

KeyBanc 분석가 John Vinh는 퀄컴 주가목표를 170달러에서 150달러로 낮추고, 퀄컴 주식 투자의견 Overweight 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 퀄컴 회계년도 4분기 실적과 “충격적으로 나쁜” 회계년도 1분기 지침을 발표했는데, 이는 OEM 업체들이 버퍼 재고를 팬데믹 이전의 규범으로 끌어내리는 약화된 스마트폰 판매량의 영향을 받았다고 지적합니다.

코웬, 퀄컴 주가목표를 $185에서 $165로 하향

코웬 분석가 매튜 램지는 퀄컴 주가목표를 185달러에서 165달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 우수 등급을 유지합니다.

이 분석가는 스마트폰 재고 조정이 중국 안드로이드폰에서 심화 및 확대되면서 12월 분기의 이전 추정치가 너무 얕았다고 말했습니다.

지금은 이 재고조정이 글로벌화되고 프리미엄 계층으로 확대되었습니다.

웰스 파고, 퀄컴 주가목표를 125달러에서 105달러로 하향

웰스 파고 분석가 게리 모블리는 퀄컴 주가목표를 125달러에서 105달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 Equal Weight 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 9월 분기 실적과 12월 분기 가이드를 크게 낮추었다고 지적했습니다.

Canaccord, 퀄컴 주가목표를 225달러에서 165달러로 하향

Canaccord 분석가 Michael Walkley는 퀄컴 주가목표를 225달러에서 165달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 Buy 등급을 유지합니다.

분석가는 그의 퀄컴 주가목표를 감소는 글로벌 스마트폰 약세와 채널 재고 과잉으로 인한 것이며, 그들은 2023년 1분기 동안 약 절반이 발생하는 다분기 재고 조정을 예상하고 있다고 말했습니다.

모건 스탠리, 퀄컴 주가목표를 147달러에서 126달러로 하향

모건 스탠리 분석가 조셉 무어는 퀄컴 주가목표를 147달러에서 126달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 Overweight 등급을 유지합니다.

퀄컴이 12월 분기에 20억 달러의 재고 손실을 안내한 후, 무어는 지난주 자신의 추정치가 “전적으로 부적절하다”고 말했으며, 주식에서 상대적인 가치를 여전히 보고 있지만 “스냅백 측면에서 신중하게 예측하고 있다”고 말했습니다.

[참고 : Snapback은 모자의 일종으로 모자의 뒤에 사이즈 조절 부분 부분이 스냅으로 되어 있는 모자를 말합니다.

정치적으로는 선제재 완화 후 가이드를 따르지 않으면 더욱 더 심한 제재를 가한다는 조항을 삽입하는 것을 말합니다.]

베어드, 퀄컴 주가목표를 250달러에서 150달러로 하향

베어드 분석가 트리스탄 게라는 퀄컴 주가목표를 250달러에서 150달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

분석가는 12월과 3월 분기에 모두 영향을 미치도록 스마트폰의 재고 조정이 크게 이루어졌음에도 불구하고 펀더멘털은 그대로 남아 있다고 말했습니다.

미즈호, 퀄컴 주가목표를 175달러에서 150달러로 하향

Mizuho 분석가 Vijay Rakesh는 퀄컴 주가목표를 175달러에서 150달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 Buy 등급을 유지합니다.

Rakesh는 리서치 노트에서 투자자들에게 9월 분기는 정상이었지만 12월 분기는 재고 정정, 중국 코로나 및 거시 수요 우려로 핸드셋 계약이 체결되면서 전 분기 대비 16% 감소했다고 말합니다.

레이먼드 제임스, 퀄컴 주가목표를 190달러에서 150달러로 하향

레이먼드 제임스 분석가 멜리사 페어뱅스는 퀄컴 주가목표를 190달러에서 150달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 강한 매수 등급을 유지합니다.

Fairbanks는 투자자들에게 9월 분기 결과가 투자자들에게 가장 큰 핸드셋 고객들의 수요가 급격히 악화되고 회사가 단기 실적에 20억 달러와 EPS에서 ~80c의 영향을 미칠 급격한 재고 과잉에 직면하고 있기 때문에 많은 사람들이 바라고 있던 하드 리셋을 제공했다고 말합니다.

애널리스트는 채널 재고가 정상화될 때까지 QCT(Qualcomm CDMA Technologies)와 QTL(Qualcomm Technology Licensing) 모두에서 결과가 압박을 받을 것으로 예상하고 있으며, 이는 2023년 중반부터 시작될 것으로 예상하고 있습니다.

도이체방크, 퀄컴 주가목표를 160달러에서 150달러로 하향

도이체방크 분석가 로스 세이모어는 퀄컴 주가목표를 160달러에서 150달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

Seymore는 투자자들에게 시장 예측에 부합하는 회계년도 4분기 실적을 발표했음에도 불구하고, 퀄컴 Q1 가이던스는 매크로 수요 약세, 지속적인 중국 코로나 봉쇄 및 이로 인한 채널 재고 소화가 복합적으로 추진되어 “충격적으로 약했습니다”라고 Seymore는 투자자들에게 말합니다.

Piper Sandler, 퀄컴 주가목표를 $185에서 $145로 하향

Piper Sandler 분석가 Harsh Kumar는 퀄컴 주가목표를 185달러에서 145달러로 낮추고 퀄컴 주식 투자의견 Overweight 등급을 유지합니다.

이 회사는 거시적 역풍과 중국의 약세가 더 광범위한 핸드셋 시장으로 확산되는 것을 보고 월가 추정치에 비해 약 25억 달러의 매출 손실을 보고했다고 Kumar는 투자자들에게 연구 노트에서 말했습니다.

그러나 애널리스트는 매출 감소는 12월과 3월 분기에 국한될 것으로 보고 있습니다.(the analyst sees the drawdowns as limited to the December and March quarters.)