1분기 엔비디아 실적, 예상을 넘는 실적, 놀라운 가이던스로 슈퍼 서프라이즈

이번에 발표한 엔비디아 실적은 월가 예상치를 훨씬 더 상회한 슈퍼 서프라이즈에 가까운 놀라운 실적이라는 평가입니다. 1분기 엔비디아 실적은 월가 예상피를 뛰어 넘엇을 뿐 아니라 향후 실적 가이던스는 월가 예상치를 50%이상 상회하는 등 슈퍼 서프라이즈라는 평가가 나오네요.

엔비디아 주가 추이

예상을 상회한 엔비디아 실적 요약

• 조정 주당순이익 : 1.09달러, 월가 예상치 0.92달러 상회
• 매출 : 71.9억 달러, 월가 예상 65.2억 달러 상회
• 데이타센터 매출 42.8억 달러 연간 14% 증가, 월가 예상치 39억 달러를 크게 상회
  • OpenAI의 ChatGPT와 같은 생성 AI 애플리케이션을 교육하고 배포하기 위해 엔비디아 사용하는 대규모 소비자 인터넷 회사뿐만 아니라
  • 클라우드 공급업체의 GPU 칩에 대한 수요가 매출 성장을 주도했다고 밝혔습니다
• 게임 사업부는 매출 22.4억 달러로 38% 감소, 월가 예상치 19.8억 달러보다 좋았지만 전년비 38% 감소했습니다.
  • 엔비디아는 더딘 거시 경제 회복으로 부진했다고 주장
• 자율주행차 개발을 위한 칩과 소프트웨어를 포함한 엔비디아의 자동차 부문은
  • 매출 3억 달러로 전년 대비 114% 성장

강력한 실적 가이던스 제공

더우기 엔비디아는 향후 실적 가이던스를 굉장히 높게 제시하면서 시장을 놀라게 했고 시간외에서 엔비디아 주가는 26% 폭등을 보여주었습니다.

• 매출 110억 달러, 월가 예상치 71.5억달러보다도 50%이상 높은 수치

엔비디아 CEO 잭슨 황은 데이타센터 제품에 “수요 급증” 현상을 목격하고 있다고 밝혀 인공지능 칩 시장을 리드하는 낙관론을 강화하며 주가가 올랐습니다.

번스타인, 엔비디아 목표주가를 300달러에서 475달러로 상향 조정

번스타인의 애널리스트 스테이시 라스곤은 엔비디아의 목표 주가를 300달러에서 475달러로 상향 조정하고 주식에 대한 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 데이터센터, 게임, 프로비스 부문에서 매출과 수익이 모두 컨센서스를 상회하고 상승 여력이 있는 “매우 강력한” 1분기 실적을 기록했으며, 중국의 약세에 따른 자동차 매출의 약간의 조정으로 상쇄되었다고 설명합니다.

이 분석가는 “엔비디아가 방금 내놓은 2분기 전망과 같은 (놀라운) 실적 가이드를 본 적이 없습니다.”라고 평가합니다.

Citi, 모바일 AI 시장 기회로 Nvidia 목표주가 363달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 Atif Malik은 모바일 인공 지능 시장에서 엔비디아 기회 규모를 평가한 후 엔비디아 목표주가를 305달러에서 363달러로 상향 조정하고 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 모바일 핸드셋 플랫폼을 공동 설계하기 위해 Mediatek과 같은 차세대 모바일 프로세서 제조업체에 엔비디아의 GPU를 통합할 가능성이 있으며, AI 기반 Windows on Arm은 2025년까지 약 20억 달러 이상의 누적 라이선스 및 로열티 매출을 추가할 수 있을 것으로 추정합니다.

엔비디아의 AI 노하우와 스마트폰 애플리케이션 프로세서 분야에서 미디어텍의 리더십이 결합하면 신흥 모바일 AI 시장에서 강력한 추진력을 발휘할 수 있을 것이라고 씨티는 주장합니다.

시티는 엔비디아 목표 주가를 363달러로 상향 조정했으며, 생성 AI 채택 가속화에 따라 주당 400달러의 강세 전망을 유지했습니다.

Citi ups Nvidia target to $363 on mobile AI market opportunity

Citi analyst Atif Malik raised the firm’s price target on Nvidia to $363 from $305 and keeps a Buy rating on the shares after assessing the size of the opportunity for the company in the mobile artificial intelligence market.

The analyst estimates potential integration of Nvidia’s GPUs into next-generation mobile processor makers like Mediatek to co-design mobile handset platforms and AI powered Windows on Arm may add an estimated $2B-plus cumulative licensing and royalty sales by 2025. Nvidia’s AI knowhow coupled with Mediatek’s leadership in smartphone application processors may warrant a strong push in the emerging mobile AI market, Citi contends.

It lifted its price target to $363 and maintains a bull case of $400 per share on accelerating generative AI adoption. 서프라이드