4/17 기준 테크기업 투자의견 및 테크기업 주가목표 변화가 있는지 살펴봤습니다. 특히 내일 실적을 발표하는 넷프릭스에 대해서는 혼동된 시선이 많고 실망스런 실적에 대비하는 것 같습니다.
1분기 넷플릭스 실적은 긍정과 부정이 혼재될 것이고, 부적적인 실정에도 실망할 필요가 없다는 의견 등등이 개진되었습니다.
키뱅크, 엔비디아 목표주가를 280달러에서 320달러로 상향 조정
KeyBanc는 엔비디아 목표 주가를 280달러에서 320달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.
클라우드 설비 투자의 단기적인 재설정이 엔비디아 단기 상승 여력을 제한할 것으로 보이지만, KeyBanc은 H100 GPU를 사용하는 OpenAI의 차세대 트레이닝 클러스터를 포함한 AI 수요가 강화될 것으로 예상하고 있으며, RTX40의 지속적인 증가가 2분기 엔비디아 실적 추정치에 대한 순차적으로 상향할 것으로 예상하고 있습니다.
코웬, 메타플랫폼(Meta Platforms) 목표 주가를 190달러에서 195달러로 상향 조정
코웬 애널리스트 존 블랙리지(John Blackledge)는 메타플랫폼의 목표주가를 190달러에서 195달러로 상향 조정하고 메타플랫폼 투자의견 ‘Outperform’ 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 4월 5일 디지털 광고 전문가와의 통화에서 릴 시청률과 광고 노출 점유율이 계속 증가함에 따라 광고 단가 하락이 노출 증가로 부분적으로 상쇄될 것이라고 에산한 후 1분기 메타플랫폼 광고 전망을 유지했다고 말했습니다.
넷플릭스 실적 발표를 기다리는 월가의 시선
UBS,1분기 넷플릭스 실적은 성장 가속화를 위한 진전을 보여줄것이라고 평가
UBS는 1분기 실적을 앞두고 넷플릭스 투자의견 중립 등급과 넷플릭스 목표주가 350달러를 유지했습니다.
애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 유료 공유의 느린 증가에 힘 입어 “완만 한”추가에 대한 회사의 전망보다 앞서 추가된 가입자가 증가함에 따라 성장 가속화를 향한 지속적인 진전을 보여줄 것이라고 분석가에게 말합니다.
UBS는 2분기 넷플릭스 가이던스는 유료 공유 증가와 운영 비용에 대한 더 쉬운 보상 덕분에 매출 및 영업 이익 성장이 가속화 될 것이라고 덧붙였습니다.
파이퍼샌들러, 1분기 넷플릭스 실적은 ‘혼재’될것으로 전망
- 기대보다 1분기 넷플릭스 구독자 순증은 약할 듯
- 넷플릭스 광고주 수요는 넷플릭스 광고요금제 구독자보다 강할 듯
파이퍼샌들러는 4월 18일 발표 예정인 1분기 넷플릭스 실적이 “혼재”될 것으로 전망햇습니다.
미국 넷플릭스 시리즈 “수요일”은 ’22년 4분기에 큰 성공을 거두었지만,’23년 1분기에는 조회수가 적었고, 파이퍼샌들러의 Netflix Navigator는 1분기 구독자 순증이 약하다고 파이퍼샌들러 분석가는 주장합니다.
넷플릭스 광고요금제는 유망해 보이지만 광고주 수요가 광고요금제 사용자를 능가할 수 있다고 Piper는 말합니다.
파이퍼 샌들러은 넷플릭스 투자의견 중립 등급과 넷플릭스 목표주가 325달러를 유지했습니다.
시티, ‘혼란스러운’ 1분기 넷플릭스 실적에 과민 반응할 필요는 없다고 주장
- 넷플릭스 비밀번호 공유 단속은 수익 증가로 이어지지 않을 것
- 광고요금제 구독자당 평균수익은 주문현 비디오보다 높으며,
- 넷플릭스 광고요금제로 6,500만 구독자 증가로 이어질 것
씨티는 4월 18일 1분기 넷플릭스 실적 발표를 앞두고 넷플릭스 목표주가 400달러와 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
대부분의 분기에 비해 1분기 넷플릭스 실적은 초기 광고요금제 구독자, 암호 공유 시행의 느린 출시, 100개의 더 작고 보급률이 낮은 시장에서 “급격히 낮은 가격” 등을 고려할 때 “혼란 스러울 수 있다”고 주장합니다.
그러나 Citi는 투자자들이 1분기 넷플릭스 실적 보고서에 과민하게 반응하지 말고 “상금을 주시”할 것을 권장합니다.
비밀번호 공유 단속이 수익 증가로 이어지지는 않을 것이며, 광고요금제는 구독자당 평균 수익이 주문형 비디오 수준보다 높으며, 광고요금제로 6,500만 명의 가입자를 추가할 것이라고 계속 믿고 있습니다.
골드만 삭스, 미디어텍 투자의견 중립에서 매도로 하향 조정
- 예상보다 약한 스마트폰 수요 회복
특히 하이엔드 5G안드로인드 모델 수요 회복이 약함 - 4G 및 중저가 5G모델의 가격 경쟁력 심화로
- 미디어텍 수익구조가 악화될 것
골드만삭스의 애널리스트 브루스 루는 MediaTek 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매도’로 하향 조정하고, 미디어텍 목표 주가를 730 NT$에서 620 NT$로 낮췄습니다.
예상보다 약한 스마트폰 수요 회복, 특히 하이엔드 5G Android 모델의 수요 회복을 고려할 때 MediaTek의 수익 전망이 악화될 것으로 보고 있습니다;
시장 수요 부진으로 4G 및 중저가 5G 모델에 대한 가격 경쟁이 심화되어 마진에 부담이 될 것입니다;
중국 경쟁업체와의 경쟁 심화와 삼성의 자체 생산 증가도 부담이 될듯
자동차주를 보는 월가의 시선
테슬라, 유럽, 이스라엘, 싱가포르에서 가격 인하, 로이터 보도
테슬라가 유럽, 이스라엘, 싱가포르에서 전기차 가격을 인하한다고 로이터 통신의 첸 린과 빅토리아 왈더시가 보도했습니다.
독일에서 Tesla는 Model 3 및 Model Y 차량 가격을 4.5%에서 9.8%까지 낮췄으며, 싱가포르에서는 Model 3 및 Model Y 차량 가격을 4.3%에서 5%까지 인하했습니다.
또한 이스라엘에서도 가격을 인하하여 기본 후륜 구동 모델 3의 가격을 25% 인하했습니다.
파이퍼 샌들러, 리비안 오토모티브 투자의견을 비중 확대에서 중립으로 하향 조정
파이퍼 샌들러의 애널리스트 알렉산더 포터는 리비안 오토모티브의 투자의견을 비중 확대에서 중립으로 하향 조정하고 목표 주가를 기존 63달러에서 15달러로 낮췄습니다.
이 애널리스트는 여전히 Rivian의 전략을 좋아하지만, 문제는 이 전략이 비용이 많이 든다는 점이라고 말합니다.
리서치 노트에서 애널리스트는 리비안이 비용 구조를 정당화하기 위해서는 테슬라처럼 수백만 대에 걸쳐 투자를 분산해야 하며, 이러한 공격적인 확장에 자금을 조달하기 위해서는 자본이 필요할 것이라고 말합니다.
특히 2025년 이후 회사의 성장을 위해 40억 달러 이상의 자금이 필요할 것으로 예상하고 있습니다.
리비안이 전략을 포기해서는 안 되지만 자금 조달이 해결될 때까지는 장부가로 주식을 계속 거래할 것이라고 Piper는 주장합니다.
이 회사는 “향후 12개월 이내에 상당한 내재가치가 실현될 수 없을 것”이라고 생각합니다.
