월마트, 글로벌 이커머스 공략에 사활을 걸다 – 코너샵(Cornershop) 인수 의 전략적 함의

최근 월마트는 중남미 이커머스업체 코너샵(Cornershop)을 2억 2천 5백만달러에 인수했다고 밝혔습니다.

이는 월마트가 최근 강력하게 추진하고 있는 글로벌 이커머스 공략 전략의 일환이라 할 수 있는데요.

여기에서는 월마트의 글로벌 이커머스 시장 공략 현황을 간단히 살펴보고 중남미를 비롯한 주요 지역 공략 상황을 간략 정리해 봤습니다.

Executive Summary

1. 월마트 인터네셔셔널 매출 비중은 회계년도 2016년 25%에 점점 감소해 2020년에는 23%까지 하락할 것으로 예상되고 있습니다. 인터내셔널 매출은 최근 몇년간 극심한 매출 감소를 격다가 최근에야 겨우 조금 회복하고 있는 추세입니다.
2. 이렇게 월마트의 인터내셔널 매출 성장이 더딘 것은 그동안 월마트가 글로벌 시장의 핫 트렌드인 이커머스 부분 투자를 소흘해 경쟁력을 강화하지 못했기 때문으로 볼 수 있습니다.
3. 어쩌면 조금 늦었지만 월마트는 2018년에 등러 글로벌 이커머스 투자를 엄청 강화하고 있습니다. 몇가지 진행되는 내용을 보아도 상당히 공격적인 투자가 진행되고 있죠

• 2018년 1월, 일본 라쿠텐과 전략적 제휴로 공동 이커머스 배송업체 설립
• 2018년 5월, 인도 이커멋 업체 플립카트(FlipKart) 인수
• 2018년 8월, 중국 JD.COM과 전략적 제휴로 공동 이커머스 배송업체 설립
• 2018년 9월, 중남미 코너슙(Cornershop)를 2억 2천 5백만달러에 인수

이러한 월마트의 전방위적 투자가 어떤 결과를 가져올지 두고 봐야겠지만 변화된 경영 환경에 적극적으로 대응하고 투자하는 것은 바람직한 방향으로 보입니다. 위기를 느낄 때 과감한 투자를 통해서 위기 극복 전략도 나빠 보이지 않습니다.

1. 월마트의 글로벌 이커머스 공략

최근들어 월마트의 글로벌 이커머스 공략을 부쩍 강화하고 있습니다.

월마트가 공개한 2018년 9월 현재 월마트의 글로벌 이커머스 현황인데요. 이중 대부분이 2018년에 투자되고 있습니다.

• 2018년 1월, 일본 라쿠텐과 전략적 제휴로 공동 이커머스 배송업체 설립
• 2018년 5월, 인도 이커멋 업체 플립카트(FlipKart) 인수
• 2018년 8월, 중국 JD.COM과 전략적 제휴로 공동 이커머스 배송업체 설립
• 2018년 9월, 중남미 코너샵(Cornershop) 인수

월마트의 미국 내 매출 증가율과 인터내셔녈 부분의 매출 증가율이 어떤 추세를 보이는지 잠깐 살펴 봤습니다.

월마트의 미국 내 매출 증가는 1~2%에 그치고 있지만(물론 가장 최근 2018년 2분기에는 4.5% 증가해 주가가 크게 오르는 요인이 되기도 했습니다.) 인터네셔널 부분은 오랬동안의 부진을 씻고 2017년 중반부터는 상당히 높은 성장율을 실현하고 있습니다.

2018년부터 본격화된 글로벌 이커머스 투자가 어느 정도 효과를 본다면 월마트 인터내셔널 부분이 월마트 성장을 이끌 가능성도 있어 보입니다.  그헐지만 최근 몇년간은 너무도 부진하긴 했습니다.

2. 월마트의 주요 지역별 이커머스 투자 현황

그러면 본격적으로 글로벌 이커머스 시장에 투자에 나선 월마트가 지역벌로 어떤 투자를 했는지 2018년에 진행된 중국, 일본, 인도 그리고 중남미 지역을 간단히 살펴보도록 하겟습니다.

2.1. 코너샵(Cornershop)인수는 중남미의 이커머스 경쟁력 강화

먼저 가장 최근에 인수가 성사된 중남미 맥시코 및 칠레 기반의 이커머스 오픈 플랫폼 업체인 코너샵(Cornershop) 을 보시죠.

코너샵(Cornershop)은 멕시코와 칠레에서 슈퍼마켓, 약국 그리고 특수 소매상들의 온라인 주문 배송 서비스(on-demand delivery)를 제공하는 업체입니다.

코너샵(Cornershop)은 혁신적인 클라우드 제공 플랫폼을 구축해 멕시코와 칠레에서 이커머스 부문을 선도해왓고, 최근 12개우러간 사용자수를 2배로 증가시키는 등 바르게 성장하고 있습니다.

이 인수는 월마트의 강력한 공급망 체인과 스토어 네트워크를 활용해 중남미에서 옴니채널 기능을 강화하고 이커머스 중심의 성장을 도모하겠다는 전략의 일환으로 인수 추진되었습니다.

2.2. 중국, JD,COM과 공동으로 5억달러 투자

다음으로 중국을 보죠.

사실 월마트는 2016년에 중국에서 이커머스 사업을 매각했습니다. 그렇지만 JD.COM과 제휴를 통해서 중국 이커머스 시장 가능성을 계속 살피고 있습니다.

중국의 제1 이커머스 업체인 알리바바와 경쟁하고 있는 JD.COM은 월마트가 중국에서 오프라인 및 온라인 비지니스가 가능토록 자체 온라린 소매 플랫폼을 제공하는 등 좋은 관계를 맺고 있었습니다.

최근 2018년 8월, 월마트와 JD.COM가가기 5억 달러를 투자해 온라인 식료품점인 Dada-JD Daojia를 설립하면서 협력 관계가 더욱 강화되고 있습니다.

Dada-JD Daojia는 중국  전역에 10만개 이상의 소매정과 거래를하고 있으며, 과일, 야채, 식료품 등을 주문 후 1시간 내 배송을 목표로 하고 있습니다.

2.3. 일본, 2위 이커머스 업체 라쿠텐과 전략적 제휴

월마트의 강력한 경쟁자인 아마존이 일본에서 자리를 잡고 1위 이커머스 업체로 성장장하고 있기 때문에 월마트로서는 그냥 방치할 수 없는 시장이기도 합니다.

그렇기에 원마트는 일본시장에서 아마존과 치열하게 경쟁하는 라쿠텐과 전략적 제휴를 맺어 일본 시장을 공략하고자 했습니다.

즉 2018년 1월 25일, 월마트는 일본 이커머스 2위 업체인 라쿠텐과 전략적 제휴를 맺고 온라인 식료품 배당 서비스 회사를 동동으로 투자해 설립하기로 했습니다.

이는 라쿠텐과 월마트의 자회사 Seiyu GK은 일본에서 “라쿠텐 세이유(Rakuten Seiyu Netsuper)”라고 불리우는 새로운 온라인 식료품 배달 서비스를  시작하기 위해 합작회사를 통해서 일본에서 온라인 식료품 시장을 공략하겠다는 계획입니다.

계획에 따르면 이 합작회사는 2018년 하반기히후 출범할 예정입니다.

2.4. 인도, Flipkart인수

마지막으로 인도로 가보죠.

지난 2018년 5월 인도 이커머스 업계에서는 정말 드라마틱한 일이 일어났죠. 바로 월마트가 인도 제일의 이커멋 업체 츨립카트(Flipkart)를 인수한 것이죠.

아마존은 중국 시장에서 철수한 이후 대안으로 인도 시장을 오랬동안 공략해왔습니다.  당시 인도 이커머스 시장은 아마존 출신이 세운 플립카트(FlipKart)가 시장을 장악하고 있었죠.

그래서 인도 이커머스 시장을 놓고 아마존과 플립카트는 피터지는 경쟁을 했고 결국 자본력이 부족해 위기에 빠진 플립카트(FlipKart)를 월마트가 인수하죠.

아래는 월마트가 구글과 함께 플립카트(FlipKart)  인수 상황을 간략 정리한 것입니다.

• 월마트와 구글은 160억 달러를 들여 플립카트(Flipkart) 지분 75%를 인수, 플립카트(Flipkart) 기업 가치를 207.8억 달러로 산정
• 월마트는 지난 15년간 인도 진출을 추진했지만 그동안 지지부진했는데 이번 기회로 본격 진입 가능해짐. 그러나 월마트는 얻을 수 있는 것에 비해서 지나치게 높은 가격에 인수했다는 평이 많음
• 월마트와 함께 이번 인수전에 참여한 구글은 스마트홈과 광고에서 아마존을 포위 공격하려는 전략을 인도에서도 강력하게 추진할 수 있는 기회를 얻었음
• 아마존은 월마트에 플립카트(Flipkart)를 빼앗겼지만, 독점 이슈로 플립카트(Flipkart) 인수가 힘든 상황에서도 인수전에 뛰어들어 월마트가 무리하도록 만들었다는 평가를 받고 있음
  

3. 마치며

Fobes는 월마트가 회계년도 2020년까지 연평균 2%정도 성장해 5,234억 달러 매출을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

이중 미국 매출 이나 샘스클럽 매출을 제외한 인터내셔널 매출은 1,192억달러로 추정해 월마트 전체 매출의 23%정도를 차지할 것으로 보고 있죠. 

이는 회계년도 2013년 29%을 정점으로 2016년의 26%에 비해서 오히려 비중이 감소할 것으로 보고 있는 것이죠.  최근 몇년간의 역성장을 보면 그러한 부정적인 예상이 너무 터무니 없는 것은 아니라는 생각입니다.

이렇게 월마트의 인터내셔널 매출 성장이 더딘 것은 그동안 월마트가 글로벌 시장의 핫 트렌드인 이커머스 부분 투자를 소흘해 경쟁력을 강화하지 못했기 때문으로 볼 수 있습니다.

어쩌면 조금 늦었지만 월마트는 2018년에 등러 글로벌 이커머스 투자를 엄청 강화하고 있습니다.  몇가지 진행되는 내용을 보아도 상당히 공격적인 투자가 진행되고 있죠.

이러한 월마트의 전방위적 투자가 어떤 결과를 가져올지 두고 봐야겠지만 변화된 경영 환경에 적극적으로 대응하고 투자하는 것은 바람직한 방향으로 보입니다.  위기를 느낄 때 과감한 투자를 통해서 위기 극복 전략도 나빠 보이지 않습니다.