지난 포스팅에서 웰스파고가 엔비디아 실적에 예상보다 낮을 가능성이 있다는 소식을 전하며 리스크 관리가 필요하다는 의견을 이야기 햇습니다.
이제 엔비디아 실적 발표가 1주일 안으로 다가오는 시점에 다시한번 월가의 의견을 살펴봤습니다.
- 엔비디아 실적에 대해서는
웰스 파고와는 달리 씨는 예상보다 10억달러이상 높을 것이라고 예상했으며, HSBC도 매출 300억 달러로 월가 예상보다 높을 것으로 보았고, - 25년 향후 전망에 대해서는
씨티, HSBC, 골드만삭스는 25년 엔비디아 매출 전마에 대해서 매우 긍정적으로 평가합니다. - 인공지는 제품 수요 및 경쟁에 대해서는 앞으로도 수요가 강하고 엔비디아 지배력은 굳건할 것으로 보고 있습니다.
- 엔비디아 주가는 이번 실적 발표 후 신고가를 갱신할 것이며(씨티), 25년 수익률이 극대화 될것(골드만삭스) 등으로 긍정적으로 보고 있습니다.
결론적으로는 괜히 부화뇌동하지말고 엔비디아 미래를 믿고 기다리는 것이 좋겠다는 생각입니다.
8/28 업데이트
8/28,로이터, 엔비디아 실적은 3,000억 달러 이상의 주가 변동 초래 가능성
로이터 사킵 이크발 아메드는 엔비디아의 다가오는 분기 보고서가 AI 칩 제조업체의 주가에 3,000억 달러 이상의 스윙을 촉발할 것으로 예상하고 있다고 로이터 통신의 사킵 이크발 아메드가 보도했습니다.
옵션 가격에 따르면 트레이더들은 분기 실적 발표 다음 날인 목요일에 엔비디아의 주가가 약 9.8% 변동할 것으로 예상하고 있다고 분석 회사 ORATS의 데이터를 인용해 보도했습니다.
트루이스트, 엔비디아 목표주가를 140달러에서 145달러로 상향 조정
트루이스트는 내일 2분기 실적을 앞두고 엔비디아 목표주가를 140달러에서 145달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 부품 구매자 및 판매자와의 논의를 통해 엔비디아 비즈니스 추세가 지속적으로 개선되고 있으며, 이는 AI 투자 및 채택에 대한 공개 데이터와 결합되어 Truist의 추정치가 “완만하게”상승했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
블랙웰의 ‘지연’은 현실보다 공급망 잡음일 가능성이 더 높다고 덧붙이며 회계연도 25년 EPS 전망을 2.73달러로 6센트, 회계연도 26년 전망을 3.61달러로 12센트 상향 조정했습니다.
모건스탠리, 엔비디아 블랙웰 타이밍 지연으로 매수 기회 창출
모건 스탠리는 엔비디아의 주가가 “블랙웰 지연 가능성에 대한 우려를 상당 부분 떨쳐냈다”며 “시장이 이러한 우려를 살펴보면서 예상대로 매수 기회를 창출했다”고 말했습니다.
이 애널리스트는 수익 프리뷰 노트에서 단기 비즈니스가 강세를 보이고 있으며, 초기 가이던스에 따라 올해도 블랙웰의 성장세가 지속될 것이라고 덧붙였습니다.
블랙웰의 중간 지연이 있었지만, 회사는 경영진이 이번 분기에 여전히 물량을 맞추고 회계연도 말까지 램프업할 것으로 예상하며, 공급과 고객 수요가 “견고한” H200 및 H20 수요로 빠르게 전환되었기 때문에 시기의 변화는 크게 중요하지 않다고 말하며, 비중 확대 등급을 받은 애널리스트는 엔비디아가 해당 분야에서 “탑픽”이라고 덧붙입니다.
씨티, 엔비디아 실적 발표 후 엔비디아 주가는 52주 최고치를 경신
- 7월 분기 엔비디아 실적은 월가 예상치보다 10억달러 높을 것
- 실적 컨콜에서 블랙웰 해명이 나온 후 25년에 대한 기대로 엔비디아 주가는 신고가를 경신할 것
씨티는 8월 28일 7월 분기 실적 발표를 앞두고 엔비디아 투자의견 매수 등급과 목표주가 150달러를 유지했습니다.
이 회사는 엔비디아 실적은 월가 추정치보다 10억 달러이상 높을 가능성이 있지만 공급망 의견과 블랙웰 지연 우려에 따라 지난 4분기의 20억 달러보다 낮을 것으로 보고 있습니다.
Citi는 실적 발표 이후 향후 2분기에 스트리트 추정치가 더 높아질 것으로 예상하고 있으며, 블랙웰의 발언을 통해 투자자들이 2025년 엔비디아의 강력한 전망에 대해 안심할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
그러면 엔비디아 주가가 52주 신고가를 경신할 것으로 예상합니다．
HSBC, 엔비디아 목표주가를 135달러에서 145달러로 상향 조정
- 7월 분기 엔비디아 매출 300억 달러 예상
- 이는 엔비디아 회사 예상치 280억 달러
월가 예상치 286억 달러를 상회하는 것
- 이는 엔비디아 회사 예상치 280억 달러
- 2025년 인공지능 투자는 지속될 것
- 25년 엔비디아 수익 예상치를 8% 상향 조정
HSBC 애널리스트 Frank Lee는 8월 28일 회사의 2분기 실적을 앞두고 엔비디아에 대한 목표주가를 135달러에서 145달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 300억 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 경영진 가이던스와 컨센서스 예상치인 각각 280억 달러와 286억 달러를 다시 한 번 상회하는 수치입니다.
이 애널리스트는 2025년 인공지능 하이퍼스케일러 설비투자 추세가 기본 인공지능 수요와 함께 그대로 유지될 것으로 보고 있습니다.
HSBC는 2025 회계연도 수익 추정치를 H200 및 H20의 상승 여력을 반영하여 8% 상향 조정했습니다. 기본 AI GPU 수요에서 엔비디아의 강세가 지속되고 제품 로드맵 지연으로 인한 수익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보고 있습니다.
골드만 삭스, 엔비디아 수익에 대한 위험/보상 ‘매력적’이라고 평가
- 블랙웰 지연은 단기적인 변동성에 그칠 것
- 공급망 데이타와 실적 컨콜 결과 25년 엔비디아 실적 자신감을 줄것
- 고개 수요갸 강하고 엔비디아 경쟁우위가 지속될 것으로 전망
- 향후 긍정적인 실적 전망이 엔비디아 주가 수익률을 높여줄것
골드만 삭스의 애널리스트 토시야 하리는 8월 28일 회사의 2분기 보고서를 앞두고 목표주가 135달러와 함께 엔비디아에 대한 매수 등급을 재차 강조했습니다. 또한 이 주식은 골드만 컨버세이션 리스트에 올라와 있습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 엔비디아 블랙웰의 지연이 펀더멘털에 단기적인 변동성을 초래할 수 있지만, 향후 몇 주 동안 공급망 데이터 포인트와 함께 경영진의 논평은 2025년 Nvidia의 수익력에 대한 확신을 높여줄 것이라고 말합니다.
이 회사는 대형 클라우드 서비스 제공업체와 기업 전반의 고객 수요가 강하고 가속 컴퓨팅 분야에서 Nvidia의 “강력한” 경쟁 우위가 그대로 유지되고 있다고 믿습니다. 골드만은 긍정적인 실적 수정 가능성에 대한 “매력적인” 리스크/보상으로 엔비디아에 대한 설정이 건설적이라고 생각합니다.
UBS, 엔비디아 블랙웰 출하 ‘최대 6주 지연’
- 엔비디아 블랙웰은 6주 지연되어 25년 1월 출하될 것
- 하지만 기업들은 블랙웰 대신 현 H200을 구매하기 때문에 실적 영향은 없을 것
- 엔비디아 제품 수요가 증가하고 비중이 등가하고 있어 낙관적이다.
- 엔비디아 주가는 너무 하락해 2025년에는 최고 수익을 낼 수 잇을 것으로 전망
UBS는 엔비디아에 대한 매수 등급과 150달러 목표 주가를 유지했습니다.
이 회사의 연구에 따르면 초기 Blackwell 고객 물량 출하가 “최대 4~6주 정도 지연되어 2025년 1월 말에나 가능할 것”이라고 합니다. 이 지연은 매우 짧은 리드 타임을 감안할 때 많은 고객이 H200을 더 많이 가져 와서 대부분 채워질 것으로 보이며, 주요 고객은 2025 년 4월에 첫 번째 Blackwell 인스턴스가 가동 될 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
UBS는 인공 지능 연구소가 여전히 인스턴스 약정을 확대하고 연장하고 있으며 기업이 수요 믹스에서 차지하는 비중이 빠르게 증가하고 있으며 “두 가지 모두 낙관적인 지표”라고 말합니다.
엔비디아의 주가가 너무 많이 하락하여 시장에서는 2025년이 최고 수익이 될 것으로 보고 있습니다. 2026년이라고 말하기는 조금 이르지만 “고객과의 논의를 고려할 때 다시 상승할 가능성이 더 높아 보인다”고 UBS는 덧붙입니다.
