래리 하이트 – 부의 원칙 중에 나오는 주식 트레이딩과 인생에 대한 4가지 원칙이라고 하네요. 퍼온글입니다.

1. 게임에 뛰어들어라.
2. 모든 판돈을 잃으면 더 이상 베팅할 수 없다.
3. 승산을 알고 향상시켜라.
4. 손실은 막고 수익은 따라가라.

피터 브랜트 – 팩트 트레이딩 플랜 요약

개인적으로 주식 공부에 참조하기 위해 피터 브랜트의 팩트 트레이딩 플랜 요약 내요을 인용합니다.

이 글의 원본은 피터 브랜트 – 팩트 트레이딩 플랜 요약(https://cafe.naver.com/lrhrtrading/137)을 참조

이 요약 글에서는, 팩트 트레이딩 플랜 전략에 대한 설명만 포함했다. 책에서는 그 전략을 바탕으로 실전 매매에 접목한 모습을 많이 보여준다. 그리고 차트 패턴 관련해선 포함하지 않았다. 너무 고전적이고 기본적이라 다들 알고 있을뿐더러, 저자도 자금/거래 관리 전략에 비해서 중요하게 생각하지 않는다.

​###1장

• 차트는 거래 수단이지, 예측 수단이 아니다.
• 나는 거래를 여전히 일간, 주간, 월간 바 차트의 고가/저가/종가에만 의존하고 있다.

2장

• 계좌 금액을 지나치게 신경쓰지 마라.
• 매매에서 감정에 휘둘리지 마라.
• 성공적인 거래는 무엇보다 리스크 관리에 의해 결정된다.
  • 시장이 어떤 방향으로 갈지 전혀 모른다.
  • 장기적으로 거래의 30-35%에서 수익이 난다.
  • 매년 연속으로 8번 이상의 손실 거래가 발생할 확률은 매우 높다.
  • 거래 시 손실을 내는 주, 월, 년이 생길 것이다.
• 한 거래의 리스크를 자산의 1%로 한정하라.
• 최대 자본 감소 폭을 되도록 10% 내로 제한하라.
• 상관관계가 높은 복합 포지션은 리스크를 자산의 2%로 제한하라.

3장

• 팩트 트레이딩 플랜의 가정
  • 차트는 미래의 예측 수단이 아니며, 견해나 입장을 고수하는 데 차트를 이용하지 마라.
  • 다음 거래에서 수익이 날 것이라고 가정하지 마라.
  • 시장에서 차트가 암시하는 상황이 부정되는 것은 매우 빈번히 일어난다.
  • 시장에서는 차트로 설명할 수 없는 거대한 움직임들이 일어난다.
• 한 거래당 리스크는 보통 자본의 0.6~0.8%이다.
• 돌파를 예측하고 1차 진입, 돌파 시 2차 진입, 돌파 지점 리테스트 시 3차 진입, 피라미딩 시 4차 진입하라. 초기 진입이 수익을 낼 때만 추가 매수해라.
• 유효한 돌파가 되려면 가격이 경계를 규정하는 최근의 고가 혹은 저가를 꿰뚫고 나가는 것이 좋다.
• 시장이 중요 지지선을 돌파하면 그것은 중요 저항선이 된다.
• 가격 바가 장중 큰 폭으로 경계선을 뚫고 나갔다가 곧바로 패턴 안으로 다시 돌아오는 일탈 현상(squat과 비슷), 몇일간 돌파 양상을 보인 후 다시 되돌아 오는 조생 돌파가 있으며, 이후엔 패턴 재완성이 이루어지고 재돌파한다.
• 돌파 후 반대방향으로 더 강력한 움직임을 보이는 가짜 돌파가 있는데, 이것과 일탈 현상/조생 돌파는 구분하기 힘들다. 그러므로 가격이 패턴으로 돌아오면 모든 포지션을 처분해라.
  -경계선이 사선일때보다 수평일때를 선호한다. 사선일때는 가짜 돌파일 확률이 높다.
• 라스트 데이 룰 : 가격 돌파 지점에서 포지션을 구축하고 상향 돌파 일의 저가(또는 그 반대)를 이용하여 최초의 손실 제한 주문 수준을 설정하는 것. 당일 저가가 너무 가까울 시 전일의 고/저가 사용.
• 라스트 아워 룰 : 돌파일 변동성이 과하게 클 때, 60~240분봉의 고/저가를 사용하여 최초 손실 제한 주문을 설정하는 것.
  -최상의 거래는 보통 명확한 형태로 돌파가 일어나고 가격은 거의 곧바로 멀리 달려나가며 결코 뒤를 돌아보지 않는다.
• 최초 돌파 이후 경계선을 리테스트 하는것은 정상적이며, 유효한 패턴 돌파에선 보통 경계선을 침범하지 않는다.
• 가격이 이미 완성된 패턴 안으로 들어갔을 때 이를 강력한 리테스트라 하는데, 이 때 리테스트의 고/저가에 손절 지점을 이동시킬 수 있다.
• 목표 가격은 차트 패턴의 위아래 폭과 같은 크기만큼 상승/하락했을 때로 설정한다.
• 추세 진행 중 깃발형, 페넌트형 등의 지속형 패턴이 형성되고 돌파되면 피라미딩 후 손절가를 올려라.
• 추적 손절매 법칙 : 1일차 최고가일, 2일차 셋업일(종가가 최고가 일의 저가 아래로 떨어진 것), 3일차 트리거일(셋업일의 저가 침범) 때 매도해라.(three lower lows와 비슷)
• 위크엔드 룰 : 금요일에 신고/신저가가 형성되면 리스크를 1~2%까지 늘린다.
• 마켓 런 : 가장 강력한 추세. 몇주간 종가가 전날의 저가 아래서 형성된 적이 없는 것.
• 주요 패턴에서 한 번의 패턴 재완성만 거래해라. 그 뒤는 무시해라.
• 어떤 시장에서 손실을 기필코 보상받겠다는 태도는 위험한 결과를 낳기 마련이다.

​5장

​- 차트 구조는 일정기간에 대해 거듭 재정의되기 때문에 트레이더가 거래를 결정하는 시간 프레임을 이해하는 것이 몹시 중요하다.

• 주요 패턴 : 10~12주 이상 지속되는 주간 패턴. 비슷한 모양 일간 패턴 확증 필요.
• 부차적인 패턴 : 4~8주 지속되는 지속 패턴(피라미딩 기회), 8~10주 지속되는 반전 패턴
• 본능 거래 : 매우 강한 본능적 직감에 따라 하는 거래. 매우 단기의 거래임.
• 기타 거래 : 기존 추세의 틀 내에서 단기 모멘텀에 의한 거래 기회.
• 핵심 거래 : 상위 10% 내의 거래.
• 거래 분석시 사용 기준
  • 각 범주에 속하는 거래의 비율 및 각 범주의 이익/손실 비율
  • 이익을 낸 총거래의 비율
  • 핵심 거래의 수
  • 이익 거래의 평균 이익과 손실 거래의 평균 손실
• 거래 시간 중에 시장을 쫓으면 감정에 휘말려 트레이딩 플랜과 어긋나는 결정을 내리기 십상이다.
• 돌파 주문과 자동 손절 주문을 사용하라.

7장

• 전문 트레이더들이 가진 무형의 요소
  • 거래 신호에 관한 깊이 있는 지식
  • 일관성 있게 그리고 정확하게 거래 신호에 따라 거래를 이행하기 위한 규율과 인내
  • 거래 결과를 분석하고 보완이 필요한지 판단하기 위한 정보 피드백 루프
  • 강한 신념. 트레이딩 플랜에 정서적으로 그리고 심리적으로 올인 할 수 있는 확신
• 전문 트레이더들은 자신들의 플랜에 정통해 있다. 자신들의 규칙이 무엇인지 정확히 알고 있는것이다.
• 내 공이 왔을 때 제대로 스윙 할 수 있는 규율은 끊임없이 유지해라.
• 올바르게 거래를 했으나 이익을 내지 못하는 일이 있을 수 있으며, 반대로 트레이딩 플랜이 제대로 실행되지 않았으나 거래에서 돈을 버는 일이 있을 수 있다.
• 자기 자신에게 물어야 할 질문 리스트
  • 일정 시기 동안 얼마나 많은 거래를 했는가?
  • 총 거래 횟수에서 여러 거래 유형의 범주에 속하는 거래의 수는 각각 얼마인가?
  • 거래는 일 년 뒤의 차트에서도 논리적이고 합리적으로 보일것인가?
  • 내가 거래한 각 패턴은 고전적인 차트 원리 최상의 사례 4-5개 가운데 하나였는가?
  • 주문을 장중에 낸 경우가 있는가?
  • 너무 빨리 손절 주문을 움직이지는 않았는가?
  • 승률은 얼마인가? 핵심 거래의 비율은 얼마인가?
  • 거래당 평균 리스크는 얼마인가?
  • 앞으로 수정을 염두에 두고 지켜보아야 할 허술한 자금 혹은 거래 관리 규칙이 있는가?

13장

• 핵심 거래의 조건
  • 명확하게 정의된 패턴에서 거침없이 돌파가 일어나며 경계선의 리테스트가 없어야 한다.
  • 예상된 목표 가격을 향해 견실하게 나아가야 한다.
  • 대략 자본의 2% 수익을 내야 한다.
• 교훈
  • 지속기간 6주 이하의 모든 패턴은 더 큰 차트 구조, 특히 주간 패턴의 형성이나 완성과 직접적인 관련이 없는 경우 거래 대상에서 제외한다.
  • 사선형 패턴, 특히 추세선과 채널선은 보다 비판적으로 평가한다.
  • 주간 차트 패턴의 돌파는 성공적인 추세를 만들어낼 수 있도록 훨씬 더 많은 여지를 준다.
  • 주요 돌파 신호에 근거한 거래를 예외로 하고, 모든 거래에 대해 진입 후 며칠 내로 신속히 이익을 실현한다.
• 앞으로 따르길 바라는 거래 습관
  • 어떤 시장의 주간 차트는 매주 한 번 이상 보지마라. 일간 차트는 하루에 한 번 이상 보지마라. 장중 차트는 아예 보지마라.
  • 장 전에 주문을 미리 결정해라.
  • 매주 한 번 넘게 손절 주문 지점을 변경하지 마라.
  • 놓친 신호는 쫓지 마라.
  • 장중 시장 변동성에 노출되지 마라.
  • 주요 돌파 신호 외의 거래에서는 더욱 공격적으로 이익을 실현해라.
  • 일단 시장에서 이익을 실현하면, 그 시장은 몇일간 피해라.
  • 손실 거래는 주말동안 절대 그대로 두지 않는다.
  • 거래에 너무 집착하지 마라.
  • 다른 트레이더/애널리스트의 말이나 행동에 신경쓰지 마라.
  • 차트의 맨 오른쪽에서 거래해라.
  • 패턴은 지난 해 가장 훌륭한 5가지 사례 가운데 속해야 한다.