애플이 아이폰16이라불리우는 신제품 발표를 했습니다. 아이폰 신제품은 인공지능 시대에 애플이 지향하는 인공지능 기술이 적용된 첫번째 모델이기 때문에 시장의 관심을 받았습니다.
애픙 아이폰 신제품 발표후 이를 보는 월가의 반응은 생가보다 냉냉합니다 주요 증권사들의 코멘트들을 정리해 봣습니다.
9/12, BofA, 애플 아이폰 통신사 프로모션, 작년보다 소폭 개선
BofA는 곧 출시될 애플의 새로운 아이폰 16 시리즈에 대한 보조금은 작년과 비슷하지만 통신사별로 아이폰 16 프로에 대해 약간 더 매력적인 요금제가 있다고 말합니다.
버라이즌(VZ)의 보상 판매 크레딧은 고객의 요금제 등급에 따라 결정되는 반면, 티모바일(TMUS)은 50달러 이상의 모든 기기에 대해 1,000달러 전액을, AT&T(T)는 180달러 이상의 보상 판매 기기에 대해 동일한 1,000달러의 크레딧을 제공하거나 더 낮은 가치의 보상 판매 기기에 대해 830달러를 제공한다고 애널리스트는 언급했습니다.
BofA는 애플 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 256달러를 유지합니다.
키뱅크, 9월 이벤트(애플 아이폰 신제품 출시)는 애플에 소폭 부정적, 권운에 긍정적
키뱅크는 애플(AAPL) 출시 이벤트에 대해 긍정적인 놀라움이 부족하고 통신사들의 공격적인 프로모션이 다소 덜하다는 점에서 9월 이벤트는 애플에 다소 부정적인 것으로 보고 있다고 말했습니다.
반대로 키뱅크는 아이폰 16 프로가 테트라프리즘 디자인으로 업그레이드된 점, 햅틱 드라이버가 탑재된 카메라 컨트롤, 프로/맥스 및 16/플러스 모두 최신 카메라 컨트롤러를 사용할 가능성이 있는 새로운 울트라 와이드 카메라로 업그레이드된 점을 감안할 때 씨러스 로직(CRUS)에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.
또한 키뱅크는 4개 SKU 모두에서 Wi-Fi 7 업그레이드가 이루어졌다는 점에서 Broadcom(AVGO)에 긍정적인 영향을 미치고, 카메라 컨트롤에 힘 센서가 탑재되었다는 점에서 Analog Devices(ADI)에 약간 긍정적인 영향을 미치며, iPhone 16의 RF 콘텐츠가 증가했다는 점에서 Qualcomm(QCOM)에 약간 긍정적인 영향을 미치고, RF FE Wi-Fi 7 콘텐츠 증가가 Qualcomm의 RF 콘텐츠 손실로 인해 상쇄될 것이라는 점에서 Skyworks(SWKS)에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.
코보(QRVO)는 콘텐츠가 증가할 것으로 예상되지만, 출시 행사에서 콘텐츠 증가를 견인할 만한 뚜렷한 영역이 공개되지 않았기 때문에 중립적인 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.
9/11, 맥심, 소프트웨어 출시가 애플의 스마트폰 업그레이드 주기를 늦출 수 있다
맥심은 애플이 차세대 스마트폰인 아이폰 16 라인업을 공개하고 다른 새로운 하드웨어도 발표한 후 애플 투자의견 보류 등급과 203달러 목표 주가를 유지했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 애플이 하드웨어와 소프트웨어 출시 시기의 지연과 가장 큰 두 지역인 유럽과 중국의 규제 문제를 극복해야 한다고 말합니다.
또한 주가는 이미 AI 기반 아이폰 업그레이드 주기에 대한 높은 기대감을 반영하고 있으며, 예상 순이익 대비 29배에 거래되고 있어 동종 빅테크 평균인 25.5배에 비해 높은 수준이라고 덧붙였습니다.
BofA, 아이폰 가격 동결은 애플이 더 많은 휴대폰을 판매하고 더 많은 업그레이드를 얻는 데 도움이 될 수 있다
- 아이폰판매 예측
- FY 24년 2.24억대
- FY 25년 2.41억대(8% 증가)
- FY 26년 2.57억대(7% 증가)
BofA는 애플 아이폰 가격이 최신 모델에 대해 변경되지 않았으며, 이는 애플이 더 많은 휴대폰을 판매하는 데 도움이 될 수 있으며 더 많은 사용자가 Apple Intelligence를 활용하기 위해 업그레이드하도록 유도하는 데 도움이 될 수 있다고 지적합니다.
24 회계연도에는 2억 2,400만 대, 25 회계연도에는 전년 대비 8% 증가한 2억 4,100만 대, 26 회계연도에는 전년 대비 7% 증가한 2억 5,700만 대의 아이폰을 판매할 것으로 예상하는 이 회사는 어제 출시 행사에서 새로운 아이폰 라인업과 함께 애플워치 울트라 2, 새롭게 단장한 에어팟 및 기타 제품을 공개한 애플에 대해 매수 등급과 256 달러 목표주가를 유지합니다.
웨드부시, Apple 목표주가를 285달러에서 300달러로 상향 조정
Wedbush 애널리스트 다니엘 아이브스는 애플 목표주가를 285달러에서 300달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 “애플 인텔리전스가 전 세계적으로 소비자 AI 혁명의 발판이 될 것”이라며 애플 역사상 가장 성공적인 아이폰 출시가 될 아이폰 16을 어제 출시했다고 말했습니다.
이 회사는 사양과 가격이 대체로 예상과 일치한다고 말합니다. 또한 향후 6~9개월에 걸친 Apple Intelligence 기능의 출시가 “Apple의 설치 기반 내에서 주요 업그레이드 기회를 촉진하는 올바른 전략”이라고 믿습니다.
웨드부시는 “개인화와 소비자가 iPhone과 상호 작용하는 방식의 새로운 시대가 시작되었다”며 향후 12~18개월 동안 Apple의 “아이폰 성장의 르네상스”를 일으키고 2025년 시가총액 4조 달러로 주가가 상승할 것으로 예측합니다.
목표 주가 상승의 근거로 아이폰 16의 인공지능 기반 ‘슈퍼 사이클’에 대한 신뢰가 높아졌다는 점을 꼽았습니다.
모건 스탠리, 애플 아이폰 16 출시 이벤트 예상대로
모건 스탠리는 어제 “It’s Glowtime” 이벤트에서 “큰 놀라움은 없었다”며 애플 인텔리전스 출시, 새로운 시각 지능 기능, 아이폰 가격이 “가장 중요한 증분 발표”였다고 말했습니다.
애널리스트는 이제 이번 금요일에 발표될 아이폰 선주문 및 리드 타임 데이터에 관심이 집중될 것이며, 애플은 여전히 비중 확대 등급과 목표주가 273달러의 탑픽으로 유지한다고 말합니다.
시티, 애플, 기대에 부합하는 아이폰 16 업데이트
씨티는 애플이 어제 새로운 아이폰 16 제품군, 애플워치 시리즈 10, 에어팟 4 등 다양한 제품 업데이트를 출시했다고 밝혔습니다.
전반적으로 새로운 디자인, 업그레이드 된 프로세서, 업그레이드 된 카메라, 더 긴 배터리 수명, 향상된 오디오 및 새로운 카메라 컨트롤을 포함하여 iPhone 16 제품군의 하드웨어 업데이트는 기대에 부합한다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 Apple이 이전 모델과 가격을 동일하게 유지했다고 지적합니다.
Citi는 Apple이 개인 정보에 초점을 맞춘 Apple 인텔리전스에 대해 “더 명확하고 강력한 사례를 만들고 있다”고 생각합니다. 내년에 전 세계에 AI 기능이 점진적으로 출시되는 아이폰 리프레시에 대해서도 긍정적으로 평가했습니다.
애플 주식에 대한 투자의견은 ‘매수’를 유지합니다.
번스타인, 애플 신제품은 혁신이라기보다는 진화에 가깝다
번스타인 애널리스트 토니 사코나기는 애플의 새로운 하드웨어 제품 발표가 대체로 기대치에 부합했으며 혁신적이라기보다는 진화적이라고 말합니다.
또한, Apple 인텔리전스 기능의 데모와 일정에 대해서는 “다소 실망스러운 수준”이라고 평가했습니다.
번스타인은 애플이 인공지능 기능을 공격적으로 마케팅할 것으로 예상하지만, 인공지능 출시가 더딘 점을 고려할 때 소비자 업그레이드는 올해 말(아이폰 17)까지 미뤄질 가능성도 있다고 보고 있습니다.
예상과 달리 애플은 미국과 해외에서 모든 아이폰의 가격을 기본적으로 유지했지만, 달러가 대부분의 통화에 비해 전년 대비 약세를 보이면서 소폭의 순풍을 맞았다고 덧붙였다.
번스타인은 애플 목표주가 240달러에 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 제시하고 있습니다.
