반도체 거인의 몰락이 시작될까? 3분기 인텔 실적과 향후 인텔 전망

Updated on 2020-10-24 by

이번에 발표된 3분기 인텔 실적은 매출과 손익은 시장 기대에 부응했지만, 4분기 전망에 대한 아주 부정적인 전망을 발표하면서 인텔 주가는 11%나 폭락했습니다.

이러한 인텔 주가는 20년 초와 비교해 19.47%나 하락했습니다. 반면 그동안 경쟁이 안된다고 여겨졌던 AMD는 무려 73.18% 상승하면서 인텔 주가와 큰 대조를 보였습니다.

인텔 주가, 20년 초부터 인텔 주가와 AMD 주가 변동 상승 추이, Image from Yahoo Finance
인텔 주가, 20년 초부터 인텔 주가와 AMD 주가 변동 상승 추이, Image from Yahoo Finance

20년 3분기 인텔 실적과 관련해 상세한 발표 내용은 컨퍼런스 콜 스크립트를 통해서 알 수 있는데요. 이 컨퍼런스콜 스크립트 전 내용을 The Motley Fool에 올려 져 있으니 여기서 보다 구체적인 내용을 확인하면 좋을 것 같습니다.

3분기 인텔 매출 183억 달러, -4.5% 역성장

대부분의 반도체 업체들이 3분기에 커다란 성장을 거둔 반면 인텔 매출은 전년 비 -4.5% 역성장하면서 인텔 성장에 대한 의구심을 더욱 짙게 만들었습니다.

이미 인텔은 파운드리 사업을 포기하다시피 하고 NAND 사업도 SK 하이닉스에 매각하는 등 새롭게 사업 전략을 짜고는 있지만 아직은 시장에서는 장기 성장성을 확신하지 못하고 있는 것으로 보입니다.

  • 3분기 인텔 매출은 183억 달러로 전년 비 -4.5% 역성장
    이는 전 분기 매출 197억 달러에 비해서도 -7.1% 감소한 것임
  • 3분기인텔 매출 중 데이타 센터 관련 매출은 85억 달러로 전년 비 -10% 역성장하면서 매출 감소를 이끌었으며
    PC 관련 매출은 98억 달러로 전년 비 1% 성장했음
인텔 실적, 분기별 인텔 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist
인텔 실적, 분기별 인텔 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist

인텔 데이터센터 그룹 매출 -7.5% 역성장

인텔 실적을 살펴볼 때 가장 관심을 기울이는 부분이 데이타그룹 매출입니다.

3분기 데이타센터 그룹 매출은 59억 달러로 전년 동시 64억 달러에 비해서 -7.5% 역성했고, 전 분기 71.2억 달러에 비해서는 무려 -17%나 줄었습니다.

이렇게 데이타센터 그룹 매출이 크게 감소한 이유는 코로나 팬데믹으로 기업과 정부 부분 매출이 감소했기 때문입니다.

  • 데이타센터 그룹 매출 59억 달러로 전년 비 -7.5% 역성장 및 전 분기 비 -17% 감소
  • 마켓 세그먼트별로는
    . 클라우드 SP 매출은 전년 비 15% 성장했지만
    . 기업과 정부 부문은 전년 비 -47% 감소했고
    . Comms SP 부분은 전년 비 4% 성장
인텔 실적, 분기별 인텔 데이터센터 그룹 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Data Center Group Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist
인텔 실적, 분기별 인텔 데이터센터 그룹 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Data Center Group Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist

클라이언트 컴퓨팅 그룹, 1.4% 성장

인텔에서 가장 규모가 큰 그룹은 클라이언트 컴퓨팅 그룹인데요. 여기에서는 코어 프로세서 등 pc를 주로 담당하고 있습니다.

이 클라이언트 그룹의 3분기 매출은 98.5억 달러를 기록해 전년 비 1.4% 성장했고 전 분기 매출 95억 달러에 비해서 3.7% 늘었습니다.

이 그룹의 매출은 늘었지만 순이익은 36억달러로 전년 비 17% 감소했는데, 이에 대해서 인텔은 “코로나19로 가정 등 노트북 판매량이 늘고 보급형 수요가 크게 증가한 반면 10nm 공정의 비용이 상승하면서 순이익이 줄어들었다.”설명하고 있습니다.

  • 3분기 인텔 클라이언트 컴퓨팅 그룹 매출 98.5억 달러
    이는 전년 동기 비 1.4% 성장, 전 분기 비 3.7% 증가
  • 클라이언트 컴퓨팅 그룹에서 플랫폼 부문은 전년 비 5% 성장했으나
    모뎀 부문은 전년 비 -18% 역성장했음
  • 마켓 세그먼트별로는 노트북이 크게 성장하고 데스크탑은 크게 감소해 대조를 보임
    . 노트북 부문은 전년 비 16% 성장햇으나
    . 데스크탑 부문은 전년 비 -16% 역성장 함
  • CCG 플랫폼별로는
    . PC볼륨은 전년 비 11% 성장했으나
    . 노트북 ASP는 전년 비 07% 역성장했고
    . 데스크탑 ASP는 전년과 비슷한수준의 매출을 기록했음
인텔 실적, 분기별 인텔 클라이언트 컴퓨팅 그룹 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Client Computing Group Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist
인텔 실적, 분기별 인텔 클라이언트 컴퓨팅 그룹 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Client Computing Group Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist

3분기 영업이익

3분기 인텔 영업이익은 50.6억 달러(영업이익률 27.6%)로 전년 동기 비 -21.5% 감소했습니다. 전 분기 영업이익 57억 달러에 비해서도 -11.2% 감소해 이익치가크게 감소햇습니다.

이번 3분기 인텔의 몇 가지 이익 지표를 살펴보면 아래처럼 그리 긍정적이지 않습니다. 전반적으로 이익 절대치와 이익률이 크게 하락했습니다.

  • 3분기 매출총이익은 97.4억 달러로 전년 비 -13.8% 감소
    매출총이익률은 53.1%로 최근 몇 년 內 가장 낮은 수준
  • 3분기 영업이익은 50.6억 달러로 전년 동기 비 -21.5% 감소, 전 분기 비 -11.2% 감소
  • 3분기 순이익은 42.8억 달러로 전년 비 -28.5% 감소
    순이익율은 23.3%로 2018년 1분기이래로 가장 낮은 수준
  • 조정 주당 순이익(EPS)는 1.02달러로 전년 비 -24% 감소

분기별 인텔 영업이익 추이 그래프

인텔 실적, 분기별 인텔 영업이익 및 영업이익률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Operating Income & Operating margin(%), Graph by Happist
인텔 실적, 분기별 인텔 영업이익 및 영업이익률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Operating Income & Operating margin(%), Graph by Happist

분기별 인텔 순이익 추이 그래프

인텔 실적, 분기별 인텔 순이익 및 순이익률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Net Income & Net margin(%), Graph by Happist
인텔 실적, 분기별 인텔 순이익 및 순이익률 추이( ~ 20년 3분기), Quarterly Intel Net Income & Net margin(%), Graph by Happist

향후 인텔 전망

인텔은 실적 발표를 통해서 20년 4분기 실적을 아주 부정적으로 전망했습니다.

  • 4분기 매출은 174억 달러로 전년 동기 비 014% 역성장 전망
    . 데이타 센터 관련 매출이 전년 비 -25% 정도 감소할 것이며,
    . PC 관련 매출도 전년 비 소폭 감소할 것으로 전망
  • 4분기 영업이익율을 26.5%로 전망해, 그래 가장 낮았던 3분기 27.6%보다도 훨씬 더 낮은 수준으로 예측
    이는 매출총이익률은 55%로 전년 동기 비 5%P정도 낮아질 것으로 보기 때문
  • 따라서 주당 순이익(eps)는 1.1달러로 전년 비 28% 하락할 것으로 전망
반도체 거인의 몰락이 시작될까? 3분기 인텔 실적과 향후 인텔 전망 1

20년 3분기 인텔 실적 보고 프리젠테이션

참고

견조한 3분기 TSMC 실적과 더 강력한 4분기 TSMC 전망

어닝 서프라이즈! 3분기 삼성전자 실적 분석 및 향후 삼성전자 전망

깜짝 실적과 어두운 전망의 3분기 마이크론 실적 및 향후 마이크론 전망 분석

20년 2분기 TSMC 실적, 괴물같은 매출과 이익 증

오랬동안 FMCG 마케팅과 전자제품 상품기획 경험을 기반으로 다양한 분야의 마케팅 및 경영 사례 분석에 관심을 가지고 있습니다. 아울러 IT 등 트렌드 분석과 빠르게 변화하는 뉴스에서 얻을 수 있는 인사이트를 분석해 나누고 있습니다.. 개인적으로 사진에 관심에 많아 소소한 일상의 따뜻함을 담고 있습니다. 혹 연락이 필요하시면 ihappist@gmail.com으로 연락해 주세요

guest
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments