수출증가율이 꺽인 9월 수출을 어떻게 볼것인가? 사상 최고치가 빛을 바래며 이익 둔화로 연결 가능성

Updated on 2021-10-02 by

9월 수출입 동향이 발표되었습니다. 9월 수출 558.3억 달러로 전년비 16.7% 증가했고, 수입 516.24억 달러로 31% 증가했습니다. 무역 흑자는 42억 달러로 집계되었습니다. 이러한 9월 수출입 동향을 간단하게 살펴 봤습니다.

간단한 9월 수출 실적 분석

우선 긍정적인 포인트를 살펴보면

  • 추석으로 작년 9월에 비해서 조업 일수가 2일이나 적음에도 불구하고 수출액은 무역통계를 집계하기 시작한 1956년이래 최고를 기록
    . 일 평균 수출액도 26.6억 달러로 역대 1위 기록
  • 이러한 역대 최고치는 지난 21년 7월 최고치를 기록한 후 2개월만에 다시 갱신한 것
  • 9월 수출 실적은 11월 연속 증가했고, 7개월 연속 두자릿수 증가율을 이어간 것

우려할만한 사항은?

하지만 다음과 같은 우려 사항도 있습니다.

  • 이번 9월 수출증가율 16.7%는 시장 예측치 16.3%보다 높은 수준을 기록해 긍정적
  • 하지만 수출 증가율이 크게 꺽였다는 것은 부정적
    이번 9월 수출증가율 16.7%는 4월 41%, 5월 45.6%, 6월 39.8%, 7월 29.6% 그리고 8월 34.6%에 비교해 크게 하락한 것
  • 이러한 수출증가율 하락은 무엇보다 코로나 팬데믹으로 인한 전년도 무역 감소의 기저 효과가 없어지면서 나타나는 현상이지만
  • 그동안 수출증가율이 늘어나면서 동시에 같이 올랐던 비용 상승이 해소되지 않은 가운데
    수출증가율 둔화는 이익 둔화 가능성을 강하게 나타낼 가능성이 높아지기 때문
  • 이러한 수출증가율 둔화와 지속되는 비용 증가 거기다 글로벌 공금망 혼란은 3분기, 4분기 기업 실적과 기업 이익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 커진다는 점에서 주시할 필요가 있음

월별 수출액 및 수출증가율 추이

9월 수출 558.3억 달러로 전년비 16.7% 증가했는데, 이는 시장 기대치 16.3% 또는 16.4%를 소폭 상회하는 수준입니다.

최근 실제 수출증가율과 시장의 예상 수출증가율 추이를 보면 대부분 시장 예상보다는 높은 수출증가율을 보였습니다. 그만큼 한국 수출이 강한 상승세를 타고 있다는 것을 반증한다고 보여집니다.

하지만 수출 증가율이 크게 꺾였다는 점에서 부정적인 신호를 주고 있다는 평가가 있습니다.

월별 수입액 및 수입 증가율 추이

9월 수입액은 516.2억 달러로 전년비 31% 증가했습니다.

이러한 9월 수입증가율은 시장 예측치 27%를 크게 상회한 것으로 수입 단가 상승, 국내 소비 증가 또는 유가 상승 등 여러가지 요인이 있는 것으로 추정됩니다.

월별 무역흑자 추이

9월 무역흑자는 42억 달러로 시장 예측치 68억 달러에는 크게 미치지 못하는 수준입니다.

위에서 언급하겠지만 수출증가율이 기대보다 소폭 높았지만 수입 증가율은 예상치 27%보다 높은 34.8%를 기록하면서 시장 기대보다는 무역흑자가 줄었습니다.

여전히 반도체 비중이 높으나 증가율이 꺽일 조짐이 보인다.

이번 9월 수출 신기록 달성에는 반도체 수출 증가가 큰 기여를 했습니다.

이번 9월 반도체 수출은 121.8억 달러로 월 기준으로 두번째로 높은 수준을 기록하면 전체 수출에서 차지하는 비중도 21.8%까지 커졌습니다.

이처럼 반도체 수출이 전체 수출에서 차지하는 비중이 높다보니 반도체 경기에 따라 수출의 부침이 심해지는 현상도 나타나기도 합니다.

9월 수출로 이번달에 이어 두번째로 높은 수출을 기록했던 2017년 9월도 반도체 슈퍼 사이클 진입에 따른 반도체 수출 호조로 550억 달러에 달하는 수출을 기록했죠, 이후 반도체 수요 감소로 오랬동안 9월 수출 최고치를 갱신하지 못하다가 4년만에 전고점을 돌파한 것입니다.

이번 9월 수출 신기록 달성에는 반도체 수출 증가가 큰 기여를 했습니다.

이번 9월 반도체 수출은 121.8억 달러로 월 기준으로 두번째로 높은 수준을 기록하면 전체 수출에서 차지하는 비중도 21.8%까지 커졌습니다.

이처럼 반도체 수출이 전체 수출에서 차지하는 비중이 높다보니 반도체 경기에 따라 수출의 부침이 심해지는 현상도 나타나기도 합니다.

9월 수출로 이번달에 이어 두번째로 높은 수출을 기록했던 2017년 9월도 반도체 슈퍼 사이클 진입에 따른 반도체 수출 호조로 550억 달러에 달하는 수출을 기록했죠, 이후 반도체 수요 감소로 오랬동안 9월 수출 최고치를 갱신하지 못하다가 4년만에 전고점을 돌파한 것입니다.

하지만 향후 반도체 수요가 감소하고 반도체 각겨이 하락할 것이하는 전망이 나오고 있는 가운데 이번 9월 반도체 수출은 높은 수준을 유지했지만 수출증가율은 꺽였습니다. 근래 40%가까운 수출증가율을 유지했지만 이번달에는 28%에 그쳐 다소 둔화되는 조짐을 보였습니다.

월별 수출관련 자료

월별 주요 무역 지표 추이 테이블

월별 수출액 및 수출증가율, 수입액, 수입증가율, 무역흑자 등등 무역관련 주요 지표들을 간단히 테이블로 정리해 봤습니다.

주요 제품별 수출액 및 수출증가율 추이

month 조선 조선 YoY 무선통신 무선통신 YoY 스마트폰 스마트폰 YoY 스마트폰 부품 스마트폰 부품 YoY 기계 기계 YoY 석유화학 석유화학 YoY 철강 철강 YoY 반도체 반도체 YoY 자동차 자동차 YoY 석유제품 석유제품 YoY 디스플레이 디스플레이 YoY 섬유 섬유 YoY 가전 가전 YoY 자동차 부품 자동차 부품 YoY 컴퓨터 컴퓨터 YoY 바이오 핼쓰 바이오 핼쓰 YoY 이차전지 이차전지 YoY
08/2017 2,427 -25.2 1,805 -23.3 609 -9.6 1,036 -30.9 3,682 14.4 3,716 17.8 2,634 13.3 8,757 56.7 2,837 23.5 2,882 38.6 2,561 10.6 1,081 4.6 748 -24.8 1,865 -0.2 837
09/2017 3,124 39.6 2,018 -16.0 647 41.9 1,183 -32.0 4,326 24.3 4,335 41.7 4,654 106.7 9,688 69.9 3,819 57.5 3,652 53.3 2,591 10.1 1,272 14.5 903 -15.7 2,146 -6.6 907
10/2017 3,291 28.9 2,024 -29.2 753 6.8 1,132 -40.6 3,287 -6.2 3,141 6.2 2,284 4.4 9,483 69.6 2,885 -14.1 2,591 13.0 2,489 4.3 923 -19.0 625 -41.8 1,572 -29.0 805
11/2017 804 -77.1 2,155 -21.5 798 24.9 1,137 -37.5 4,637 20.5 3,884 18.3 2,576 4.2 9,573 65.2 4,053 2.0 3,415 43.8 2,309 2.3 1,256 2.6 696 -23.1 1,964 -10.9 859
12/2017 2,534 14.4 1,624 -36.0 411 21.6 975 -46.5 4,516 12.1 4,104 21.9 2,585 8.1 9,664 64.9 2,972 -34.9 3,383 31.7 2,019 -11.4 1,222 -1.5 624 -19.2 1,794 -17.3 867 10/8593
01/2018 2,444 11.7 1,615 -10.2 386 -30.6 1,001 3.7 4,426 27.2 4,204 18.5 2,716 17.2 9,681 53.3 3,234 13.1 3,643 31.1 2,023 -7.8 1,178 19.4 639 -9.5 1,826 -6.8 888
02/2018 2,461 29.5 1,210 -32.1 351 -28.2 651 -35.3 3,694 -3.6 4,069 6.4 2,648 -10.0 9,004 40.7 2,806 -14.5 3,319 13.8 1,644 -22.4 984 -5.2 585 -20.7 1,688 -17.8 858
03/2018 1,996 -32.5 1,763 -15.5 654 2.0 718 -30.2 4,727 5.9 4,084 0.0 2,773 6.5 10,804 44.0 3,757 -8.8 3,045 -1.0 1,957 -16.4 1,240 0.7 660 -22.2 1,942 -11.2 1,057
04/2018 1,779 -75.0 1,295 -40.7 371 -55.1 677 -31.3 4,785 11.7 4,119 11.4 2,879 -9.8 9,780 37.0 3,551 -2,146,830,000.0 3,856 54.9 1,802 -16.2 1,253 5.6 633 -20.2 2,031 6.5 833
05/2018 803 -67.1 1,665 2.4 689 75.8 721 -24.7 4,522 15.8 4,325 26.8 2,976 -0.1 10,847 44.5 3,576 1.9 3,826 37.6 1,805 -21.0 1,310 12.7 623 -15.0 2,116 14.7 904
06/2018 1,315 -82.2 1,493 -1.8 668 70.4 610 -28.6 4,354 1.4 4,137 17.2 2,837 -2.2 11,157 39.0 3,457 -9.9 4,087 69.2 1,900 -10.5 1,259 1.0 558 -21.6 1,990 1.5 1,142
07/2018 1,629 -73.3 1,537 4.4 633 38.8 714 -11.7 4,705 18.2 4,295 24.4 3,492 33.6 10,383 31.6 3,144 -13.7 3,922 44.1 2,251 2.4 1,225 6.4 598 -16.0 2,021 7.1 878
08/2018 672 -72.3 1,515 -16.1 515 -15.4 783 -24.4 4,274 16.1 4,371 17.6 3,172 20.4 11,513 31.5 2,846 0.3 4,258 47.7 2,668 4.2 1,103 2.0 560 -25.1 1,870 0.3 935
09/2018 1,391 -55.5 1,350 -33.1 409 -36.8 740 -37.4 4,212 -2.6 4,100 -5.4 2,619 -43.7 12,427 28.3 2,964 -22.4 4,245 16.2 2,278 -12.1 1,016 -20.1 580 -35.8 1,754 -18.3 958 10/2293
10/2018 1,485 -54.9 1,647 -18.6 607 -19.4 817 -27.8 4,986 51.7 4,458 41.9 2,779 21.7 11,581 22.1 3,917 35.8 4,528 74.8 2,292 -7.9 1,196 29.6 659 5.4 2,148 36.6 832
11/2018 2,078 158.5 1,245 -42.2 447 -44.0 584 -48.6 4,670 0.7 3,968 2.2 2,640 2.5 10,684 11.6 3,965 -2.2 3,914 14.6 2,077 -10.0 1,242 -1.1 578 -17.0 1,952 -0.6 766 10/8265
12/2018 3,207 26.6 1,067 -34.3 391 -4.9 503 -48.4 4,445 -1.6 3,834 -6.6 2,483 -3.9 8,852 -8.4 3,772 26.9 3,480 2.9 1,983 -1.8 1,124 -8.0 550 -11.9 1,788 -0.3 719 10/2021
01/2019 1,783 -27.0 1,120 -30.7 428 10.9 515 -48.6 4,478 1.2 3,997 -4.9 2,800 3.1 7,415 -23.4 3,665 13.3 3,584 -1.6 1,871 -7.5 1,136 -3.6 635 -0.6 2,052 12.4 634 10/6036
02/2019 1,324 -46.2 989 -18.3 462 31.6 396 -39.2 3,778 2.3 3,485 -14.4 2,540 -4.1 6,767 -24.8 2,880 2.6 2,971 -10.5 1,463 -11.0 935 -5.0 516 -11.8 1,638 -3.0 573 10/2168
03/2019 2,099 5.2 1,066 -39.5 401 -38.7 513 -28.6 4,644 -1.8 3,604 -11.8 2,637 -4.9 9,003 -16.7 3,706 -1.4 3,020 -0.8 1,636 -16.4 1,087 -12.3 616 -6.7 1,926 -0.8 649 10/5998
04/2019 2,726 53.2 1,212 -6.4 533 43.7 505 -25.4 4,603 -3.8 3,885 -5.7 2,653 -7.8 8,434 -13.8 3,752 5.7 3,880 0.6 1,635 -9.3 1,169 -6.7 623 -1.6 2,027 -0.2 528 10/6147
05/2019 1,191 48.3 1,093 -34.4 405 -41.2 522 -27.6 4,719 4.4 3,621 -16.3 2,724 -8.5 7,537 -30.5 3,952 10.5 3,569 -6.7 1,563 -13.4 1,228 -6.3 611 -1.9 1,953 -7.7 655 10/5443
06/2019 1,926 46.5 1,150 -23.0 487 -27.1 503 -17.5 4,190 -3.8 3,125 -24.5 2,604 -8.2 8,315 -25.5 3,737 8.1 3,097 -24.2 1,549 -18.5 1,066 -15.3 542 -2.9 1,720 -13.6 645 10/5201
07/2019 1,513 -7.1 1,066 -30.6 318 -49.8 551 -22.8 4,467 -5.1 3,757 -12.5 2,732 -21.8 7,461 -28.1 3,819 21.5 3,549 -9.5 1,840 -18.3 1,143 -6.7 611 2.2 2,049 1.4 666 10/2021 707 623
08/2019 1,803 168.3 1,227 -19.0 326 -36.7 725 -7.4 3,990 -6.6 3,508 -19.7 2,540 -19.9 7,976 -30.7 2,975 4.5 3,570 -16.2 2,036 -23.7 957 -13.2 520 -7.1 1,771 -5.3 634 10/2021 671 632
09/2019 1,804 29.7 1,357 0.5 246 -39.9 928 25.4 4,139 -1.7 3,340 -18.5 2,373 -9.4 8,502 -31.6 3,081 3.9 3,517 -17.1 1,887 -17.2 956 -5.9 582 0.3 1,787 1.9 745 10/2021 792 610
10/2019 1,857 25.1 1,536 -6.7 443 -27.0 885 8.3 4,368 -12.4 3,451 -22.6 2,436 -12.3 7,862 -32.1 3,796 -3.1 3,315 -26.8 1,777 -22.5 1,113 -6.9 616 -6.5 1,993 -7.2 896 10/9231 836 632
11/2019 789 -62.0 1,209 -2.9 345 -22.8 676 15.8 4,588 -1.8 3,219 -18.9 2,405 -8.9 7,387 -30.9 3,906 -1.5 3,428 -12.4 1,590 -23.4 1,089 -12.3 538 -6.9 1,769 -9.4 946 827 570
12/2019 1,351 -57.9 1,062 -0.5 351 -10.2 523 4.0 4,619 3.9 3,604 -6.0 2,624 5.7 7,279 -17.8 3,784 0.3 3,293 -5.4 1,647 -16.9 1,084 -3.6 556 1.1 1,859 4.0 970 897 663
01/2020 2,826 58.5 860 -23.2 203 -52.6 475 -7.8 4,243 -5.2 3,300 -17.4 2,316 -17.3 7,164 -3.4 2,850 -22.2 3,364 -6.1 1,369 -26.8 990 -12.9 518 -18.4 1,742 -15.1 911 771 572
02/2020 1,396 5.4 1,066 7.8 411 -11.0 486 22.7 4,170 10.4 3,106 -10.9 2,288 -9.9 7,400 9.4 2,400 -16.7 2,727 -8.2 1,144 -21.8 1,112 18.9 529 2.5 1,802 10.0 1,083 781 568
03/2020 1,440 -31.4 1,208 13.3 484 20.7 532 3.7 4,445 -4.3 3,216 -10.8 2,463 -6.6 8,757 -2.7 3,816 3.0 2,335 -22.7 1,426 -12.8 988 -9.1 614 -0.3 1,934 0.4 1,182 1,047 633
04/2020 1,068 -60.8 807 -33.4 301 -43.5 351 -30.5 3,684 -20.0 2,560 -34.1 2,005 -24.4 7,173 -15.0 2,391 -36.3 1,500 -61.3 995 -39.1 751 -35.8 421 -32.4 1,021 -49.6 1,052 1,076 566
05/2020 1,608 35.0 848 -22.4 342 -15.6 384 -26.4 3,405 -27.8 2,346 -35.2 1,776 -34.8 8,067 7.0 1,805 -54.3 1,116 -68.7 1,098 -29.8 691 -43.7 374 -38.8 646 -66.9 1,196 1,170 552
06/2020 1,386 -28.0 1,016 -11.7 368 -24.4 517 2.8 3,879 -7.4 2,757 -11.8 2,055 -21.1 8,303 -0.1 2,491 -33.3 1,586 -48.8 1,301 -16.0 827 -22.4 514 -5.2 945 -45.1 1,233 1,173 583
07/2020 1,786 18.0 1,114 4.5 384 20.8 567 2.9 3,777 -15.4 2,969 -21.0 2,221 -18.7 7,877 5.6 3,661 -4.1 2,016 -43.2 1,318 -28.4 972 -15.0 649 6.2 1,482 -27.7 1,180 1,039 46.959 600 -3.69181
08/2020 1,175 -34.8 834 -32.0 196 -39.9 506 -30.2 3,293 -17.5 2,743 -21.8 2,053 -19.2 8,200 2.8 2,593 -12.8 1,992 -44.2 1,572 -22.8 790 -17.5 595 14.4 1,293 -27.0 1,309 1,056 57.377 625 -1.10759
09/2020 1,739 -3.6 1,180 -13.0 326 32.5 685 -26.2 4,151 0.3 3,150 -5.7 2,408 1.5 9,504 11.8 3,790 -2,146,830,000.0 1,935 -45.0 1,852 -1.9 1,063 11.2 756 29.9 1,954 9.3 1,243 1,399 76.6414 738 20.9836
10/2020 1,449 -22.0 1,352 -12.0 368 -16.9 804 -9.2 3,893 -10.9 2,961 -14.2 2,267 -6.9 8,677 10.4 4,016 -2,146,830,000.0 1,645 -50.4 1,869 5.2 937 -15.8 704 14.3 1,806 -9.4 943 1,185 41.7464 675 6.8038
11/2020 1,045 32.4 1,437 18.9 403 16.8 858 26.9 4,243 -7.5 2,968 -7.8 2,292 -4.7 8,595 16.4 3,988 -2,146,830,000.0 1,754 -48.8 1,931 21.4 1,019 -6.4 645 19.9 1,884 6.5 997 1,420 71.705 683 19.8246
12/2020 2,786 106.2 1,467 38.1 311 -11.4 968 85.1 4,736 2.5 3,554 -1.4 2,420 -7.8 9,461 30.0 3,608 -2,146,830,000.0 2,146 -34.8 2,107 27.9 1,114 2.8 684 23.0 2,143 15.3 1,112 1,777 98.1048 714 7.69231
01/2021 3,487 23.4 1,356 57.7 381 87.7 814 71.4 4,038 -4.8 3,584 8.6 2,448 5.7 8,712 21.6 3,996 -2,146,830,000.0 1,867 -44.5 1,810 32.2 911 -8.0 615 18.7 1,806 3.7 963 10/0801 1,286 66.7964 628 9.79021
02/2021 1,497 7.2 1,175 10.2 432 5.1 599 23.3 3,927 -5.8 3,839 23.6 2,365 3.4 8,372 13.1 3,521 -2,146,830,000.0 2,391 -12.3 1,362 19.1 844 -24.1 581 9.8 1,803 0.1 1,039 1,266 62.0999 625 10.0352
03/2021 2,345 62.8 1,278 5.8 437 -9.7 664 24.8 4,713 6.0 4,722 46.8 2,780 12.9 9,505 8.5 4,397 -2,146,830,000.0 2,741 17.4 1,411 -1.1 1,076 8.9 723 17.8 2,176 12.5 1,264 10/3739 1,487 42.0248 794 25.4344
04/2021 1,222 14.4 1,449 79.6 569 89.0 666 89.7 4,306 16.9 4,657 81.9 2,783 38.8 9,342 30.2 4,146 -2,146,830,000.0 2,940 96.0 1,428 43.5 1,100 46.5 711 68.9 2,041 99.9 1,069 10/1597 1,099 2.13755 723 27.7385
05/2021 1,368 -14.9 1,197 41.2 413 20.8 624 62.5 4,274 25.5 4,538 93.4 2,889 62.7 10,043 24.5 3,493 -2,146,830,000.0 3,092 177.1 1,522 38.6 1,073 55.3 706 88.8 1,818 181.4 1,281 1,200 2.5641 730 32.2464
06/2021 1,951 40.8 1,049 3.2 388 5.4 478 -7.5 4,700 21.2 4,600 66.8 3,114 51.5 11,159 34.4 4,046 -2,146,830,000.0 3,017 90.2 1,668 28.2 1,122 35.7 755 46.9 1,959 107.3 1,425 1,331 13.4697 812 39.2796
07/2021 1,955 9.5 1,167 4.8 386 0.5 575 1.4 4,444 17.7 4,737 59.5 3,145 41.6 10,996 39.6 4,103 -2,146,830,000.0 3,599 78.5 1,819 38.0 1,139 17.2 834 28.5 1,994 34.5 1,489 1,323 27.334 788 31.3333
08/2021 1,622 38.0 1,352 62.1 391 99.5 786 55.3 4,065 23.4 4,977 81.4 3,153 53.6 11,727 43.0 3,030 -2,146,830,000.0 3,085 54.9 1,945 23.7 940 19.0 669 12.4 1,582 22.4 1,651 1,233 16.7614 693 10.88
09/2021 1,036 -40.4 1,415 19.9 329 0.9 881 28.6 4,478 7.9 4,785 51.9 3,414 41.8 12,181 28.2 3,559 -2,146,830,000.0 3,458 78.7 2,172 17.3 1,025 -3.6 725 -4.1 1,854 -5.1 1,858 1,391 -0.571837 723 -2.03252
month 조선 조선 YoY 무선통신 무선통신 YoY 스마트폰 스마트폰 YoY 스마트폰 부품 스마트폰 부품 YoY 기계 기계 YoY 석유화학 석유화학 YoY 철강 철강 YoY 반도체 반도체 YoY 자동차 자동차 YoY 석유제품 석유제품 YoY 디스플레이 디스플레이 YoY 섬유 섬유 YoY 가전 가전 YoY 자동차 부품 자동차 부품 YoY 컴퓨터 컴퓨터 YoY 바이오 핼쓰 바이오 핼쓰 YoY 이차전지 이차전지 YoY

주요 지역별 수출증가율 추이

수출입, 한국 지역별 수출

우선 이정도 정리하고 이부 자세한 보도 자료 등이 나오면 추가 업데이트 하도록 하겠습니다.

21년 새롭게 뉴스레터를 시작합니다

한 주간 발행한 포스팅과 읽었던 글 중 괜찮은 내용을 선정해 뉴스레터를 보내드리고 있습니다. 물론 중간에 괜찮은 글들이 있으면 부정기적으로도 보내드리고 있습니다.

guest
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments