6/24,배런스, 마이크론, Arm, AI에 투자하기엔 엔비디아보다 마이크론이나 Arm이 더 안전
투자자들은 인공지능에 대한 확실한 베팅으로 엔비디아(NVDA)를 받아들였다.
이번 주 Barron’s의 Eric J. Savitz는 이번 주 기사에서 엔비디아가 AI 모델 훈련 및 추론에 사용되는 칩 시장을 장악하게 되었다고 말합니다.
하지만 지난 네 번의 실적 보고서에서 엔비디아의 분기별 성장률은 88%에서 34%, 22%에서 18%로 둔화되었습니다.
저자는 현재 엔비디아 주식과 같은 영웅적인 가정이 필요하지 않은 AI 베팅이 있다고 말합니다. 즉, 마이크론(MU), 아리스타 네트웍스(ANET), 코닝(GLW), Arm(ARM), 퀄컴(QCOM), 소프트뱅크(SFTBY), 오라클(ORCL), TSMC(TSM), HP 기업(HPE), 델(DELL), 마이크로소프트(MSFT) 및 Adobe(ADBE) 등이 그 예시입니다.
6/24,씨티, 마이크로소프트 목표주가를 495달러에서 520달러로 상향 조정
씨티는 마이크로소프트 목표주가를 495달러에서 520달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
OpenAI의 매출 성장 헤드 라인은 성장 관점에서 Microsoft에 긍정적이며 Azure의 강점을 시사하지만, 컨센서스 모델은 Microsoft가 영업 외 비용 라인에서 OpenAI 지분으로 인해 발생할 손실을 과소 평가할 수 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
Citi는 컨센서스 주당 순이익 추정치가 향후 4~5분기 동안 다른 모든 것을 고려할 때 4~5% 정도 과장되었을 수 있다고 생각합니다.
그러나 회사는 2027 회계연도 추정치를 상향 조정하여 목표 주가를 상향 조정했습니다.
6/24, 멜리우스 리서치, 엔비디아 목표주가 125달러에서 160달러로 상향 조정
멜리우스 리서치는 엔비디아의 목표주가를 125달러에서 160달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
6/24, 울프리서치, 마이크론 목표주가를 $150에서 $200로 상향
Wolfe Research의 분석가 Chris Caso는 Micron 목표주가를 $150에서 $200로 올렸으며 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.
이 회사는 다음 주 분기 보고서에서 더 강력한 업계 상황과 HBM에 대한 낙관론으로 마이크론 추정치를 높이고 있습니다.
Wolfe는 단기적인 조건이 강세 전망의 이유가 아니라 장기적으로 회사의 주당 순이익이 20달러에 이르는 그럴듯한 사례를보고 있다고 덧붙였습니다.
레이몬드 제임스, 마이크론 목표주가를 130달러에서 160달러로 상향 조정
레이몬드 제임스는 3분기 실적 발표를 앞두고 마이크론 목표주가를 130달러에서 160달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 대만 지진으로 인한 물량 영향을 상쇄 할 수있는 가격 강세에 대한 비트와 인상을 기대한다고 말합니다.
레이몬드 제임스는 현재 이 사이클에서 최고 주당순이익이 12달러가 넘을 것으로 보고 있으며, 더 길고 강력한 사이클과 HBM의 점진적인 성장 전망을 고려할 때 더 높은 멀티플이 정당하다고 생각합니다.
블름버그, 마이크론 칩 제조 공장 계획, ‘박쥐 문제’로 복잡해져
마이크론은 환경 검토 과정에서 화이트 파인 커머스 파크에 서식하는 멸종 위기 북미 박쥐 두 종을 발견하고 이제 동물들을 위한 새로운 서식지를 찾거나 만들어야하기 때문에 뉴욕에 계획된 수십억 달러 규모의 칩 제조 공장 건설에 아직 착수하지 않았다고 블룸버그의 매켄지 호킨스가 보도했습니다.
박쥐 문제는 훨씬 더 광범위한 주 및 연방 검토 과정의 일부로, 마이크론의 2025년 착공을 앞당겼지만 “몇 달의 지연이 프로젝트나 프로그램 전체에 치명타를 입히는 것은 결코 아니다”라고 보고서는 덧붙였습니다.
6/24,블름버그, AMD 침해, 비즈니스에 큰 영향 없을 것, 블룸버그 보도
05:47 AMD AMD는 해커들이 최근 사이버 공격 중에 타사 공급업체 웹 사이트에서 특정 AMD 제품 조립과 관련된 제한된 정보에 액세스했지만 비즈니스에는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상한다고 블룸버그의 Ian King이 보도했습니다.
AMD는 이번 주 인텔브로커가 자사 시스템을 침해했다는 보고를 받은 후 조사를 시작했으며, AMD는 침입으로 비즈니스에 중요한 정보를 얻지 못했다는 사실을 발견했다고 King은 말합니다.
회사 대변인은 “조사 결과, 특정 AMD 제품을 조립하는 데 사용되는 사양과 관련된 제한된 양의 정보가 타사 공급업체 사이트에서 액세스된 것으로 판단됩니다.”라고 말했습니다. “이번 데이터 유출이 당사의 비즈니스나 운영에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 생각합니다.”
6/24, 타이그리스 파이낸셜, 퀄컴 목표주가를 238달러에서 270달러로 상향 조정
타이그리스 파이낸셜 애널리스트 이반 파인세스는 퀄컴 목표주가를 238달러에서 270달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다. 이 회사는 모바일 장치에 AI 기능과 처리 능력을 제공하기위한 지속적인 발전과 통신 기술 분야에서 지속적인 혁신 역량과 시장 선도적 인 위치로부터 점점 더 많은 혜택을받을 것이라고 말했습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 새로운 스냅드래곤 프로세스 도입 및 통합, 스냅드래곤 프로세서 기반 Windows 기반 노트북 및 커넥티드 디바이스 출시, 지속적인 자동차 통합 이점을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있다고 설명하며, 퀄컴은 여전히 투자자들에게 유리한 위치를 점하고 있다고 말합니다.
6/24, 바크레이즈, 테슬라 2분기 판매량, 컨센서스를 하회할 전망
- 2분기 테슬라 판매량 예상 41.5만대
- 이는 월가 컨센서스 44.4만대에 미치지 못하나
- 매수측 기대체에는 부합할 듯
Barclays는 테슬라 2분기 판매량이 전년 동기 대비 11% 감소한 415,000대이며 컨센서스 예상치인 444,000대를 밑돌 것으로 예상합니다.
그러나 이 회사는 이 추정치가 “다소 완화된 매수 측 기대치에 어느 정도 부합한다”고 보고 있으며, 테슬라가 집계한 최종 컨센서스 추정치는 더 낮아질 것으로 예상하고 있습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 테슬라가 2024년과 2025년 추정치에 대해 지속적으로 부정적인 수정에 직면할 가능성이 높기 때문에 소프트 딜리버리 결과는 투자자들의 관심을 현재 테슬라의 어려운 펀더멘털 환경으로 돌릴 수 있다고 말합니다.
6/24, Monness, 팔란티어 투자의견을 ‘과대평가’로 매도로 다운그레이드
모네스 크레스피 애널리스트 브라이언 화이트는 목표주가 20달러로 팔란티어 투자의견을 중립에서 매도 하향 조정했습니다.
이 애널리스트는 투자의견 하향의 이유로 주식의 ‘과대평가’를 꼽았습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 18개월의 인공지능 ‘선전 주기’에 부응하지 못한 기업용 소프트웨어의 ‘암울한’ 수익 시즌이었다고 말합니다.
이 회사는 시장이 “과도한 밸류에이션을 가진 소프트웨어 주식을 점점 더 기피할 것”이라고 믿습니다. 개장 전 거래에서 팔란티르의 주가는 3% 하락한 24.74달러입니다.
6/24, 웰스파고. 크라우드스트라이크, 긴축 지출 환경 속에서도 여전히 탑픽
웰스 파고 애널리스트 앤드류 노윈스키가 크라우드스트라이크에 대해 비중확대 등급과 목표주가 435달러를 재차 강조하며 긴축 지출 환경 속에서도 크라우드스트라이크는 여전히 탑픽이라고 말했습니다.
이 회사의 올해 중반 CIO 설문조사 결과에 따르면 2024년 하반기에도 거래 성사가 어려워지면서 지출이 타이트하게 유지될 것으로 예상됩니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 Crowdstrike는 이러한 어려운 역학 관계 속에서 성장하는 동시에 영업이익률과 잉여 현금 흐름 마진을 확대할 수 있는 몇 안 되는 벤더 중 하나라고 말합니다.
6/24, 웰스파고, 스노우플레이크 목표주가를 225달러에서 200달러로 낮춘
웰스 파고 애널리스트 마이클 터린은 스노우플레이크의 목표주가를 225달러에서 200달러로 낮추고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 회사는 스토리와 투자의견 내러티브 노이즈를 고려할 때 주가가 프리미엄에 있고 단기적으로 범위가 제한 될 가능성이 있음을 인정하지만 핵심이 안정화되고 신제품 노력이 구체화됨에 따라 잠재적 인 재평가에 대한 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.
