3분기 월마트와 타겟 실적을 가른 4가지 월마트와 타겟 차이

이번 2-022년 3분기 유통업체 실적 중에서, 월마트는 상대적으로 양호한 실적 및 전망을 발표했지만 타겟은 무난한 3분기 타겟 실적과 상대적으로 부정적인 향후 전망 가이던스를 제시하면서 타겟 주가는 크게 하락하는 등 시장은 민감한 반응을 보였습니다.

월마트와 타겟의 상반된 반응은 식료품 비중이 50%이상으로 높은 월마트는 소비자들이 식료품과 같은 필수 소비자 수요는 줄이지 않았기 때문이고, 식료품 비중이 20%에 불과하고 나머지는 수요 탄력성이 높은 상품들이라서 수요 감소 직격탄을 타겟이 더 심하게 받았기 때문이라는 해석이 있습니다.

아래 월마트 실적과 타겟 실적 및 전망을 가른 4가지요인이라는 분석글이 있어 소개해 드립니다.

월마트와 타겟 차이 핵심 사항 요약

-식료품은 월마트 매출의 절반 이상을 차지하지만, 타깃 매출에서 식료품은 20%에 불과합니다.
-그것은 회사들의 다양한 전망을 설명하는 데 도움이 되는 주요 차이점 중 하나입니다.
-화요일에 월마트는 올해 전망을 상향 조정했습니다. 하루 후, Target은 주요 휴가 분기에 대한 전망치를 대폭 낮췄습니다.

월마트 주가가 이번 주에 급등했습니다. 하지만 타겟 주가는 폭락했습니다.

경쟁 유통업체인 월마트와 타겟은 둘 다 식품, 의류, 가정용품, 주방용품을 포함한 다양한 제품을 판매하는 것으로 알려져 있습니다.

Walmart CEO, Doug McMillon과 타겟 CEO, Brian Cornell는 모두 2014년 취임했습니다.

그러나 이 두 소매업체들은 이번 주에 서로의 차이점, 특히 식료품 판매에 얼마나 의존하는지에 대한 차이를 강조하는 극명하게 다른 전망을 발표했습니다.

화요일, 월마트는 3분기 미국의 동일 매장 매출이 1년 전보다 8.2% 증가했다고 밝히며 2022년 연간 재무 전망을 상향 조정했습니다.

하루 후, 타켓은 비교 가능한 동일 매장 매출 매출이 2.7% 증가하는 데 그쳤다고 보고했으며, 타겟 경영진은 연말 쇼핑 시즌 수요가 약해지고 있다는 점에 주목했습니다.

다음은 월마트와 타겟 실적 및 향훈 전망 차이를 설명하는 네 가지 주요 요인에 대한 설명입니다.

일상적인 장보기 vs 가끔 멈추기

월마트는 타겟보다 훨씬 더 많은 매출을 식료품에서 얻고 있는데, 이는 인플레이션이 예산을 압박하면서 돈을 절약하려는 쇼핑객들을 끌어들이는 데 도움이 되고 있습니다.

회사 자료에 따르면 식료품은 월마트 연간 매출의 56%를 차지하지만 타겟의 경우는 약 20%에 불과합니다.

월마트는 매출 면에서 미국에서 가장 큰 식료품점입니다.

타겟은 식료품도 판매하지만, 상품의 폭이 같지는 않습니다. 예를 들어, 타겟 매장은 계란, 우유, 과일, 야채를 판매하지만, 쇼핑객들이 신선한 칠면조와 치즈를 살 수 있는 풀 서비스 베이커리, 고기와 해산물 카운터, 델리를 가지고 있지 않습니다.

더 많은 고객들이 식료품 목록의 대부분을 작성하기 위해 월마트로 눈을 돌리고 있다고 소매 자문 회사 글로벌 데이터의 닐 손더스 상무가 말했습니다.

대조적으로, 쇼핑객들은 기저귀 구매와 같은 다른 이유로 매장을 방문 시 몇 가지 식료품을 구입하는 “보충 쇼핑”을 위해 타겟에 더 많이 가는 경향이 있습니다.

쇼핑객들이 TV나 새 옷을 사지 않기로 결정하더라도, 그들은 냉장고에 있는 음식을 계속해서 보충해야 했습니다. 이것은 월마트의 판매를 더 안정적으로 유지하는 요인입니다.

저렴한 가격 vs 재미있는 발견

월마트는 “매일 저렴한 가격”이라는 구호로 유명하며 가치에 초점을 맞추는 것이 그 이름과 동의어가 되었습니다.

월마트 설립자 Sam Walton은 식료품과 다른 제품들을 더 저렴하게 만드는 것을 목표로 하는 단순한 접근법으로 월마트를 설립했습니다.

미국인들이 (인플레이션으로) 점점 더 그들의 예산이 쪼들림에 따라, (저렴한 가격에 살 수 있는)할인점으로서의 월마트의 명성은 비즈니스를 유리하게 만들고 있습니다.

그리고 월마트는 가격을 낮게 유지하기 위해 규모와 규모를 사용할 수 있는 능력을 확장했습니다.

월마트의 맥밀런은 회사가 가격 리더이며 최근에는 인플레이션 투사라고 자주 말합니다.

추수감사절을 맞아, 그 회사는 칠면조와 바로 데울 수 있는 마카로니와 치즈와 같은 음식의 가격을 작년 수준으로 낮출 것이라고 말했습니다.

낮은 가격은 더 많은 고소득 가구를 포함한 새로운 고객들을 끌어들이고 있습니다.

지난 두 분기 동안 이 회사는 식료품 시장 점유율 상승의 약 75%가 연간 소득이 10만 달러 이상인 가정에서 발생했다고 말했습니다.

월마트 vs. 타겟

1.식료품 판매 비율은 다음과 같습니다.
월마트: 56%, 타겟: 20%입니다.
2.3/4분기 미국의 (비교가능한) 동일 매장 매출 성장률은 다음과 같습니다.
월마트는 8.2% 상승 타겟 : 2.7% 상승
3.미국 스토어 개수
월마트: 4,700개 이상, 타겟: 1,900개 이상

계획 구매와 충동 구매

타겟은 매장을 다양한 “저렴하고 시크한” 아이템을 제공하는 미니몰로 바꿨습니다.

트렌디하면서도 가격이 저렴한 액티브웨어 브랜드 All in Motion과 유명한 홈 리노베이션 듀오 칩, 조안나 게인스와 함께 만든 홈 데코 라인 하스앤핸드 등 독점 프라이빗 브랜드를 출시했습니다.

또한 디즈니, 울트라 뷰티(Ulta Beauty), 애플을 포함한 인기 있는 브랜드들을 위한 스토어도 있습니다. 그리고 쇼핑객들이 둘러보면서 라떼를 홀짝일 수 있는 스타벅스가 있습니다.

이런 종류의 상품들은 쇼핑객들이 치약을 사러 들르지만 결국 더 많은 것을 가지고 떠나는 “타깃 런” 현상을 만들었습니다.

글로벌 데이터 연구에 따르면 팬데믹 이전 타겟 매출의 약 21%가 계획되지 않은 구매에서 발생합니다. 월마트 충동구매 매출은 약 12%입니다.

인플레이션 환경에서는 이러한 아이템 쇼핑과 충동구매는 더욱 더 힘든 환경에 직면하게 됩니다.

GlobalData의 Saunders는 “사람들이 ‘이게 정말 필요한가요?’라고 말하기 시작했습니다. ″사람들이 그렇게 생가하기 시작하면 월마트보다 타겟에 더 많은 영향을 미칩니다.”

구매자의 소비력

두 소매업체 모두 수입에 관계없이 구매자를 유치하지만, 타겟의 고객은 더 부유한 경향이 있습니다.

GlobalData에 따르면 타겟 쇼핑객의 평균 가구 소득은 약 79,000달러이며 월마트의 평균 가구 소득은 약 62,000달러입니다.

코로나 팬데믹 동안, 타겟은 경기 부양금과 외식, 여행 또는 아이들을 여름 캠프에 보내는 데 쓰지 않는 돈으로 갑자기 풍부함을 느낀 중산층 고객들로부터 혜택을 받았습니다.

그러한 쇼핑객들로 팬데믹 동안 타겟 매출이 극적으로 성장하도록 도왔습니다. 타겟 연간 매출은 가장 최근의 회계연도인 2021년 1,060억 달러로 2019년보다 약 36% 증가했습니다.

그리고 월가를 실망시킨 3분기 타겟 매출은 전년 동기 대비 3% 증가한 265.2억 달러를 기록했습니다.

이러한 성장은 부분적으로 점포 리노베이션, 커브사이드 픽업 추가, 온라인 주문을 위한 풀필먼트 센터의 점포 전환과 같은 대유행 이전에 이루어진 타겟 투자에 의해 촉진되었습니다.

하지만 이제 사람들이 여행, 외식, 통근으로 돌아가면서 타겟은 더 많은 지출 우선순위와 경쟁하고 있습니다. 또한 타겟이 성장률 1위를 계속 유지하는 것은 더욱 어려워졌습니다.

손더스는 “(소비자들이) 손이 잘 안 가는 과일을 많이 골랐다(이러한 과일은 비싸기 때문에 타겟이 많은 이문을 남겨 줍니다.)”고 말했습니다. “이제 이러한 소비자 위기가 없었더라도 (타겟이) 이익을 유지하는 것은 훨씬 더 어려워 졌습니다.”