09/14, 미국, 아랍에미리트 G42에 최첨단 엔비디아 AI 칩 판매 승인
미국이 아랍에미리트 G42에 최첨단 엔비디아 칩 판매를 승인했다고 이 문제에 대해 잘 아는 사람이 세마포의 리드 알베르고티와 켈시 워너에게 말했습니다.
이 승인은 올해 초에 이루어졌지만 아직 보고되지 않았으며, Semafor에 따르면 G42는 상당한 규모의 Nvidia H100 모델 주문을 포함하여 이제 막 칩을 배포하기 시작했다고 덧붙였습니다.
9/14, 웰스파고, 최근 마이크론 주가를 짓누르는 우려는 ‘과도하다’, 목표주가 190달러 제시
웰스파고는 향후 어느 시점에 HBM 공급 과잉의 잠재적 위험에 대한 이야기와 우려를 “이해할 수 있다”면서도 업계 소식통과의 대화를 통해 “2025년 공급 과잉에 대한 우려가 과장된 것이라고 생각하게 된다”고 말했습니다.
또한, 애널리스트는 3분기와 4분기에 대한 트렌드포스의 완화된 DRAM 현물 및 계약 가격 가정을 강조하면서, 혼합 DRAM 가격이 3분기에는 전분기 대비 낮은 두 자릿수 비율로 상승하고 4분기에는 한 자릿수 중반으로 상승할 것이라는 업계의 대화가 좀 더 건설적이었다고 말합니다.
최근 마이크론 주가를 짓누르고 있는 HBM 공급 과잉, 가격 하락, 소비자 및 PC 최종 시장 약화에 대한 우려가 “과도하다”는 결론을 내린 이 회사는 투자의견 비중 확대와 목표주가를 190달러로 제시했습니다.
레이몬드 제임스, 마이크론 목표주가 160달러에서 125달러로 하향 조정
레이몬드 제임스는 마이크론 목표주가를 160달러에서 125달러로 낮추고 투자의견 초과수익률(Outperform) 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 최근 투자자 컨퍼런스에서 경영진이 반복 한 바와 같이 목표주가 하향은 비 HBM DRAM 및 NAND 시장의 단기적인 볼륨 성장 둔화를 반영한다고 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 최대 주당순이익이 11~12달러로 보고 있으며, HBM의 견조한 성장세를 고려할 때 더 높은 최대 멀티플이 정당하다고 생각합니다.
BNP 파리바, 마이크론 투자의견을 아웃퍼폼에서 언더퍼폼으로 하향 조정
엑세인 BNP 파리바는 마이크론 테크놀로지 투자의견을 아웃퍼폼에서 언더퍼폼으로 두 배 하향 조정하고 목표 주가를 140달러에서 67달러로 낮췄습니다. 일부 투자자들은 단기 실적에 대한 하방 위험을 정확하게 예상하지만, 고대역폭 메모리 용량 과잉 공급으로 인해 기존 DRAM 판매 가격이 예상보다 빠르게 조정됨에 따라 2025 년까지 Micron은 인공 지능 동종 업체보다 실적이 저조 할 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
Exane의 마이크론에 대한 2025년과 2026년 수익 추정치는 각각 컨센서스보다 34%와 45% 낮습니다.
에버코어 ISI, 우버, 웨이모와의 거래로 ‘단일 최대 오버행 해결’
에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 우버가 알파벳(GOOGL)의 웨이모와 파트너십을 오스틴과 애틀랜타로 확장했다는 소식에 따라 우버 주식에 대해 ‘아웃퍼폼’ 등급과 90달러 목표가를 다시 발표하며, 이 발표가 “단일 최대 오버행 문제를 직접 해결하는” 핵심 촉매가 될 것이라고 말했습니다.
올해 주가에 두 가지 오버행이 발생했는데,
- 하나는 소비자 재량 지출 둔화에 대한 노출이고,
- 다른 하나는 웨이모와 같은 로보 택시의 부상과 테슬라(TSLA) 출시 가능성으로 인해 적어도 우버와 같은 구조의 차량 공유 서비스가 필요 없어질 수 있다는 우려
라고 애널리스트는 주장합니다.
에버코어는 리프트(LYFT) 및 도어대시(DASH)의 실적과 함께 올해까지 Uber의 실적이 “첫 번째 오버행을 명확하게 해결했다”고 말합니다.
이 애널리스트는 회사가 오랫동안 로보 택시 오버행을 오늘 아침에 발표 된 유통 거래와 같은 비즈니스 개발 솔루션이 “단순히 필요한”것으로 간주 해 왔다고 덧붙였습니다.
9/14, 구겐하임, 테슬라 목표 주가를 134달러에서 153달러로 상향 조정
구겐하임은 테슬라의 목표 주가를 134달러에서 153달러로 상향 조정하고 투자의견 매도 등급을 유지했습니다.
이 회사는 “소폭 개선된 수요 추세”와 함께 분기별 누적 데이터, Tesla의 중고차 시장에 대한 간략한 분석 및 상세한 지역별 가정을 통합하기 위해 납품 및 마진 예측을 업데이트하면서 가치 평가 기준을 1년 앞당겼습니다.
애널리스트는 “10/10 로봇택시 이벤트에 대한 저항이 가장 적은 경로는 배달이 이벤트가 아닌 것처럼 보이는 것”이지만, 로봇택시 이벤트 이후 투자자들은 중장기 펀더멘털에 다시 집중할 가능성이 높다고 주장합니다.
JPMorgan, Uber-Waymo의 발표가 차량 공유 업체 이름을 지지하는 것으로 보고 있습니다
우버(UBER)와 알파벳(GOOGL)의 웨이모가 2025년부터 웨이모 AV 차량은 우버 앱에서만 이용할 수 있고 우버는 웨이모 차량 관리 서비스를 제공하는 오스틴과 애틀랜타로 파트너십을 확장한 후, JPMorgan은 이러한 새로운 시장에서의 파트너십이 “웨이모의 중요한 보증”이며 10월 10일 테슬라의 로봇택시 데이에 투자자들의 일부 우려를 완화할 것이라고 주장하고 있습니다.
테슬라의 로봇택시 발표로 차량 공유 배수가 압축되었을 가능성이 있다고 생각하는 이 회사는 오늘 발표가 차량 공유 업체 이름을 뒷받침하고 테슬라 로봇택시가 공개하는 “청산 이벤트 게시물의 시작”이라고 보고 있습니다.
JPMorgan은 Uber 주식에 대해 비중확대 의견을 유지합니다.
Evercore ISI, 오라클 목표가 175 달러에서 190 달러로 인상
Evercore ISI는 오라클 (ORCL)에 대한 회사의 목표 주가를 175 달러에서 190 달러로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.
오라클은 재무 분석가 회의에서 “견조한” 회계연도 1분기 실적과 “매우 낙관적인” 초기 장기 전망으로 시작한 “매우 긍정적인 한 주”를 마무리했다고 애널리스트는 투자자들에게 말했습니다.
오라클은 현재 회계연도 26년 매출이 660억 달러 이상이 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 회계연도 26년에 12% 이상의 매출 성장을 의미하며, 회계연도 29년 매출은 약 1040억 달러가 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 16%의 매출 CAGR과 함께 회계연도 29년에 약 20%로 가속화하는 EPS 성장을 의미한다고 에버코어는 언급했습니다.
회계연도 25년 동안 매출 성장이 가속화되는 것은 “이러한 장기 목표를 향한 첫 걸음”이지만, 오라클의 대규모 클라우드 비즈니스에 모멘텀이 나타나고 있으며, 아마존(AMZN) AWS, 마이크로소프트(MSFT) Azure, 구글(GOOGL) GCP와 같은 오라클의 새로운 클라우드 파트너십을 감안하면 데이터베이스 비즈니스에 더 큰 잠재 기회가 있다고 애널리스트는 덧붙였습니다.
9/14, 레이먼드 제임스, 두 자릿수 성장으로 ARM 투자의견 Outperform으로 Arm 커버 시작
레이먼드 제임스는 어제 밤 Outperform 등급과 목표가 160달러로 Arm에 대한 커버리지를 시작했습니다.
애널리스트는 연구 노트에서 이 회사가 클라우드와 엣지에서 생성 인공 지능의 “급속한 성장”으로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 말합니다.
이 회사는 모바일에서의 콘텐츠 증가와 자동차, 데이터 센터, PC 시장에서 Arm 아키텍처의 보급률이 높아지면서 향후 “몇 년 동안” 두 자릿수 성장을 지속할 것으로 예상하고 있습니다.
Arm의 프리미엄 밸류에이션은 생성적인 AI 메가트렌드, “비할 데 없는 생태계, 업계 최고의 가격 경쟁력”을 고려할 때 정당하다고 레이몬드 제임스는 주장합니다.
